Fecha de elaboración: 31/05/13
Ingresa tu dirección de correo
a fin de que recibas el RESUMEN BURSATIL SEMANAL en automático, una vez que se
suba los viernes de cada semana.
Bajas generalizadas en la
principales bolsas, excepto Italia y México, asociadas con mayores temores
respecto a la incertidumbre de que la FED* recorte el programa de compra de
bonos por 85 mil M USD mensuales ante una gradual mejora en el empleo y condiciones
económicas, sin embargo, se dieron en USA cifras débiles en materia de empleo,
además de forecast de crecimiento
económico a la baja por parte del FMI* y la OCDE. Al inicio de la semana el
entusiasmo vino por la confirmación del BCE* y el Banco de Japón (BoJ) de continuar
con sus QE*s y de que China inyectará mayor liquidez. La Confianza del
Consumidor en USA en sus niveles más altos desde el 2008 y buenos datos en
materia de vivienda.
Así las cosas, el IPC* avanza en
la semana +2.63% desligándose de las caídas de la mayoría de las bolsas, cerrando
el día de hoy, en 41,588.32 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva
un rendimiento negativo del (-4.61%) y en los últimos tres años su rendimiento
nominal alcanza el +29.80%. El rendimiento del IPC* en los últimos doce meses va
muy por debajo de los rendimientos de los mercados americanos.
Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow
Jones, S&P500 y Nasdaq en la semana tuvieron los
siguientes cambios (-1.1918%), (-1.1306%) y (-0.0934%), respectivamente y
acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +25.26%, +278.28% y del +24.22%,
respectivamente.
De las Bolsas Internacionales,
la que tuvo el mayor avance en la semana además del IPC* de la BMV* fue el MIB
Italiano con +1.8777 y acumula en los últimos doce meses un rendimiento del +40.52%,
en tanto que el Nikkei Japonés y el Bovespa retroceden en
-5.7342% y -5.6385%, respectivamente.
Las
emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana,
ejercicio 2013 y últimos 12 meses son:
Las emisoras ganadoras en la
semana son las vivienderas asociado con el reporte del diferimiento de las
nuevas reglas en materia de construcción de vivienda. URBI, siendo la que más
avanzó anunció un nuevo incumplimiento en el pago de intereses. En contraste
ICA cede nuevamente y es en esta semana que retrocede -8.28% asociado con el downgrade por parte de las
calificadoras.
La baja de OHLMEX se dio luego
de anunciar que podría realizar una OPP* de acciones en la BMV* aunque se le
incluyó en el índice MSCI* México
Continúa Axtel liderando
los rendimientos en el ejercicio en curso con +49.14%, en tanto que OHLMEX
lidera los rendimientos en los últimos doce meses con +120.23%, no obstante el
retroceso de ésta semana del -6.07%. La baja de Alpek está asociada con su
salida del MSCI* México.
Hoy se dio el rebalanceo de la
muestra del IPC* en el que sale GModelo y entra Sanmex, en tanto que del MSCI*
México, entran Ohlmex, Lab, Chedraui y Funo, en tanto que como se señaló, Alpek
sale.
PRÓXIMOS CURSOS DE BOLSA:
BÁSICO
E INTERMEDIO I: 02 DE JUNIO DEL 2013 (DOMINGO); 08 DE JUNIO DEL 2013 (SÁBADO); 23
DE JUNIO DEL 2013. (SÁBADO)
INTERMEDIO II – AVANZADO: 03 DE JUNIO
DEL 2013.(LUNES); INTERMEDIO II – AVANZADO: 015 DE JUNIO DEL 2013.(SÁBADO)
APRENDE A
INVERTIR EN BOLSA CON SEÑALES TÉCNICAS DEL MERCADO: SIGUENOS EN: http://jlizquierdo.blogspot.com
EN www.tradingtrainingmexico.com EN TWEETER @JOSELUISIZQ EN http://www.articulosxd.com en la categoría de INVERSIONES. También en
http://www.viadeo.com EN LA SECCIÓN LA BOLSA AL ALCANCE DE TODOS,
en LINKEDIN, YOUTUBE y
FACEBOOK. Además, a http://mx.investing.com/
La información más
relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia
fueron:
Buenos Datos.- El Índice S&P/Case-Shiller* de
mzo13 subió 10.9%, siendo su mejor crecimiento en 7 años, en tanto que las ventas
de casas pendientes de la NAR* de abr13, subió 0.3%, a 106 puntos, siendo
su mejor lectura desde abr10 y la Confianza del Consumidor de may13 se
ubicó en 76.2 puntos vs los 71 del epec*, siendo su mejor nivel en los últimos cinco
años.
Malos Datos.- El número de solicitudes iniciales al subsidio
por desempleo subió la semana pasada en 10K a una cifra desestacionalizada
de 354K vs las 350K de la semana previa, en tanto que el ingreso personal
de abr13 permaneció sin cambio, cuando el epec* era de +0.1%, seguido del mes de
mzo13, cuando se dio un incremento del +0.2% y el gasto personal bajo 0.2%,
por debajo del epec* de +0.1% y vs el mes de mzo13 de un crecimiento del +0.2%.
Asiste al Evento del Año en el Sheraton de Reforma. Programa de 3 días con los más reconocidos “Practitioners” en Administración de Riesgos, Trading, Mercados y Finanzas a nivel mundial. La conferencia más importante de LatAm en la que asisten Traders, Fund Managers, Tesoreros, Quants, Risk Managers y REGULADORES. Aprende técnicas de vanguardia en las diferentes áreas de Administración de Riesgos, Estrategias de Trading y Asset Management Para mayores informes: derivatives@riskmathics.com 55364325 ext. 213
BC€*.- Señaló uno de sus
miembros que el BCE* puede aún recortar las tasas de interés para estimular la
economía en caso de ser necesario.
OCDE*.- Estimó que la economía de
México crecerá 3.7% para el 2014 y Brasil 3.5 % que registrará Brasil. Además,
señaló que el PIB* de México crecerá 3.4% en el 2013 y será uno de los mejores
de la OCDE, sólo por debajo de China que registrará un crecimiento del 7.8%. Le
siguen India, con 5.3%; Chile, con 4.9%; e Israel con 3.9%.
€urozona.- La tasa de desempleo
con nuevo máximo histórico del 12.2%.
PRÓXIMOS CURSOS DE BOLSA:
BÁSICO
E INTERMEDIO I: 02 DE JUNIO; 08 DE JUNIO; 23 DE JUNIO
INTERMEDIO II – AVANZADO: 03 DE JUNIO;
15 DE JUNIO DEL 2013.(SÁBADO)
Al€mania.- Las ventas
minoristas de abr13 bajaron -0.4% vs mzo13
China.- Va por un crecimiento
anual del 7% para cumplir su meta de duplicar el GDP* per cápita para el 2020.
Brasil.- El Banco Central bajó
su forecast para el crecimiento de
Brasil a 2.93% en el 2013 vs el 2.98% de la estimación previa.
SOLICITA EL TRIAL
DEL SOFTWARE DE ENTRADAS
Y SALIDAS DEL MERCADO PARA ETF*s Y BMV* PREGUNTA EN EL TEL 5989-9719. GRACIAS A
LA ALIANZA ESTRATÉGICA CON SOY INVERSIONISTA. DESCUENTO ESPECIAL PARA NUESTROS
REFERIDOS.
Visita
a nuestro Business Partner Investing.com
en a http://mx.investing.com/
pregunta en: www.tradingtrainingmexico.com
La información más
relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia
fueron:
INEGI dio a conocer que las
exportaciones de abr13 bajaron 2.22% vs mzo13 por la caída en los ingresos no
petroleros, lo que lo posiciona con un Déficit Comercial de 899 M USD.
El Sector Empresarial solicitó al
Gobierno Federal aplazar las reglas en materia de vivienda.
Notas de Infosel.-
(CEMEX) INCREMENTARA CAPACIDAD
DE PLANTA CEMENTO EN TEXAS. MÉXICO, Infosel, mayo. 31.- La empresa cementera mexicana
Cemex (CEMEX) planea incrementar la capacidad de producción de su planta de
cemento en Odessa, Texas en 345 mil toneladas métricas. Con lo anterior, la
firma alcanzará las 900 mil toneladas métricas por año, manteniéndose a la par
del rápido crecimiento de la demanda en su mercado del oeste de Texas. "Esta
expansión refuerza nuestra larga historia al servicio del oeste de Texas y de
la industria del gas y petróleo, proporcionando productos y servicios de alta
calidad a nuestros clientes", dijo Karl Watson, Jr., Presidente de CEMEX
US. La demanda de productos especiales de cemento en la construcción de pozos
está creciendo como resultado del uso de tecnologías de extracción más
eficientes, tales como perforación horizontal y fracturación hidráulica. Se requiere
cemento especial para los pozos, debido a la aplicación compleja y condiciones
extremas a las cuales están expuestos. "Esperamos mantenernos como uno de
los principales proveedores de cemento para la industria del gas y del petróleo,
así como apoyar el crecimiento de la construcción de infraestructura y vivienda
en la región", agregó el presidente de CEMEX US. La ampliación de la
capacidad de la planta utilizará la más alta tecnología de producción,
resultando en una mayor eficiencia en el uso de combustibles y mejor productividad,
agregó la firma mexicana. Incluirá, además, un aumento en la capacidad del
sistema de carga, permitiendo un proceso logístico más eficiente que permitirá
adaptarse a la creciente demanda de cemento en la región, concluyó CEMEX. Fuente:
REDACCIÓN INFOSEL
(ICA) CERRARIA ESTA SEMANA FUSION DE VIVE ICA
CON JAVER: CELIS (ICA) CERRARÍA ESTA SEMANA
FUSIÓN DE VIVE ICA CON JAVER: CELIS. MÉXICO, Infosel, mayo. 29.- Esta semana
quedaría formalmente cerrada la fusión entre la desarrolladora de vivienda
Javer y la división de vivienda de Empresas ICA (ICA), Vive ICA, adelantó Darío
Celis. La operación tendría un valor cercano a los 120 millones de dólares,
pero que no implicará pagos sino sólo un intercambio de acciones, explicó Celis
en su espacio editorial de Excélsior. Goldman Sachs e ICA se van a quedar con
22% de la nueva empresa, Javer con el 30%, el fondo Southern Cross con el 25% y
Evercore con 23%. La nueva empresa va a arrancar con alrededor de 50 proyectos,
de los cuales alrededor de 20 serán aportados por Vive ICA. Actualmente, Javer
cuenta con presencia en ciudades como Monterrey, Guadalajara, León y Querétaro.
Si bien no cuenta con deuda bancaria, si con una gran cantidad de bonos. Fuente:
REDACCIÓN INFOSEL
(HOMEX) CONTRATA A JP MORGAN
COMO ASESOR FINANCIERO. MÉXICO, Infosel, mayo. 30.- Desarrolladora Homex
(HOMEX) anunció que contrató a JP Morgan para realizar una evaluación de su
situación financiera. En un comunicado, la viviendera mexicana dijo que
contrató los servicios de JP Morgan Securities LLC como "asesor financiero
para evaluar la situación actual de la compañía así como las diferentes
alternativas que pudieran apoyar a fortalecer su situación financiera
actual". Al inicio de esta semana, en medios impresos locales se había
contemplado la posibilidad de que Homex contratara los servicios de Lazard o de
JP Morgan. Homex era la única de las tres grandes desarrolladoras de vivienda
que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) que no había contratado
asesores. Tanto Urbi Desarrollos Urbanos (URBI) como Corporación Geo (GEO)
anunciaron la contratación de servicios de asesores para iniciar un proceso de
reestructura en abril pasado. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL
Mexichem prevé realizar
adquisiciones por alrededor de 1,000 millones de dólares (mdd) en los próximos
12 a 18 meses, aunque su liquidez actual para compras es de aproximadamente
2,600 mdd, revelaron este jueves directivos de la empresa en una conferencia
telefónica. La empresa estima ejercer alrededor de 1,000 mdd para la
adquisición de empresas hacia 2014; el grupo cerró la compra de PolyOne, con lo
que aumentará su oferta de productos especializados Acci Mexichem tiene 2,600
mdd para compras. La empresa estima ejercer alrededor de 1,000 mdd para la
adquisición de empresas hacia 2014; el grupo cerró la compra de PolyOne, con lo
que aumentará su oferta de productos especializados. Fuente Accitrade
Dará Axtel servicio a
sucursales de Banamex. Axtel anunció la firma de un contrato con Banamex para
proveer servicios administrados de telefonía y aplicaciones en sus mil 700
sucursales a nivel nacional, a través de una plataforma en la nube. En un
comunicado, la empresa dijo que el contrato tiene una vigencia de 5 años, sin
revelar detalles financieros. Reforma/Negocios
Aeroméxico al borde de la
Huelga.
Monedas y Commodities.-
Asiste al Evento del Año en el Sheraton
de Reforma. Programa de 3 días con los más reconocidos “Practitioners” en
Administración de Riesgos, Trading, Mercados y Finanzas a nivel mundial. La
conferencia más importante de LatAm en la que asisten Traders, Fund Managers,
Tesoreros, Quants, Risk Managers y REGULADORES. Aprende técnicas de vanguardia
en las diferentes áreas de Administración de Riesgos, Estrategias de Trading y
Asset Management Para mayores informes: derivatives@riskmathics.com
55364325 ext. 213
Glosario
de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-
*ADP = Automatic Data Processing (El reporte
de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que
publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary
Reciept; AICM = Aeropuerto
Internacional de la Cd de México; *AMB
= Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de Distribuidores
de Automotores; *AMIA = Asociación
Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB
= Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD
= Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales *BB = Beige Book (es una recopilación de
la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos
de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de
política monetaria) *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco
Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *CA = Consejo de
Administración; *Capex = Capital
Expenditures; *Carry Trade =
Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten
los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBFIS = Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios; *CBs
= Certificados Bursátiles; *CE =
Comisión Europea; *CEE = Comunidad
Económica Europea: *CDS = redit
Default Swaps (seguro contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio
de la deuda soberana de un país, se trata del costo adicional en puntos
porcentuales que hay en la tasa de rendimiento de la deuda de un gobierno<;
*CFC = Comisión Federal de
Competencia; *CFT = Comisión Federal de Telecomunicaciones; *CNBV =
Comisión Nacional Bancaria y de Valores; CKDs
= Certificados de Capital de Desarrollo; *COFECO
= Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de
Telecomunicaciones; CdeP = Club de
París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange; CONAVI*
= Comisión Nacional de Vivienda; CPI*
= Consumer Price Index = INPC*; *CPO
= Certificados de Participación Ordinarios; *DOF = Diario Oficial de la Federación; *DPI = Disposable Personal Income; * EBITDA = Ganancias antes
de intereses, impuestos, depreciación y amortizaciones; *ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo; *epec =
Estimado por el consenso; EPS* =
Earnings per Share; *ESM = Fondo de
Rescate Permanente (Europa); *ETF =
Exchange Trade Found; *EV =
Enterprise Value; *FAO =
Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU) *FED
= Reserva Federal de USA; *FEEF =
Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *Fibras
= Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( instrumento que permite
invertir en bienes raíces, en USA son conocidos como Reits, Real Investment
Trust); *FLE = Flujo libre de
efectivo; *FMI = Fondo Monetario
Internacional; *FOMC = Federal Open
Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; *FY = Full Year /
Fiscal Year; *GDP = Gross Domestic Product = PIB; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; *ICP= Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el
comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IDR = Issuer Default Rating; *IED
= Inversión Extranjera Directa *IFB
= Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo
de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM = Instituto Federal de Especialistas en
Concursos Mercantiles; *IGAE = Indicador Global de la Actividad
Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores económicos que
muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá en el corto
plazo (ir a **); *IMEF = Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas; *INPC
= Índice Nacional de Precios al Consumidor; *IPC = Índice de Precios y
Cotizaciones de la BMV; *IPM =
Indicador de Pedidos Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y
Abastecimiento. (Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector
manufacturero en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados
mensualmente por ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en
USA. Arriba de 50 puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción;
*LCF = Línea de Crédito Flexible; *MACD = Moving Average Convergente &
Divergence (técnica de análisis bursátil); *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; MILA = Mercado Integrado
Latinoamericano; *MIST = México,
Indonesia, South Korea y Turquía; *MPC
= Bank of England's Monetary Policy Committee; MSCI*=
Morgan Stanley Capital International; *NAR
National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios);
*NAHB = National Association of Home
Business; *NSS= Naked Short Sale
(venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT = Organización
Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP =
Organización de Países Exportadores de Petróleo; pb*
= Puntos Base; *P/E = Price / Earnings; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA =
Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia,
Grecia y España; *PMI = Purchasing
Managers Index (Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas
realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y
es usado para predecir el ISM
manufacturero) – Índice de Gerentes de Compras-; *PO = Precio Objetivo; *PPI
= Producer Price Index; *PPP =
Precio Promedio Ponderado; *Q = Quarter
= Trimestre; *QE= Quantitave
Easing (Programa de alivio a la economía
en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de
Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); *RNV = Registro Nacional de Valores; *ROA = Return on Assets; *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de
Inversión Bursátil; *SCJN = Suprema
Corte de Justicia de la Nación; *SEC = Securities and Exchange Comisión;
*Sequester = Recorte de Gasto; *SHCP
= Secretaría de Hacienda y Crédito Público;
*SOFOM = Sociedad Financiera
de Objeto Múltiple; *TARP = Troubled Assets Release
Programm; Troika = La UE*, el FMI* y
el BCE*; *ttm = twelve trailing
months; Twist = Intercambio de deuda
de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN = Utilidad
Neta; *UO = Utilidad de Operación; *UPA
= Utilidad por Acción = BPA (Beneficio
por acción); *VMT = Ventas Mismas
Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un establecimiento con
más de un año de operaciones, sin contar las nuevas aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial: *WS
= Wall Street; YTD = Year to Date
(acumulado).
(1) El índice manufacturero
de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes
industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo
distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin.
**Cifras
Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por
factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y
cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las
series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más
días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en
las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por
ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad
provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En
este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas
consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su
presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie
económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el
inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un
mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la
identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la
variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie
desestacionalizada del total del IGAE
se calcula de manera independiente a la de sus componentes. Fuente:
INEGI.
Fuentes: Buró
Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La Jornada,
Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista, La Razón, entre otros; Diarios
Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros;
Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN
Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica,
Invertia, Bolsamanía, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como
El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros
de Bolsa y páginas web de las empresas
consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia y Euronews y Boletines
Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, finviz.com,
forexpros.com, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, entre otros.
No hay comentarios:
Publicar un comentario