La nota de la semana la dio el dato de la
contracción del GDP* de USA del 1Q14, que el mercado ya preveía y que
finalmente es un fundamento para que la FED* mantenga por un periodo prolongado
tasas bajas. Se dieron en la semana buenos datos económicos en USA y China y
por ello el S&P500 culmina la semana nuevamente en máximos. Italia y Brasil
caen drásticamente.
El IPC* de la BMV* retrocede en la semana -0.87%, ubicándose el día de hoy en 42,493.86 unidades.
En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento nominal del -0.55% y
en los últimos tres años su rendimiento nominal es del +19.36%. Continúa el
IPC* sin tener un catalizador importante que la haga despegar.
Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P500 y Nasdaq
100 en la semana tuvieron los siguientes cambios -0.60%, +0.20% y +1.10%,
respectivamente y tanto el S&P500 y Nasdaq Comp en máximos históricos
nuevamente. Acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +13.03%, +22.08%
y del +32.13%, respectivamente. A continuación, los movimientos de las bolsas
internacionales: (Italia y Brasil retroceden con fuerza, asociado con su forecast de crecimiento de su GDP para
el 2014).
PRÓXIMOS CURSOS DE BOLSA:
BÁSICO E INTERMEDIO I: 05 JUL 2014
BÁSICO E INTERMEDIO I: 12 JUL 2014
INTERMEDIO
II - AVANZADO: 19 DE JUL 2014
PREGUNTA AL TEL 5989-9719
Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2014 y últimos 12 meses, son:
América Móvil es la emisora ganadora de la semana con +4.40%
asociado dicho avance con la siguiente nota: América Móvil anuncia
recompra de sus acciones que estaban en poder de AT&T. México, 27 jun
(EFE).- El gigante mexicano de telecomunicaciones América Móvil (AMX),
controlado por el magnate Carlos Slim, anunció hoy su decisión de recomprar el
paquete de acciones que mantenía AT&T, con lo que la firma estadounidense
dejará de ser accionista de la mexicana. En un comunicado enviado a la Bolsa
Mexicana de Valores, AMX indicó que su consejo de administración autorizó a sus
subsidiarias Inmobiliaria Carso y Control Empresarial de Capitales comprar a
AT&T International los 5.739 millones de acciones de la serie AA. La firma
mexicana precisó que esta cifra de títulos representaba el 23,81 % de las
acciones con voto en el consejo de administración. No obstante, señaló que
respecto al capital social total de América Móvil, estas acciones sumaban el
8,27 % del total. Asimismo, AMX indicó que adquirirá otros 78,8 millones de
títulos de las serie L, que tiene voto limitado en la empresa. Según la
cotización de hoy en el mercado bursátil, el valor total de las acciones serie
A y L en manos de AT&T, asciende a unos 5.840 millones de dólares. "De
consumarse la transacción autorizada el día de hoy por el consejo de
administración, AT&T dejará de ser accionista de América Móvil",
precisó la firma de telecomunicaciones. AMX reconoció también "el gran
valor que la sociedad con AT&T tuvo para ambas partes en estos más de
veinte años". En mayo pasado, la estadounidense AT&T retiró los
consejeros que mantenía dentro de los consejos de administración de AMX y de su
subsidiaria Telmex, luego de que se anunciara el acuerdo de compra de DirecTV por
49.000 millones de dólares. Esta medida adelantaba el final de la sociedad con
AMX como un paso necesario para la aprobación de la compra por parte de
AT&T de DirecTV, que es un grupo competidor de la telefónica mexicana,
particularmente en algunos países de América Latina. América Móvil es líder de
servicios de telecomunicaciones en América Latina. Al cierre de marzo pasado
tenía 272,2 millones de suscriptores a telefonía móvil y 70,7 millones de
unidades generadoras de ingresos en el continente. Fuente: Investing.com
AMX L lleva un rendimiento negativo en el ejercicio en
curso del -12.68% y en los *ttm su rendimiento negativo es del -2.85% nominal.
En
la semana la que retrocede en mayor medida es ChdrauiB con -6.63% y en
el YTD* tiene un rendimiento negativo del -5.29% y en los últimos doce meses
del -5.31%
En
el ejercicio en curso sigue siendo Gruma la que lidera los rendimientos con +53.57%
y en los *ttm con +158.08%
Elektra es la emisora más rezagada en el 2014, con -23.48% y
en los los últimos doce meses con -21.43%
Con
debilidad el IPC para las próximas sesiones y busca los 42,360 puntos como
siguiente zona de apoyo.
PRÓXIMOS CURSOS DE BOLSA:
BÁSICO E INTERMEDIO I: 05 JUL 2014
BÁSICO E INTERMEDIO I: 12 JUL 2014
INTERMEDIO
II - AVANZADO: 19 DE JUL 2014
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La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y
otras de importancia fueron:
Buenos
Datos.- Se dieron entre otros en el PMI*
de Servicios y Manufacturero en sus lecturas preliminar de Markits. Asimismo, en
solicitudes iniciales al subsidio por desempleo que bajaron vs la semana
previa, aunque el mercado esperaba un mayor descenso, en Ingreso y Gasto
Personal, en Confianza del Consumidor y en Venta de Casas Existentes, entre los
principales.
Fuente: Financial Visualization www.finviz.com
Malos
Datos.- La contracción de la economía de USA del 1Q14 en -2.9%, a tasa anualizada,
siendo la caída más profunda desde el 1Q09. Además, se dieron malos datos en pedidos
de bienes duraderos y en el índice de precios S&P/Case-Shiller del precio
de las viviendas de las 20 ciudades más importantes de USA.
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FMI*.- Rebaja su forecast
nuevamente para las economías a nivel global para el 2014.
Eurozona.- Retrocede la Confianza del Consumidor al tiempo
en que la expansión del sector privado se desacelera en jun14, con excepción de
Alemania que obtiene buenas cifras en Confianza del Consumidor asociado
con la baja en tasas de interés. En Italia crece la confianza
empresarial.
China.- El Flash del HSBC sobre el ISM* manufacturero de
jun14 mostró expansión luego de seis meses con lo que se estima que hay signos
de estabilización en la segunda economía más grande del mundo, con una lectura
de 50.8 puntos vs los 49.4 de may14.
Brasil.- El Banco Central de Brasil redujo su forecast de crecimiento económico para el 2014 al 1.6%
desde el 2% previo.
Continúa el radar la evolución de los conflictos en Irak
y Ucrania.
Nota
Corporativa.- Abbott
Laboratories confirmó que llegó a un acuerdo para adquirir la farmacéutica
Rusa Veropharm.
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La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:
INEGI dio a conocer que el IGAE* de abr14 tuvo un
crecimiento del 1.2% a tasa anual vs mzo14 y que la inflación a tasa anual en
la 1ª qna de jun14 quedó en 3.71% vs el 3.51% de la lectura previa. Ver
siguiente nota de Hacienda:
El Financiero / Economía.- Cifras de empleo, ventas
al menudeo e IGAE, mejor de lo esperado: Videgaray. El secretario de Hacienda
destacó el Indicador Global de la Actividad Económica por su sorpresivo
crecimiento al alza, en línea con la aceleración del crecimiento de México.
El secretario de Hacienda, Luis Videgaray Caso,
destacó que cifras económicas recientes como el Indicador Global de la
Actividad Económica (IGAE), ventas al menudeo y empleo, apuntan a una
aceleración del crecimiento de México en lo que resta del año, y por ello
ratificó en 2.7 por ciento el pronóstico de crecimiento para todo 2014. En
entrevista en el marco del Foro Internacional de Inclusión Financiera, apuntó
que las cifras revisadas del crecimiento de Estados Unidos en el primer
trimestre del año, con una sorpresiva caída de 2.9 por ciento, explican en
buena medida por qué México tuvo un arranque lento en 2014. Comentó que la
cifra más importante, dada a conocer esta semana, es la del IGAE de abril de
este año, el cual tuvo un sorpresivo crecimiento al alza y consistente con la
aceleración en el segundo trimestre. Refirió
que la cifra ajustada por el menor número de días laborables por el efecto
calendario de la Semana Santa fue de 2.9 por ciento a tasa anual, la cual está
en línea con el crecimiento económico esperado. Esta cifra también es
consistente con las ventas al menudeo, que crecieron 1.13 por ciento en abril
con datos desestacionalizados, con las del empleo, que subieron 3.2 por ciento
en mayo, o con las de las tiendas departamentales y de autoservicio, con un
avance real superior a 3.5 por ciento. “El conjunto de las cifras que estamos
viendo para los meses de abril y de mayo son claramente consistentes, incluso
algunas de ellas mejor de lo que esperaba el consenso de los analistas con
respecto al desempeño económico”, expresó. El secretario de Hacienda señaló que
el pronóstico de crecimiento de 2.7 por ciento para 2014 implica una
aceleración importante con respecto al crecimiento del primer trimestre, de 1.8
por ciento anual. Fuente: El Financiero.
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El Financiero / Economía.- México y FMI analizan
renovación de línea de crédito flexible. México inició negociaciones
preliminares con el FMI para renovar su Línea de Crédito Flexible por 72 mmdd;
Videgaray detalló que ésta sirve como protección ante un exceso de volatilidad
y que el proceso de renovación tiene lugar cada dos años. México inició
negociaciones preliminares con la directora gerente del Fondo Monetario
Internacional (FMI), Christine Lagarde, para la renovación de la Línea de
Crédito Flexible (LCF) que tiene contratada por 72 mil millones de dólares,
informó el Secretario de Hacienda y Crédito Público (SHCP), Luis Videgaray. La
LCF es una protección adicional en caso de que un exceso de volatilidad en los
mercados internacionales, que pudiera provocar un problema de liquidez, detalló
Videgaray en conferencia de prensa efectuada en el marco del Foro de
Internacional de Inclusión Financiera. “Es un elemento importante para el
manejo de la estabilidad macroeconómica ante posibles tiempos de turbulencia
financiera internacional”, enfatizó el titular de Hacienda. El proceso de renovación
de la LCF ocurre cada dos años y este 2014 corresponde llevarla a cabo; éste
arrancará formalmente en noviembre, por lo que las pláticas con Lagarde y su
equipo de trabajo son de carácter preliminar, detalló el funcionario. “Todavía no hemos entrado al proceso formal de
renovación. Ya hemos expresado a la señora Lagarde que México tiene todo el
interés de continuar teniendo esta Línea de Crédito Flexible; desde el
principio se entiende que no es un instrumento permanente. No la vamos a tener
siempre. “Pero tomando en cuenta que es de esperarse que existan futuros
episodios de volatilidad en los mercados internacionales a partir del eventual
ajuste de la política monetaria de Estados Unidos, existen todavía riesgos
relevantes que enfrentarán los países, la empresas en el entorno internacional,
y creemos que sin duda sería muy positivo para la economía mexicana seguir
contando por un periodo más con la LCF”, puntualizó.
El Financiero / Economía.- FMI recorta expectativas
de crecimiento mundial para 2014 y 2015 La proyección de crecimiento de este
organismo es que la economía mundial
crecerá a un ritmo de 3.6 por ciento este
año, frente al 3.7 por ciento previo, mientras que para el 2015 redujo la expectativa
de 4.0 a 3.9 por ciento.
CIUDAD DE MÉXICO.- El Fondo Monetario Internacional
(FMI) recortó la expectativa de crecimiento de la economía mundial para 2014 y
2015, debido principalmente a que las economías emergentes han mostrado un
desempeño decepcionante. De acuerdo con el reporte de “Perspectivas Económicas
Mundiales” (World Economic Outlook), el organismo proyectó que la economía
mundial crecerá a un ritmo de 3.6 por ciento este año, frente al 3.7 por ciento
previo, mientras que para el 2015 redujo la expectativa de 4.0 a 3.9 por
ciento. En el caso de las economías avanzadas, el pronóstico se mantuvo sin
cambios tanto para 2014 como 2015, en 2.2 por ciento y 2.3 por ciento,
respectivamente. Asimismo, las proyecciones para Estados Unidos son las mismas
desde las perspectivas de enero. Por su parte, la expectativa de crecimiento de
las economías emergentes disminuyó a 4.9 por ciento para este año desde el 5.1
por ciento previo y para el siguiente año bajó a 5.3 por ciento frente al 5.4
por ciento. Para México las proyecciones permanecieron iguales en 3.0 por
ciento para 2014 y 3.5 por ciento para 2015. El organismo argumentó que el crecimiento de
la economía mexicana será resultado de una política más expansionista, la
reversión de los factores que impulsaron la desaceleración en 2013 y los
efectos secundarios de un mayor crecimiento en Estados Unidos. El FMI anticipó
que la inflación se mantendrá en los linderos de las metas de corto plazo
proyectadas por las autoridades debido a los efectos de algunas medidas de
corte tributario, “sin embargo la inflación central y las expectativas
inflacionarias se mantienen bien ancladas”. En lo inmediato, el organismo dijo
que el actual proceso de reforma, “especialmente en los sectores energéticos y
de telecomunicaciones hacen anticipar un mayor potencial de crecimiento en el
mediano plazo”. Fuente: El Financiero.
Cetes,
en mínimo histórico: 2.90%. La
tasa de uno de los títulos de deuda que utiliza el gobierno federal, los Cetes
a 28 días, registraron su nivel mínimo histórico con 2.9 por ciento, lo cual es
resultado de la política monetaria del Banxico que busca reactivar la economía
a través del consumo y que según especialistas también tendrá un efecto
positivo en las exportaciones porque la moneda mexicana se volverá competitiva.
Ayer, en la subasta de valores gubernamentales, el Banco de México, a través de
la Secretaria de Hacienda (SHCP), reportó bajas en todas las emisiones de los
Certificados de la Tesorería (Cetes). Fuente: La Razón. / Ericka Pedrero
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Notas Corporativas de
Infosel, El Financiero, Accitrade, Terra, entre otros…
El
Financiero.- Las 12 empresas que incumplen con la BMV. Los requisitos que deben
cumplir las emisoras son dos: contar con el 12% de su capital social colocado
entre el público inversionista y tener un mínimo de 100 inversionistas; sin
embargo, al menos 12 empresas no los han cumplido en el último año y pese a
ello, siguen enlistadas. Al menos 12 empresas listadas en la Bolsa Mexicana de
Valores (BMV) han incumplido en el último año con los requisitos mínimos de
mantenimiento solicitados por el grupo bursátil para conservar la inscripción
de sus acciones en el mercado. Entre las compañías se encuentran: Collado,
Cablevisión, Minsa, Farmacias Benavides, Procorp, Grupo Casa Saba, General de
Seguros, Palacio de Hierro, Edoardos, Mac’Ma, Posadas y Latinoamericana de
Seguros, según una revisión realizada por EL FINANCIERO con datos a diciembre
de 2013. Los requisitos de mantenimiento que deben cubrir las emisoras para
mantener la inscripción de sus títulos en el mercado accionario mexicano son
dos: contar con el 12 por ciento de su capital social colocado entre el público
inversionista y tener un mínimo de 100 inversionistas entre quienes estén
pulverizadas sus acciones, según información de la BMV. La inspección se
realiza anualmente, solicitando la información en mayo y revisándola en junio
para publicarla a finales del primer semestre, por lo que los datos de 2014 se
conocerán a finales del presente mes, incluyendo una buena parte de las
emisoras que se listaron en el mercado el año pasado, explicó una fuente de la
BMV. “La Bolsa las invita a subsanar los incumplimientos y cambia el esquema de
cotización, en lugar de cotizar en mercado continuo se van a subasta continua,
buscando controlar la volatilidad de los precios, pero sin suspender a las
emisoras, la suspensión sólo se realiza cuando incumplen con información
financiera o legal”, agregó la fuente. Además de los requisitos de
mantenimiento relacionados con la pulverización de sus títulos, las emisoras
deben cumplir con la entrega de reportes financieros trimestrales y anuales. En
2012, fueron 25 las empresas que incumplieron los requisitos de mantenimiento,
casi el doble que en 2013. Sin embargo, en dicha revisión se incluyó a emisoras
que emiten Certificados de Capital de Desarrollo (CKDs). Algunas empresas como
Palacio de Hierro, Benavides, Cablevisión y Procorp cada año aseguran que
emprenderán programas correctivos; pero no incrementan su bursatilidad y siguen
listadas en la BMV. El no cumplir con
uno o ambos requerimientos de acciones en circulación podría implicar una
concentración de los títulos de la empresa entre un número reducido de
inversionistas y por ende, no tienen una gran bursatilidad, explicó Julio
Martínez, subdirector de análisis de Signum Research. Por ejemplo, el 95 del capital de Palacio de
Hierro está en manos de la familia Baillères, por lo que sólo el 5 por ciento
está pulverizado en el mercado. Al menos en los últimos cinco años, este grupo
comercial ha señalado su intención de corregir el problema mediante una
colocación de capital en la BMV, sin embargo, no lo ha hecho. La Bolsa no tiene
la facultad para penalizar a las empresas que no cumplen con los requisitos y
sólo realiza recomendaciones para corregir las faltas, indicó Martínez. “Se
discutía la posibilidad de que esta función la adoptara la Comisión Nacional
Bancaria y de Valores, que tiene la capacidad para penalizar e imponer
sanciones y que las emisoras simplemente no dejen de cotizar”, comentó el
experto. Carlos González, director de Análisis y Estrategia Bursátil de Monex,
explicó que en muchas ocasiones las empresas pequeñas requieren un mayor número
de acciones en circulación para incrementar la liquidez y sus niveles de
bursatilidad, para lo cual se utilizan algunas figuras como el formador de
mercado y la recompra de acciones. Carlos Ponce, director de Análisis y
Estrategia de Ve por Más, aseguró que desde hace algunos años hay una
regulación muy estricta y una evolución muy sana en la Bolsa con las nuevas
emisoras que se listan. PERMANECEN AÑOS SUSPENDIDAS. Los incumplimientos financieros provocan que
las emisoras sean suspendidas del mercado, como sucedió el año pasado con
vivienderas como Urbi y Geo. La suspensión de pagos, concurso mercantil, falta
de entrega de reportes financieros, omisión de información, conflicto entre
inversionistas, entre otros; son los motivos que han provocado la suspensión de
la Bolsa Mexicana de Valores, explicó un experto bursátil. Grupo Mac’Ma,
Latinoamericana de Seguros y Gomo llevan varios años suspendidas. Un analista
explicó que para algunas emisoras resulta “muy cómodo” ser suspendidas de este
modo y así dejar de cotizar sin realizar el procedimiento adecuado para no
seguir operando en el mercado, que puede llevar mucho tiempo. Fuente: El
Financiero.
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ALSEA.- Fijan el precio de
las acciones de la oferta pública en $45.75. Con un descuento de 0.80%, se fijó
el precio de las acciones de la oferta pública en $45.75, considerando que el
cierre del miércoles fue de $46.12, y este miércoles la acción cerró en $46.69.
Sin embargo, a pesar de no tener un descuento importante, el director general
de la compañía, Fabian Gosselin comentó que hubo una sobre oferta en la demanda
de más de 6.5 veces, y que la oferta alcanzó los $6,900 millones incluyendo la
sobreasignación. La demanda que comenta el director de Alsea, demuestra la
confianza de los inversionistas, sobre todo porque actualmente es una de las
acciones que se paga a múltiplos más altos del mercado, aunque parece que lo
que se está comprando es la integración de los resultados de la cadena de
restaurantes Vips con la cual fortalece su estructura financiera. Fuente: Metanalisis.
AMX.- Constituye Comité
de Estrategia por Reforma Energética. América Móvil comunicó a la BMV que ante
los resultados que tengan las leyes secundarias en materia de
telecomunicaciones y radiodifusión que se enviaron al Congreso de la Unión en
marzo pasado, ha constituido un comité de estrategia que se encargará de
evaluar las alternativas que pudiera tener la empresa para afrontar y mitigar
los efectos de su contenido, incluyendo los relacionados con el concepto de
"preponderancia" en el sector de las telecomunicaciones. Este Comité
tiene como objetivo, continuar con el desarrollo del sector de las
telecomunicaciones y seguir prestando servicios de la más alta calidad, de
vanguardia tecnológica y las mejores condiciones. Fuente: Metanalisis.
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Nota
Corporativa.- El Financiero.- Luis Rebollar, presidente DuPont de México. Reforma energética
dará impulso a DuPont de MéxicoAnte las grandes oportunidades abiertas para la
empresa, gracias a la reforma energética en México y el crecimiento poblacional
a nivel mundial, DuPont planea invertir 320 millones de dólares en el país para
los próximos dos años. Para Luis Rebollar, presidente de la filial mexicana del
conglomerado DuPont, la reforma energética en México y el crecimiento
poblacional a nivel mundial han abierto grandes oportunidades para la empresa
en los próximos 35 años. Se calcula que para 2015 habrá 2 mil millones de
personas más en el mundo, lo que hará que la demanda de alimentos se incremente
en 70 por ciento, con respecto a lo que se produce hoy, por lo que la compañía
se está transformado de una empresa química en una alimentaria para aprovechar
esta oportunidad. En México, si bien el negocio alimentario tiene prioridad por
presentar crecimientos de doble dígito, la mayor parte de las inversiones
seguirá destinada a negocios industriales, precisó. La empresa invertirá 320
millones de dólares para los próximos dos años, de los cuales, 230 millones
serán ejercidos en 2014. El 80 por ciento de la inversión de este año será
destinada a duplicar la capacidad de su planta de Altamira, la segunda más
grande del mundo para la fabricación de dióxido de titanio, utilizado para la
elaboración de pigmentos blancos. La reforma energética, dijo Rebollar, dará
más oportunidades de negocio a DuPont, derivado de beneficios de una economía
más vigorosa. Para este año, la empresa en México planea incrementar sus ventas
entre 8 y 10 por ciento, desde los mil 70 millones de dólares que facturó al
cierre de 2013, según su reporte financiero. ¿Qué porcentaje de sus ingresos en
México proviene de los negocios alimentarios y qué porcentaje de los
industriales? DuPont cuenta con 13 unidades de negocio, de las cuáles, tres
están orientadas al sector alimentario, desde donde producimos granos de maíz
híbridos para incrementar la productividad del campo, además de proveer enzimas
y probióticos a empresas como Bimbo, Nestlé, Lala o Danone para incrementar el
valor nutrimental de productos. Actualmente, 37 por ciento de los ingresos en
México (mil 70 millones de dólares en 2013), proviene de los negocios
alimentarios y el resto, de los industriales. El sector industrial sigue
aportando la mayor parte de los ingresos del grupo, pero el sector alimentos
crece a doble dígito, entre 15 y 18 por ciento. Hace 4 años, los tres negocios
de alimentos representaban 28 por ciento de las ventas globales y el año pasado
ya significaban casi 38 por ciento de las ventas globales de DuPont . La
fotografía es muy similar en México. ¿Cuáles son los planes de inversión de la
empresa en el país? Tenemos un plan de inversión de alrededor de 320 millones
de dólares en México para 2014 y 2015, de los cuáles, 230 millones de dólares
se van a ejercer en 2014. ¿A qué los van a destinar? La inversión más grande la estamos haciendo
en una planta donde producimos bióxido de titanio, que es un pigmento blanco
que va mucho a la industria de pinturas, recubrimiento, plásticos y papel. La
planta la tenemos en Altamira, Tamaulipas, donde estamos más que duplicando la
capacidad de producción con una inversión total de 580 millones de dólares, de
los cuáles, invertimos 200 millones este año. En el segmento de alimentos
hicimos una inversión de 3 millones de dólares en un centro de investigación y
desarrollo para producir híbridos de semillas de maíz en el sureste de México,
en Chapa de Corzo. ¿Cómo espera que le beneficie a DuPont la reforma energética?
Las empresas que entren a México son clientes potenciales para darles servicios
de consultoría en estándares de seguridad o productos (materiales de
protección, fibras, teflón para ductos, entre otros). No es que nosotros
vayamos a hacer alguna inversión en extracción, refinación o petroquímica, sino
que vamos a apoyar las operaciones que existen, como lo hemos venido haciendo
con Pemex, o las que vengan. Todas las
divisiones de DuPont del sector industrial tienen oportunidad porque habrá un
efecto cascada en todas las industrias adyacentes de soporte. ¿Prevén que en
México crezca más rápido el sector industrial que el alimentario por la reforma
energética? No. El sector industrial seguirá siendo muy importante y seguirá
aportando la mayor parte de los ingresos, pero no veo que crezca a ritmos de
doble dígito, por el tamaño de la economía mexicana. Tendríamos que venir de
niveles más bajos para ver crecimientos de doble dígito. Fuente: El Financiero.
El Financiero.- Nemak “Mejor Proveedor” por Volkswagen
La división de autopartes de Alfa, recibió el reconocimiento de Mejor Proveedor
por parte de la armadora alemana Volskwagen, durante la entrega de los
Volskwagen Group Awards 2014. MONTERREY.- Nemak, división de autopartes de
Alfa, obtuvo el reconocimiento de “Mejor Proveedor” por parte del Grupo
Volkswagen durante la entrega de los “Volkswagen Group Awards 2014”. Esta compañía de origen regiomontano, que tuvo
ingresos por 4 mil 391 millones de dólares en 2013, es el principal proveedor
de cabezas de motor y monoblocks del Grupo Volkswagen y sólo ocho proveedores a
nivel global recibieron esta distinción. “Nos sentimos muy honrados y contentos por
recibir este importante reconocimiento a nuestra calidad, desempeño y
flexibilidad, así como a la estrategia de localización que nuestra compañía ha
mostrado para apoyar las operaciones de Volkswagen a nivel mundial”, dijo
Armando Tamez Martínez, director general de Nemak. “El premio también es un claro indicador de
que estamos haciendo lo correcto para ser un socio estratégico de nuestros
clientes y nos motiva a seguir mejorando”, agregó el directivo. La entrega de este reconocimiento fue
realizada el pasado 18 de junio en la planta Leipzig, de Porsche, en Alemania,
en una ceremonia a la que asistieron más de 250 invitados provenientes de 28
países. Martin Winterkorn, presidente
del Consejo de Administración del Grupo Volkswagen, y Francisco García Sanz,
vicepresidente de Compras del mismo, entregaron el citado premio a Tamez
Martínez. Los “Volkswagen Group Awards”
reconocen cada año el espíritu y desempeño emprendedor de los proveedores de la
armadora alemana. Las compañías galardonadas destacan por sus capacidades de
innovación y calidad de producto, así como por su experiencia en el desarrollo
y administración de proyectos. Nemak es
el principal proveedor de cabezas de motor y monoblocks para las operaciones
del Grupo Volkswagen en Norteamérica, Europa y Sudamérica, para quien desarrolla
componentes para vehículos de las marcas Volkswagen, Audi, Porsche, Seat,
Lamborghini y Skoda. Adicionalmente,
está construyendo una planta en Rusia a fin de soportar las actividades de
dicha compañía en ese país, lo que fortalecerá la relación entre ambas
empresas. La compañía se especializa en
la ingeniería y producción de componentes de aluminio de alta complejidad para
la industria automotriz, incluyendo cabezas de motor, monoblocks, partes de
transmisión y componentes estructurales. Nemak emplea a más de 20 mil personas a nivel
global en 34 plantas de manufactura localizadas en 14 países. Fuente: El
Financiero.
(ICA) ADQUIERE ESTADOUNIDENSE "FACCHINA CONSTRUCTION" MÉXICO, Infosel, junio. 26.- Empresas Ica
(ICA) informó que adquirió la empresa estadounidense Facchina Construction,
compañía que genera ventas anuales por 400 millones de dólares (mdd) y que
representará hasta 40% de los ingresos internacionales que obtenga la
constructora mexicana. En entrevista con El Universal, el presidente del consejo
de administración del corporativo, Bernardo Quintana, detalló que se concretó
la adquisición de 100% del capital social de la empresa estadounidense y
anunció una inversión cercana a 8 mil millones de pesos (mdp). El ejecutivo
resaltó que la firma ha revivido su interés por la expansión internacional,
afirmando estar convencido de que Estados Unidos necesita invertir en
infraestructura. En ese sentido agregó que su infraestructura se ha venido para
abajo, "hay mucho cuello de botella, retraso en muchos sectores y ahí
tenemos nuestra oportunidad" También adelantó que en los próximos dos años
aportará hasta 40% de los ingresos internacionales, ya que genera ventas de
entre 300 a 400 mdd, pero en el corto plazo se buscará incrementar los ingresos
entre 500 y 600 mdd. Detalló que es una empresa de tamaño mediano y tiene operaciones
en la zona de Washington y Miami. Indicó que van a respetar a los directivos y
su participación será a nivel del consejo. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL.
APRENDE A INVERTIR EN BOLSA CON SEÑALES TÉCNICAS DEL MERCADO: SIGUENOS EN: http://jlizquierdo.blogspot.com EN www.tradingtrainingmexico.com EN TWEETER @JOSELUISIZQ EN http://www.articulosxd.com en la categoría de INVERSIONES. También en http://www.viadeo.com EN LA SECCIÓN LA BOLSA AL ALCANCE DE TODOS, en LINKEDIN, YOUTUBE y FACEBOOK. Además, a http://mx.investing.com/
(MEXCHEM) BUSCARA UN CUARTO NEGOCIO ENFOCADO EN ENERGIA MÉXICO, Infosel, junio. 26.- Mexichem
(MEXCHEM) busca agregar un cuarto negocio enfocado en la energía que se dividirá
en dos ramas: una de cogeneración de energía eléctrica y otra que aún está por
definir, afirmó Antonio Carrillo, director general de la firma. De acuerdo con
Grupo Reforma, Carrillo señaló que la empresa buscará construir una planta
eléctrica grande que sea altamente eficiente y que se utilice para abastecer a la
empresa en México. A su vez, los excedentes se comercializarán con una empresa
privada, la cual está por definirse. El directivo explicó que la planta tardará
dos años en construirse en Veracruz, donde está una planta de la empresa. "En
(la otra rama de) MEXCHEM energía traemos diferentes proyectos que estamos
evaluando. Lo que estamos tratando de hacer es ver dónde Mexichem obtiene más
valor porque no podemos hacerlo todo", agregó. Sobre las otras tres líneas
de negocio están: producción de resinas, fabricación de tubería y el flúor, dijo.
En los primeros dos casos, Carrillo expuso que se está haciendo una coinversión
con Petróleos Mexicanos (PEMEX) en Veracruz para ampliar la producción de
monocloruro de vinilo y policloruro de vinilo (PVC) en el país. Fuente:
REDACCIÓN INFOSEL
PRÓXIMOS CURSOS DE BOLSA:
BÁSICO E INTERMEDIO I: 05 JUL 2014
BÁSICO E INTERMEDIO I: 12 JUL 2014
INTERMEDIO
II - AVANZADO: 19 DE JUL 2014
PREGUNTA AL TEL 5989-9719.
Excelente
opinión en: El Financiero / Opinión / Enrique Quintana.- “Dice el adagio que
una golondrina no hace verano, y hay toda la razón en ello. Ni México se
perfila como campeón del mundo en futbol por haber ganado a Croacia ni un dato
bueno es suficiente para pensar en una mejor perspectiva para la economía. Pero,
este verano, cuya primera semana estamos viviendo, ya lleva consigo “varias
golondrinas”, tanto en resultados de futbol como en indicadores económicos. De
los primeros ya hemos hablado, veamos ahora cuáles son los que podrían
anticipar una mejor suerte para nuestra economía en los siguientes meses. 1.- La venta de casas nuevas en Estados Unidos
dio un salto de 18.6 por ciento en mayo respecto a abril. Se trata del mayor
incremento mensual desde enero de 1992. La cifra de 504 mil casas nuevas
vendidas el mes pasado es superior en 17 por ciento al promedio mensual de
2013, y también al de todos los años desde 2008. Pero los expertos llaman a la
prudencia y prefieren esperar que haya dos o tres meses con buenos números
antes de “cantar” un repunte visible en este sector. Por cierto, mayor venta de
casas nuevas significa mayor demanda de productos para la construcción, lo que
favorece a cementeras, vidrieras, siderúrgicas, lo que es buena noticia para el
sector industrial mexicano. 2.- El índice de confianza de los consumidores en
Estados Unidos (EU) alcanzó en junio una marca de 85.2 puntos, lo que significa
que está en el nivel más alto desde enero de 2008. Todavía en 2011, este
indicador estuvo en niveles de 40 puntos. Tan difícil ha sido su recuperación,
pero todo indica que hoy sí existe una tendencia más firme al alza. Parte de esta historia tiene que ver con el
desendeudamiento de las familias en EU. En 2009 se llegó a pagar en servicio de
sus deudas más de 12 por ciento de su ingreso disponible, hoy la cifra ya está
en 9.94 por ciento y sigue a la baja, lo que la coloca en el punto más bajo en
20 años. Más confianza significa más gasto de los consumidores y por lo tanto
más importaciones provenientes de México. Otra buena noticia para la industria
establecida en nuestro país. 3.- En abril el índice global de actividad
económica en México aumentó en 1.25 por ciento respecto a marzo; a cifras
desestacionalizadas un incremento destacado para un solo mes. La variación
anual calculada con la misma serie, marca un alza de 2.9 por ciento, que es más
o menos la velocidad que la economía puede tener en el segundo trimestre. Claro
que como todo índice general, refleja una mejor condición de la industria por
su vínculo con la exportación. 4.- Las ventas minoristas en México crecieron en
abril 1.1 por ciento respecto a marzo. Aunque la cifra parece muy pequeña,
estaría reflejando un cambio de tendencia finalmente. En términos anuales el
crecimiento es de 1.9 por ciento, lo que marcaría el ritmo al que ya puede
estarse moviendo el comercio interno, más bajo que la economía pero ya con una
clara tendencia positiva. Veremos si el verano nos trae otras golondrinas”.
Fuente: El Financiero / Enrique Quintana.
El Financiero / Empresas.- Nissan y Daimler abrirán nueva planta
en Aguascalientes. Con una inversión de mil 300 millones de dólares, Nissan y
Daimler abrirán una nueva planta, en Aguascalientes para fabricar autos
Infiniti y Mercedes Benz. CIUDAD DE MÉXICO.- Las automotrices Nissan y Daimler
invertirán mil 300 millones de dólares en una nueva planta en Aguascalientes en
la que se fabricarán vehículos Infiniti y Mercedes Benz, anunció José Muñoz,
chairman para Norteamérica de Nissan en entrevista con Carlos Mota. La
construcción de la planta iniciará en 2015 y estará ubicada al lado de la
fábrica Nissan Aguascalientes II. Los primeros autos Infiniti de esta joint
venture emergerán de esta planta en 2017 y los primeros Daimler en 2018. Aunque
los modelos aún no han sido definidos, para Infiniti serán modelos compactos,
detalló Muñoz, mientras que Mercedes Benz hará sus propios anuncios sobre los
vehículos que producirá en las instalaciones. En ella se planean fabricar 300
mil unidades de productos de Mercedes Benz e Infiniti. "Esta inversión
consistirá también en 5 mil 700 nuevos empleos directos y alrededor de 10 mil
empleos indirectos", adelantó en exclusiva el directivo de Nissan a Carlos
Mota. Con ello, destacó Muñoz, Nissan se convierte en no sólo en la mayor
empresa en el sector automotriz en México sino en la que más ha invertido en el
país en la última década. La planta contará con dos líneas de producción, una
de cada empresa, y aunque se pueden intercambiar, el resto de componentes,
equipamiento, amortización y dirección serán totalmente diferentes y cada marca
tendrá su estrategia en el mercado para comercializar. En el anuncio oficial
estarán presentes Carlos Ghosn, CEO de Nissan, así como Dieter Zetsche, CEO de
Daimler; el Secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, y el gobernador de
Aguascalientes Carlos Lozano e la Torre. Fuente: El Financiero.
Las
empresas La Peninsular Compañía Constructora y Constructora de Proyectos
Viales de México, filial de OHL construirán el primer tramo de obra civil
del tren interurbano México-Toluca, que correrá de Zinacantepec a La Marquesa,
en el estado de México.De acuerdo con la Secretaría de Comunicaciones y
Transportes, la propuesta de este consorcio fue la quinta más barata entre las
participantes a un costo de 10 mil 148 millones de pesos. Fuente: Accitrade.
El
Financiero.- Lala busca comprar negocio lácteo en Brasil, vale 2,400 mdd.
Grupo Lala es uno de los postores para adquirir el negocio lácteo de la
brasileña BRF SA, de acuerdo con personas familiarizadas con el asunto que
accedieron a dar información a Bloomberg sobre el proceso. En este caso, la
firma mexicana tendría que desembolsar alrededor de 2 mil 400 millones de
dólares en los que está valuada la firma, tomando en cuenta un múltiplo de 1.9
veces sus ventas. Los productores de alimentos franceces Danone y Lactalis
Groupe SA también expresaron su interés en la unidad brasileña. El Financiero
publicó afínales de marzo que Grupo Lala cuenta con los recursos necesarios
para acelerar su crecimiento mediante una fusión o adquisición, la cual podría
darse en menos de un año, de acuerdo con analistas. La compañía, que
comercializa productos en las categorías de leche, yogurt, queso, crema, jugos,
mantequillas, entre otros, tiene un efectivo disponible por casi 10 mil
millones de pesos, equivalentes al 13.3 por ciento de su valor de mercado.
Fuente: El Financiero.
Commodities.-
Glosario de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-
*ADP = Automatic Data Processing (El reporte
de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que
publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary
Reciept; AICM = Aeropuerto
Internacional de la Cd de México; *AMB
= Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de
Distribuidores de Automotores; *AMIA
= Asociación Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB = Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD
= Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales *BB = Beige Book (es una recopilación de
la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos
de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de
política monetaria) *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco
Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *CA = Consejo de
Administración; *Capex = Capital
Expenditures; *Carry Trade =
Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten
los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBFIS = Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios; *CBs
ó Cebures= Certificados Bursátiles;
*CE = Comisión Europea; *CEE = Comunidad Económica Europea: *CDS = redit Default Swaps (seguro
contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio de la deuda soberana de
un país, se trata del costo adicional en puntos porcentuales que hay en la tasa
de rendimiento de la deuda de un gobierno<; *CFC = Comisión Federal de Competencia; *CFT = Comisión Federal de
Telecomunicaciones; *CNBV = Comisión Nacional Bancaria y de Valores; CKDs = Certificados de Capital de
Desarrollo; *COFECE = Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de
Telecomunicaciones; CdeP = Club de
París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange; CONAVI*
= Comisión Nacional de Vivienda; CPI*
= Consumer Price Index = INPC*; *CPO
= Certificados de Participación Ordinarios; *DOF = Diario Oficial de la Federación; *Dovish = Posición Expansionista vs Hauckish, posición restrictiva, en las decisiones de política
monetaria; *DPI = Disposable
Personal Income; * EBITDA = Ganancias antes de intereses, impuestos,
depreciación y amortizaciones; *Ecofin
= Ministros de Finanzas de la UE*; *ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y
Empleo; *epec = Estimado por el consenso; EPS* = Earnings per Share; *ESM
= Fondo de Rescate Permanente (Europa); *ETF
= Exchange Trade Found; *EV =
Enterprise Value; *FAO =
Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU) *FED
= Reserva Federal de USA; *FEEF =
Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *FHFA
= Federal Housing Finance Agency; *Fibras
= Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( instrumento que permite
invertir en bienes raíces, en USA son conocidos como Reits, Real Investment
Trust); *FLE = Flujo libre de
efectivo; *FMI = Fondo Monetario
Internacional; *FOMC = Federal Open
Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; *FY = Full Year /
Fiscal Year; *GDP = Gross Domestic Product = PIB; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; IC* = Indicador Coincidente (Indicador de Corto
Plazo que refleja el estado general de la economía mexicana y permite realizar
comparaciones vs países de la OCDE*) <El IGAE* trata de proyectar en forma
anticipada el IC*<; *ICP=
Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el
comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IDR = Issuer Default Rating; *IED
= Inversión Extranjera Directa *IFB
= Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo
de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM = Instituto Federal de Especialistas en
Concursos Mercantiles; *IFT =
Instituto Federal de Telecomunicaciones; *IGAE = Indicador Global de la
Actividad Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores
económicos que muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá
en el corto plazo (ir a **); *IMCP = Instituto Mexicano de Contadores Públicos; *IMEF = Instituto Mexicano de
Ejecutivos de Finanzas; *INPC = Índice Nacional de Precios al
Consumidor; *IPC = Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV; *IPM = Indicador de Pedidos
Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y Abastecimiento.
(Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector manufacturero
en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados mensualmente por
ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en USA. Arriba de 50
puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción; *LCF = Línea de Crédito Flexible; *MACD = Moving Average Convergente &
Divergence (técnica de análisis bursátil); *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; MILA = Mercado Integrado
Latinoamericano; *MIST = México,
Indonesia, South Korea y Turquía; *MPC
= Bank of England's Monetary Policy Committee; MSCI*=
Morgan Stanley Capital International; *NAR
National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios);
*NAHB = National Association of Home
Business; *NSS= Naked Short Sale
(venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT = Organización
Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP =
Organización de Países Exportadores de Petróleo; pb*
= Puntos Base; *P/E = Price / Earnings; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA =
Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia,
Grecia y España; *PMI = Purchasing
Managers Index (Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas
realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y
es usado para predecir el ISM
manufacturero) – Índice de Gerentes de Compras-; *PO = Precio Objetivo; *PPI
= Producer Price Index; *PPP =
Precio Promedio Ponderado; *Q =
Quarter = Trimestre; *QE= Quantitave
Easing (Programa de alivio a la economía
en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de
Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); *RNV = Registro Nacional de Valores; *ROA = Return on Assets; *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de
Inversión Bursátil; *SCJN = Suprema
Corte de Justicia de la Nación; *SEC = Securities and Exchange Comisión;
*Sequester = Recorte de Gasto; *SHCP
= Secretaría de Hacienda y Crédito Público;
*SOFOM = Sociedad Financiera
de Objeto Múltiple; *Stand Still = Periodo de Transición
para renegociar adeudos con sus acreedores; *tapering = Reducción de estímulos monetarios; *TARP = Troubled Assets Release Programm; Troika = La UE*, el FMI* y el BCE*; *ttm = twelve trailing months; Twist
= Intercambio de deuda de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN
= Utilidad Neta; *UO = Utilidad de Operación; *UPA = Utilidad por Acción = BPA
(Beneficio por acción); *VMT =
Ventas Mismas Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un
establecimiento con más de un año de operaciones, sin contar las nuevas
aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial: *WS
= Wall Street; YTD = Year to Date
(acumulado).
(1) El índice manufacturero
de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes
industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo
distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin.
**Cifras
Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por
factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y
cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las
series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más
días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en
las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por
ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad
provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En
este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas
consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su
presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie
económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el
inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un
mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la
identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la
variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie
desestacionalizada del total del IGAE
se calcula de manera independiente a la de sus componentes.
Fuente: INEGI. /// Posiciones en materia de política
monetaria: Hawkish = Restrictiva; Dovish = Expansionista
Fuentes: Buró
Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La Jornada,
Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista, La Razón, entre otros; Diarios
Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros;
Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN
Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica,
Invertia, Bolsamanía, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como
El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros
de Bolsa y páginas web de las empresas
consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia y Euronews y Boletines
Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, finviz.com,
forexpros.com, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, entre otros
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