Registra tu correo para que recibas las actualizaciones en automático

viernes, 12 de octubre de 2012

RESUMEN BURSATIL SEMANA DEL 08 AL 12 DE OCT DEL 2012

Add to Google Reader or HomepageInició la temporada de reportes correspondientes al 3Q12 en USA con el tradicional inicio de Alcoa la que si bien reportó bien en términos generales, mostró una guía débil para los siguientes Q*s ante la debilidad de la demanda por la desaceleración de las principales economías mundiales y los problemas de deuda en Europa, hecho que marca el tono para la presente temporada de reportes y luego de la rebaja de la deuda soberana de España por parte de S&P que la deja en un escalón antes del bono “chatarra”, lo que trae por añadidura el encarecimiento de su costo de financiamiento, incrementando el nerviosismo en los mercados. Además influyó en la semana la estimación del FMI* de menor crecimiento económico mundial para el 2012-13.

Así las cosas, el IPC* retrocede en la semana -0.64% y cierra el día de hoy en 41,665 unidades, luego de que el pasado viernes alcanzara un nuevo máximo histórico, lo cual es sano para dar respiro al nivel de sobrecompra que experimenta el índice. En el ejercicio en curso tiene un rendimiento del +12.37% y en los últimos tres años su rendimiento nominal alcanza el +36.72%. El rendimiento del IPC* en los últimos doce meses se coloca por encima de los rendimientos de los mercados americanos.
 

Por lo que hace al Dow Jones, retrocede en la semana -2.067%, en tanto que el Nasdaq lo hace con -2.936% y el S&P con -2.195%. En los últimos doce meses (ttm*) muestran plusvalías del +15.71%, +18.32% y del +16.87%, respectivamente. 

De las bolsas internacionales, Brasil (Bovespa) sube en la semana +1.259 y el SSEA de China sube +0.901, siendo estas de las únicas bolsas que subieron y que acumulan un rendimiento ttm* del +9.89% y del +10.11%, respectivamente. 

Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2012 y últimos 12 meses son:        
         
La emisora ganadora de la semana es Urbi, que como recordarán estuvo muy castigada en las semanas recientes cuando dio a conocer su guía del cierre 2012 y ha venido recuperando su posición al tener mejor outlook. En contraste, Compartamos Banco (ComparC) una vez que tocó nuevamente su nivel de resistencia retrocede en la semana -4.28%. En el ejercicio en curso acumula un rendimiento negativo del -9.93% y en los últimos doce meses del -22.51% 

Continúa liderando el mejor rendimiento en el 2012 la empresa de Don Roberto González Barrera, (qdep) GFNorte, con el 82.02% de rendimiento y la emisora con el peor desempeño sigue siendo Elektra con rendimiento negativo del -60.72%.

En los últimos 12 meses lidera Cemex con un rendimiento del +149.67%, seguida de Empresas ICH con +97.37% que se incorporó a la muestra del IPC* el 030912. Urbi la de peor desempeño en los últimos doce meses con -52.75%, por su guía del 2S12 y su flujo de efectivo negativo comentado en anteriores reportes. 

PRÓXIMOS CURSOS DE BOLSA:
- BÁSICO E INTERMEDIO I: EL 10 DE NOVIEMBRE 2012; 
- INTERMEDIO II - AVANZADO: EL 20 DE OCTUBRE 2012 
PREGUNTA AL TEL 5989-9719. 

APRENDE A INVERTIR EN BOLSA CON SEÑALES TÉCNICAS DEL MERCADO: SIGUENOS EN: http://jlizquierdo.blogspot.com EN www.tradingtrainingmexico.com EN TWEETER @JOSELUISIZQ EN http://www.articulosxd.com en la categoría de INVERSIONES. También en http://www.viadeo.com EN LA SECCIÓN LA BOLSA AL ALCANCE DE TODOS, en LINKEDIN, YOUTUBE y FACEBOOK. 

La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Buenos Datos.- El número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo bajó en 30K, ubicándose en 339K en la semana terminada el 061012, siendo su menor nivel desde fe08, en tanto que la Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan subió en la primer semana de oct12 a 83.1 puntos vs los 78.3 puntos de sep12, siendo su mejor nivel desde sep07. 

Malos Datos.- Los precios mayoristas subieron 1.1% en sep12 vs el 0.7% del epec*.

SOLICITA EL TRIAL DEL SOFTWARE DE ENTRADAS Y SALIDAS DEL MERCADO PARA ETF*s Y BMV* PREGUNTA EN EL TEL 5989-9719. GRACIAS A LA ALIANZA ESTRATÉGICA CON SOY INVERSIONISTA. DESCUENTO ESPECIAL PARA NUESTROS REFERIDOS. 

FED*.- En el Beige Book quedó asentado que la actividad económica se expandió modestamente desde el último informe y en donde la mayoría de los distritos reportaron un fortalecimiento de las ventas de viviendas existentes y en la construcción de las viviendas, además de las mejoras reportadas en tasa de desempleo y empleo, pero que los precios del petróleo y productos agrícolas continúan presionando la inflación. 

Calificadoras.- S&P bajó la nota de España a un escalón previo al catalogado como “Chatarra” por los mayores riesgos de sus finanzas públicas.

Eurozona.- La Confianza del Inversionista de oct12 aumentó, siendo el segundo mes consecutivo de avance, asociada con los programas de relajación monetaria de los bancos centrales y por la aprobación del bundestag de un fondo de rescate permanente para el bloque. 

FMI*.- Dio a conocer nuevas estimaciones de menor crecimiento económico mundial para el 2012-13, además de señalar que los bancos europeos podrían verse en la necesidad de vender activos por cerca de 4.5 B USD para sanear sus balances, en el caso de que las medidas de contención por parte de los líderes europeos no logren prosperar. 

BM*.- Rebajó sus pronósticos de crecimiento para Asia, por el clima económico global y los débiles datos de corporativos. 

Alemania.- A. Merkel estuvo en Atenas y se reunió con Antonis Samaras para brindar su apoyo a las medidas para sanear su economía, en medio de fuertes presiones sociales, al tiempo en que uno de sus principales prestamistas señaló que Greciano podrá cumplir con su objetivo de reducción de deuda a cinco años en el que se basa el rescate de los 130 mil ME. En otras cosas, sus exportaciones de ago12 subieron inesperadamente, lo que se interpreta como la desaceleración en el 3Q12 puede ser moderada. 

China.- Ahora es el sector automotriz el que muestra desaceleración, luego de ocho meses de crecimiento, en tanto que el sector servicios subió en sep12 luego de su caía en ago12 a un nivel mínimo en 12 meses. 

Japón.- Rebajó el Outlook de su economía por tercer mes consecutivo, lo que le mete presión al Banco Central para que lance a la brevedad nuevos programas de alivio.

Italia.- Redujo el ISR a las personas con más bajos ingresos y prometió atenerse a los objetivos presupuestarios que acordó con la UE*, en tanto que en la subasta de deuda de la semana elevó nuevamente los costos financieros. 

Venezuela.- Hugo Chávez, fue relecto por tercera ocasión para desgracia del sector empresarial. 

Reportes correspondientes al 3Q12:

- Buenos Reportes de: Alcoa, Cummins y Chevron   (bien, pero con mala guía para los próximos Q*s), YUM, JPMorgan Chase   

- Malos Reportes de: Wells Fargo, AMD, Costco, 

En el radar para la semana entrante: Cerca de 230 empresas en USA presentarán sus resultados correspondientes al 3Q12, en tanto que España podría solicitar en los próximos días el recate al BCE*. En materia de cifras económicas en USA, se estarán reportando las ventas minoristas de sep12, el índice Empire State de Manufacturas de oct12, además de los inventarios de los negocios de ago12, además de los normales semanales. 

Visita a nuestro Partner de Negocio en: soyinversionista.com y adquiere productos y servicios con descuento al mencionar que eres referido de Trading Training México. Pregunta al 5989-9719 
www.tradingtrainingmexico.com

La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron: 

La inflación de sep12 fue de 0.44% y es la más alta de los últimos 30 meses, con lo que a tasa anual llega a 4.77% vs el 4.57% de ago12, en tanto que la IFB*  creció en jul12 a 6.6% a tasa anualizada vs el 6.4% del epec* y la producción industrial retrocede en ago12 con -0.8%. 

Notas Corporativas de MetAnálisis, Infosel, Finsat, Accitrade, BMV*, entre otros.- 

ICA.- Entrega en breve obras de infraestructura relevantes como la Línea 12 del Metro de la Cd. De México, la Presa Hidroeléctrica La Yesca, los dos centros penitenciarios que construye y la Autopista Río de los Remedios-Ecatepec. La finalización de la presa ayudará a disminuir la deuda de la empresa, ya que este proyecto representa el 24% de la deuda consolidada de ICA, que al 300612 era de 21,412 mdp. Presentará sus resultados del 3Q12 el 261012. Fuente: Metanálisis.

LIVEPOL.- Pagará dividendo de $0.27 por acción. El pago corresponde a la segunda exhibición del dividendo decretado en Asamblea del 080312 y se pagará a partir del 191012, contra la entrega del cupón 92. Fuente: Metanálisis.

MFRISCO.- Compraría a Minera Aurico Gold en dic12. Minera Frisco propondrá a sus accionistas la compra total de AuRico Gold de México, empresa minera filial de la estadounidense del mismo nombre, aunque el monto de la transacción no fue hecho público. Se tiene previsto completar la transacción a finales de este año, de acuerdo a un documento enviado a la BMV*. AuRico Gold es titular de concesiones y derechos para operar y explotar la mina conocida como "Ocampo" y realiza estudios de factibilidad y otras actividades de exploración en las propiedades conocidas como "Venus" y "Los Jarros", todas ubicadas en el Edo. de Chihuahua. Fuente: Metanálisis.

PAPPEL.- Compra directivo de la empresa 2.6 M de acciones. Bio Pappel informó a la Bolsa que en los últimos cinco días hábiles, uno de sus principales directivos adquirió 2.5 Mde acciones de la compañía en diversas operaciones, lo que representa una inversión de aproximadamente 26.5 mdp. Fuente: Metanálisis.

POSADAS.- Recibe 275 M USD por venta de hoteles en Sudamérica. El Grupo Posadas recibió 275 M USD por la venta de su negocio hotelero en Sudamérica a Accor S.A. Con estos recursos, están considerando diversas opciones disponibles en el mercado para mejorar su posición financiera, entre los que están el pago de pasivos.

GAP.- Grupo Aeroportuario de Pacífico, registró un crecimiento de 6.7% en el tráfico de pasajeros de sep12 superando al epec*. El tráfico doméstico aumentó 8.95%, en tanto que el trafico internacional aumentó 1.4%. Fuente: Metanálisis.

PAPPEL.- Eleva participación Grupo de Control a 83.24%. Un grupo de integrantes de Bio Pappel que ejercen el control de la empresa, adquirió durante el 3Q12, un total de 4.8 M de acciones por lo que la participación directa e indirecta del grupo de control en PAPPEL asciende a la fecha a 83.24%. El grupo informó que evaluará adquirir más acciones de la emisora dependiendo de las condiciones de mercado. Fuente: Metanálisis.

TLEVISA.- Podría adquirir Mega en los próximos dos años. Según estudio de BBVA, el Grupo Televisa podría adquirir Megacable Holdings para complementar su estrategia en el sector de Telecomunicaciones, sobre todo si Telmex obtiene el cambio en su título de concesión para brindar televisión de paga. Fuente: Metanálisis.

WALMEX.- Sorprende con fuerte crecimiento en ventas de sep12. Las VMT* crecieron 10.0%, superando el epec*, mientras que las VT* crecieron 15.3%. Lo que anticipa un buen reporte 3Q12. Fuente: Metanálisis.

CHDRAUI) DESMIENTE VERSIONES DE PRENSA SOBRE COMPRA COMERCI. MÉXICO, Infosel, octubre. 11.- La cadena de autoservicio Chedraui desmintió versiones difundidas en algunos medios de comunicación que anunciaban la compra de la cadena de autoservicios Comercial Mexicana (COMERCI). En un documento enviado a la BMV*,  la minorista aclaró que en estos momentos no se está llevando a cabo ninguna negociación para adquirir COMERCI. "Reiteramos que estamos abiertos a analizar oportunidades de compra que se puedan presentar en el mercado, sin embargo, por el momento, no tenemos ninguna negociación en puerta". Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

GMEXICO) PAGARIA MULTA SCCO. MÉXICO, Infosel, octubre. 9.- Grupo México (GMEXICO), la empresa mexicana con las mayores reservas de cobre del mundo, podría pagar este martes la multa que le impusieran autoridades estadounidenses tras una demanda interpuesta por accionistas minoritarios de Southern Copper Corporation (SCCO) que acusan un sobreprecio por la adquisición de Minera México en 2005. De acuerdo con declaraciones de Mauricio Ibañez, consejero legal de la empresa, que recogen corredurías nacionales, el pago se haría  en efectivo mediante un préstamo sindicado. 

Reportes correspondientes al 3Q12: KOF dará a conocer sus resultados el 241012 en tanto que Bimbo y Femsa lo harán al siguiente día.

Monedas y Commodities.-
 

NUEVO: SOFTWARE DE ENTRADAS Y SALIDAS DEL MERCADO: ETF*s Y BMV* PREGUNTA EN www.tradingtrainingmexico.com GRACIAS A LA ALIANZA ESTRATÉGICA CON SOY INVERSIONISTA. DESCUENTO ESPECIAL PARA NUESTROS REFERIDOS. 

Glosario de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-

*ADP = Automatic Data Processing (El reporte de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary Reciept; AICM = Aeropuerto Internacional de la Cd de México; *AMB = Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores; *AMIA = Asociación Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB = Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD = Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales *BB = Beige Book (es una recopilación de la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de política monetaria) *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *CA = Consejo de Administración; *Carry Trade = Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBs = Certificados Bursátiles; *CE = Comisión Europea; *CEE = Comunidad Económica Europea: *CDS = redit Default Swaps (seguro contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio de la deuda soberana de un país, se trata del costo adicional en puntos porcentuales que hay en la tasa de rendimiento de la deuda de un gobierno<; *CFC = Comisión Federal de Competencia; *CFT = Comisión Federal de Telecomunicaciones; *CNBV = Comisión Nacional Bancaria y de Valores; CKDs = Certificados de Capital de Desarrollo; *COFECO =  Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de Telecomunicaciones; CdeP = Club de París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange; CPI* = Consumer Price Index = INPC*; *CPO = Certificados de Participación Ordinarios; *DOF = Diario Oficial de la Federación; *DPI = Disposable Personal Income; * EBITDA = Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortizaciones; *ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo; *epec = Estimado por el consenso; *ESM = Fondo de Rescate Permanente (Europa); *ETF = Exchange Trade Found; *FAO = Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU) *FED = Reserva Federal de USA; *FEEF = Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *Fibras = Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( instrumento que permite invertir en bienes raíces, en USA son conocidos como Reits, Real Investment Trust); *FLE = Flujo libre de efectivo; *FMI = Fondo Monetario Internacional; *FOMC = Federal Open Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; *FY = Full Year; *GDP =  Gross Domestic Product = PIB; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; *ICP= Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide  la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IED = Inversión Extranjera Directa *IFB = Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM =  Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles; *IGAE = Indicador Global de la Actividad Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores económicos que muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá en el corto plazo (ir a **); *IMEF = Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas; *INPC = Índice Nacional de Precios al Consumidor; *IPC = Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV; *IPM = Indicador de Pedidos Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y Abastecimiento. (Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector manufacturero en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados mensualmente por ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en USA. Arriba de 50 puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción; *LCF = Línea de Crédito Flexible; *MACD = Moving Average Convergente & Divergence (técnica de análisis bursátil); *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; MILA = Mercado Integrado Latinoamericano; *MIST = México, Indonesia, South Korea y Turquía; *MPC = Bank of England's Monetary Policy Committee; *NAR National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios); *NAHB = National Association of Home Business; *NSS= Naked Short Sale (venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT = Organización Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP =  Organización de Países Exportadores de Petróleo;  pb* = Puntos Base; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA  = Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España; *PMI = Purchasing Managers Index = Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y es usado para predecir el ISM manufacturero) <; *PO = Precio Objetivo; *PPI = Producer Price Index; *PPP = Precio Promedio Ponderado; *Q = Quarter = Trimestre; *QE= Quantitave Easing  (Programa de alivio a la economía en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); *RNV = Registro Nacional de Valores;  *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de Inversión Bursátil; *SCJN = Suprema Corte de Justicia de la Nación;  *SEC = Securities and Exchange Comisión; *SHCP = Secretaría de Hacienda y Crédito Público;  *SOFOM = Sociedad Financiera de Objeto Múltiple;  *TARP = Troubled Assets Release Programm; Troika = La UE*, el FMI* y el BCE*; *ttm = twelve trailing months; Twist = Intercambio de deuda de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN = Utilidad Neta; *UO = Utilidad de Operación; *UPA = Utilidad por Acción; *VMT = Ventas Mismas Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un establecimiento con más de un año de operaciones, sin contar las nuevas aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial:  *WS = Wall Street; YTD = Year to Date (acumulado).

(1) El índice manufacturero de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin.

**Cifras Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie desestacionalizada del total del IGAE se calcula de manera independiente a la de sus componentes. Fuente: INEGI.

Fuentes: Buró Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La Jornada, Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista,  La Razón, entre otros; Diarios Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros; Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica, Invertia, Bolsamanía, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros de Bolsa  y páginas web de las empresas consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia y Euronews y Boletines Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, entre otros.