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viernes, 12 de junio de 2015

RESUMEN BURSÁTIL MÉXICO SEMANA DEL 08 AL 12 DE JUN DEL 2015.

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Culmina una semana de alta volatilidad para la gran mayoría de las bolsas internacionales nuevamente por el tema llamado Grecia que esta entre que alcanza o no un acuerdo de pago con sus acreedores y la Troika* le tiene con un pie en el cuello. Además, por buenos datos económicos en usa en materia de Ventas al Detalle que le meten presión a la FED* para un cambio en su actual política monetaria ultra-expansiva.



Así las cosas el IPC* de la BMV* avanza en la semana +0.29% y se ubica el índice el día de hoy en las 44,692.50 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento nominal del +3.59% y en los últimos tres años su rendimiento nominal es del +19.91%.

En los cursos de capacitación de Aprende a Invertir en Bolsa NO damos por ningún motivo asesoría de inversiones, mejor te enseñamos las variables económicas que sigue el mercado, las métricas de los fundamentales de las empresas más robustas (múltiplos) y la interpretación de los gráficos que va conformando cada emisora con los estudios que se aplican a estos. NO SOMOS ASESORES EN INVERSIONES, POR LO TANTO NO HACEMOS RECOMENDACIÓN DE INVERSIONES,  SOMOS CAPACITADORES PARA QUE CADA PERSONA QUE TOME EL CURSO SEA SU PROPIO ASESOR Y DECIDA SUS PROPIAS INVERSIONES.


PRÓXIMOS CURSOS DE BOLSA:
BÁSICO E INTERMEDIO I: 11 JUL 2015
INTERMEDIO II - AVANZADO: 18 DE JUL 2015
¿ESTÁS EN EL INTERIOR?:
PREGUNTA AL TEL 5989-9719 ó AL 55-3888-4414 SOBRE LOS CURSOS VÍA REMOTA.

Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P500 y Nasdaq 100 en la semana tuvieron los siguientes cambios +0.28%, +0.06% y -0.34%, respectivamente. Acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +6.69%, +8.16% y del +17.18%, respectivamente.

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Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2014 y últimos 12 meses, son:

 

Banregio es la emisora ganadora de la semana al avanzar 4.28% y se ubica dentro de las de mejor rendimiento en el ejercicio en curso con +19.09%. Acumula en los últimos doce meses un rendimiento del 17.16%. En contraste OHL continúa en caída libre y pierde en la semana -9.93% y sigue siendo una de las de peor desempeño en el 2015 y en los *ttm.

Gruma continúa liderando tanto los rendimientos en el ejercicio en curso como en los *ttm con +30.13% y +38.90%. En contraste, es Genomma Lab lidera los peores desempeños con -43.76% y -54.22%, respectivamente.
El IPC*continua muy lateral sin catalizadores de corto plazo que indiquen un cambio de rumbo en su comportamiento.



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La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Buenos Datos.-  El más relevante de la semana fue el relativo al incremento en las ventas detallistas y el día de hoy el de la Confianza del Consumidor.

Fuente: Financial Visualization www.finviz.com

Malos Datos.- Reclamos continuos y el número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo.

Banco Mundial.- En su reporte Perspectivas Económicas Globales, el Banco Mundial predijo que la economía mundial crecería 2.8 por ciento este año, por debajo de su estimación previa de 3.0 por ciento realizada en enero. Fuente ADVFN.


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China.- Fuente: ADVFN.- Las exportaciones chinas cayeron un 25 por ciento en mayo respecto al mismo mes del año anterior, un desempeño mejor que las expectativas del mercado, pero las importaciones se desplomaron un 17.6 por ciento.

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Grecia.- La bolsa de Atenas se disparó ayer 8% y hoy retrocede 4%. Un día que si paga y al siguiente surgen dudas y así ha tenido en jaque a los mercados en las últimas semanas.

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La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron: 

Fuente Yahoo Finanzas México: México reporta hallazgo de reservas petroleras en el Golfo. AP. MEXICO (AP) — La petrolera estatal mexicana halló cuatro yacimientos de gas y petróleo en el Golfo de México, los cuales alojan reservas totales posibles de 350 millones de barriles de crudo equivalente, se informó el miércoles. La compañía, conocida por su acrónimo de Pemex, no dijo cuánto de ese total eran reservas probadas o probables. Los yacimientos empezarán a explotarse en unos 16 meses, afirmó Pemex, y proveerán unos 200.000 barriles de crudo y 170 millones de pies cúbicos de gas al día. Los yacimientos están en zonas cercanas a la costa de los estados de Campeche y Tabasco. Son uno de los tres descubrimientos de hidrocarburos más importantes de los últimos cinco años. La producción de crudo en México ha caído en los últimos años hasta un promedio de 2,28 millones de barriles por día en los primeros cuatro meses de 2015. Fuente Yahoo Finanzas México


Nota Corporativa.- Fuente Yahoo Finanzas México: Embotelladora mexicana KOF inicia operación de nueva planta en Brasil. MÉXICO DF (Reuters) - La embotelladora mexicana Coca-Cola FEMSA (KOF), la más grande de la popular marca en el mundo, anunció el jueves que inició la operación de una nueva planta en Brasil, con la que fortalecerá su presencia en la región. Coca-Cola FEMSA dijo en un comunicado que la nueva factoría, ubicada en el estado de Minas de Gerais, requirió una inversión de 258 millones de dólares y tiene una capacidad de producción de 2.1 billones de litros por año. La planta se une a otros nueve centros de producción que la compañía posee en el gigante sudamericano, considerado su segundo mayor mercado después de México. La semana pasada, KOF inauguró otra planta en Colombia, en la que invirtió 250 millones de dólares. Las acciones de la firma, que también opera en Centroamérica, Argentina, Venezuela y Filipinas, subieron el jueves un 0.58 por ciento en la bolsa de México, a 124.58 pesos. (Reporte de Noé Torres; Editado por Silene Ramírez). Fuente Yahoo Finanzas México.

Fuente: El Financiero.- Axtel cierra con alza de 5.8%, escala a máximo de 11 meses; AMóvil cae 1.4%. Las acciones de Axtel se dispararon hasta 8.5% a 5.06 pesos, su mayor cotización desde el 8 de julio pasado, por las renovadas expectativas de crecimiento o expansión, tras resolver problemas de interconexión con América Móvil. CIUDAD DE MEXICO.--Las acciones de Axtel SAB de C.V. se dispararon hasta 8 por ciento en las operaciones intradía en la Bolsa de México, hasta a un máximo de 11 meses, por las renovadas expectativas de crecimiento o fusión, luego de resolver problemas de interconexión con América Móvil. Al cierre de la Bolsa de México, las acciones de Axtel reportaron una ganancia de 5.81 por ciento a un precio de 4.92 pesos, tras escalar a un máximo intradía de 5.06 pesos, su mayor cotización desde el 8 de julio pasado. En lo que va del año, las acciones de Axtel se disparan 48 por ciento. Mientras tanto, los valores de América Móvil descendieron en la sesión 1.44 por ciento a 15.71 pesos en la bolsa de México. Fuente: El Financiero.


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Notas de ADVFN: Fuente: Consultoría MetAnálisis.

COMERCI.- Sigue Julio Regalado en la ComerCon 35 años de existencia se presenta nuevamente la campaña Julio Regalado de Comercial Mexicana, que este año presenta el concepto “Todos quieren ser Julio Regalado”. Comercial Mexicana arrancó este lunes la 35ª edición de su promoción Julio Regalado, con el objetivo de impulsar su tráfico de clientes y ventas en los formatos Bodega Comercial Mexicana, Comercial Mexicana y Mega Comercial Mexicana. Fuente: MetAnálisis.

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GAP.- Crece 8.3% el tráfico de pasajeros durante mayo El Grupo Aeroportuario del Pacífico, (GAP) informó que durante el mes de mayo, el tráfico total de pasajeros creció 8.3%, comparado con el mismo mes de 2014. También comentaron que el aeropuerto de Montego Bay en Jamaica logró un crecimiento de 3.6%, con respecto al mismo periodo del año anterior. El tráfico de pasajeros nacional aumentó 9.0%, mientras que los internacionales crecieron 6.8%. Fuente: MetAnálisis.

KOF.- Abre en Bogotá la planta más moderna de AL Con una inversión mayor a los US$250 millones, Coca Cola Femsa (KOF) inauguró en las afueras de Bogotá, Colombia, la planta de producción de bebidas no alcohólicas más moderna de América Latina, iniciando operaciones en febrero de este año. La innovación en tecnología permitirá un ahorro de entre 20% y 30% en el uso de agua, así como el uso eficiente de energía que proyecta un ahorro de entre 20% y 40%. Fuente: MetAnálisis.

PAPPEL.- Anuncia cierre de la adquisición de Scribe Bio Pappel (PAPPEL), anunció que se ha cerrado exitosamente la adquisición del 100% de las acciones de CORPORACIÓN SCRIBE, S.A. DE C.V. ("SCRIBE") y sus empresas subsidiarias. Fuente: MetAnálisis.

WALMEX.- Participará en conferencia en París La empresa informó que el próximo 11 de junio, el Sr. Enrique Ostalé, Presidente y Director General de Wal Mart de México, participará en la conferencia “Global Consumer Conference”, de Deutche Bank, que se llevará a cabo en la ciudad de París. Fuente: MetAnálisis.

ANTAD.- Buen crecimiento en ventas durante mayo La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales, informó que durante mayo, las ventas a unidades iguales, mostraron un crecimiento de 7.4% nominal, con respecto al mismo mes de 2014, mientras que a tiendas totales, el crecimiento fue de 11.0% respecto a mayo de 2014. Fuente: MetAnálisis.

AGUA.- Anuncia cierre estratégico de una planta en Brasil El Grupo Rotoplas anuncia como parte de su estrategia el cierre de la planta de Montes Claros, ubicada al norte del estado de Minas Gerais. La maquinaria (capacidad instalada) será reubicada a otras plantas del Grupo dentro de Brasil con la finalidad de optimizar gastos y mantener la rentabilidad. Fuente: MetAnálisis.

AMX.- Los activos en venta no son atractivos para British Telecom Los activos que América Móvil tiene en venta, no resultan de interés ni atractivo para British Telecom (BT), comentó en entrevista para Infosel Jorge Marchena, CEO de BT. Fuente: MetAnálisis.

AXTEL.- Encabeza ganancias en la Bolsa Durante la jornada del martes, las acciones de esta emisora alcanzaron máximos intradía de $5.07 y cerró sus operaciones en $4.92 con una ganancia de 5.81%, sin que dieran a conocer alguna noticia. Fuente: MetAnálisis.

FIBRAHD.- Realizó oferta pública primaria de CBFIs Fibra HD Servicios realizó una Oferta pública primaria de CBFIs a un precio de $10.00, por un total de 150,075,000 CBFIs (incluyendo 41,325,000 de CBFIs objeto de la Opción de Sobreasignación) El Monto Total de la Oferta  ascendió a $1,500,750,000.00. Fuente: MetAnálisis.

FUNO.- Anuncia cierre de adquisición del portafolio Indiana Fibra Uno anunció el martes que cerró exitosamente la adquisición del portafolio Indiana conformado por 13 planteles educativos de Grupo ICEL. Fuente: MetAnálisis.

GCARSO.- Cancela proyecto en Córdova, Veracruz Infosel comentó que Grupo Carso canceló el proyecto de la plaza comercial que se construirá en Córdova Veracruz, debido a que las condiciones para su instalación no son propicias, además de las condiciones de seguridad. Fuente: MetAnálisis.

FEMSA.- Eleva S&P calificaciones La calificadora Standard & Poor’s elevó las calificaciones de riesgo crediticio y deuda en escala global de Femsa y confirmó sus notas en escala nacional, al opinar que la firma mantendrá estables sus indicadores crediticios clave en los próximos dos años. Las notas de riesgo crediticio y deuda en escala global de Femsa subieron a ‘A-’ desde ‘BBB+’, al tiempo en que confirmó sus notas en escala nacional de largo plazo de ‘mxAAA’ y la de corto plazo de ‘mxA-1+’. En tanto, la perspectiva de las calificaciones de riesgo crediticio es estable. Fuente: MetAnálisis.

GMEXICO.- Dijo que no pagó comisión en proyecto minero de España Ante la información recientemente publicada en algunos medios de comunicación, el Grupo México, manifestó que no ha pagado en ningún momento ni bajo ningún concepto comisión alguna en relación a la adjudicación de la concesión de la mina de Aznalcóllar. A la fecha GMéxico ha realizado pagos por 1.1 millones de euros que han sido exclusivamente por servicios técnicos y estudios para la evaluación del yacimiento tales como el estudio de Golder Associates para la auditoría ambiental e ingeniaría básica. Fuente: MetAnálisis.

HILASAL.- Encabeza ganancias en la Bolsa el miércoles Las acciones de Hilasal A encabezaron las ganancias de la Bolsa este miércoles, sin que hubiera ninguna causa que lo provocara. La empresa comentó que no son de su conocimiento las causas que pudieron dar origen a los mismos y que éstos corresponden a condiciones propias del mercado. Fuente: MetAnálisis.

NEMAK.- Estiman realizar Oferta Pública Primaria el 30Jun15 El periódico Reforma publicó que a fines de este mes de junio, Nemak planea realizar su oferta pública primaria en la BMV. Sin embargo, la empresa no confirmó nada y por tanto no se tiene un rango del precio de colocación, ni el número de títulos a colocar. Opinamos que la oferta podría ser mayor a los US$1,000 millones, considerando el número de acciones que representan el capital social de la empresa y sus resultados financieros del 1T15, así como las proyecciones que dieron para el 2015, donde los ingresos de Nemak representarían el 28% de los ingresos totales de Alfa y el 34% del EBITDA.

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Glosario de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-

*ADP = Automatic Data Processing (El reporte de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary Reciept; AICM = Aeropuerto Internacional de la Cd de México; *AMB = Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores; *AMIA = Asociación Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB = Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD = Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales *BB = Beige Book (es una recopilación de la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de política monetaria) *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *CA = Consejo de Administración; *Capex = Capital Expenditures; *Carry Trade = Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBFIS = Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios; *CBs ó Cebures= Certificados Bursátiles; *CE = Comisión Europea; *CEE = Comunidad Económica Europea: *CDS = redit Default Swaps (seguro contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio de la deuda soberana de un país, se trata del costo adicional en puntos porcentuales que hay en la tasa de rendimiento de la deuda de un gobierno<; *CFC = Comisión Federal de Competencia; *CFT = Comisión Federal de Telecomunicaciones; *CNBV = Comisión Nacional Bancaria y de Valores; CKDs = Certificados de Capital de Desarrollo; *COFECE =  Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de Telecomunicaciones; CdeP = Club de París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange; CONAVI* = Comisión Nacional de Vivienda; CPI* = Consumer Price Index = INPC*; *CPO = Certificados de Participación Ordinarios; *DOF = Diario Oficial de la Federación; *Dovish = Posición Expansionista vs Hauckish, posición restrictiva, en las decisiones de política monetaria; *DPI = Disposable Personal Income; *EAPP = Expanded Asset Purchase Programe; * EBITDA = Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortizaciones; *Ecofin = Ministros de Finanzas de la UE*; *ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo; *epec = Estimado por el consenso; EPS* = Earnings per Share; *ESM = Fondo de Rescate Permanente (Europa); *ETF = Exchange Trade Found; *EV = Enterprise Value; *FAO = Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU) *FED = Reserva Federal de USA; *FEEF = Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *FHFA = Federal Housing Finance Agency; *Fibras = Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( instrumento que permite invertir en bienes raíces, en USA son conocidos como Reits, Real Investment Trust); *FLE = Flujo libre de efectivo; *FMI = Fondo Monetario Internacional; *FOMC = Federal Open Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; *FY = Full Year / Fiscal Year; *GDP =  Gross Domestic Product = PIB; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; IC* = Indicador Coincidente (Indicador de Corto Plazo que refleja el estado general de la economía mexicana y permite realizar comparaciones vs países de la OCDE*) <El IGAE* trata de proyectar en forma anticipada el IC*<; *ICP= Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide  la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IDR = Issuer Default Rating; *IED = Inversión Extranjera Directa *IFB = Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM =  Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles; *IFT = Instituto Federal de Telecomunicaciones;  *IGAE = Indicador Global de la Actividad Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores económicos que muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá en el corto plazo (ir a **); *IMCP = Instituto Mexicano de Contadores Públicos;  *IMEF = Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas; *INPC = Índice Nacional de Precios al Consumidor; *IPC = Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV; *IPM = Indicador de Pedidos Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y Abastecimiento. (Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector manufacturero en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados mensualmente por ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en USA. Arriba de 50 puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción; *LCF = Línea de Crédito Flexible; *MACD = Moving Average Convergente & Divergence (técnica de análisis bursátil); *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; MILA = Mercado Integrado Latinoamericano; *MIST = México, Indonesia, South Korea y Turquía; MLP* = Master Limited Partnerships; *MPC = Bank of England's Monetary Policy Committee; MSCI*= Morgan Stanley Capital International; *NAR National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios); *NAHB = National Association of Home Business; *NSS= Naked Short Sale (venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT = Organización Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP =  Organización de Países Exportadores de Petróleo;  pb* = Puntos Base; *P/E = Price /  Earnings; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA  = Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España; *PMI = Purchasing Managers Index (Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y es usado para predecir el ISM manufacturero) – Índice de Gerentes de Compras-; *PO = Precio Objetivo; *PPI = Producer Price Index; *PPP = Precio Promedio Ponderado; *Q = Quarter = Trimestre; *QE= Quantitave Easing  (Programa de alivio a la economía en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); *RNV = Registro Nacional de Valores; *ROA = Return on Assets;  *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de Inversión Bursátil; *SCJN = Suprema Corte de Justicia de la Nación;  *SEC = Securities and Exchange Comisión; *SENER = Secretaría de Energía;  *Sequester = Recorte de Gasto;  *SHCP = Secretaría de Hacienda y Crédito Público;  *SOFOM = Sociedad Financiera de Objeto Múltiple;  *Stand Still = Periodo de Transición para renegociar adeudos con sus acreedores; *tapering = Reducción de estímulos monetarios; *TARP = Troubled Assets Release Programm; Troika = La UE*, el FMI* y el BCE*; *ttm = twelve trailing months; Twist = Intercambio de deuda de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN = Utilidad Neta; *UO = Utilidad de Operación; *UPA = Utilidad por Acción = BPA (Beneficio por acción); *VMT = Ventas Mismas Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un establecimiento con más de un año de operaciones, sin contar las nuevas aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial:  *WS = Wall Street; YTD = Year to Date (acumulado).

(1) El índice manufacturero de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin.

**Cifras Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie desestacionalizada del total del IGAE se calcula de manera independiente a la de sus componentes. Fuente: INEGI. /// Posiciones en materia de política monetaria: Hawkish = Restrictiva; Dovish = Expansionista


Fuentes: Buró Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La Jornada, Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista,  La Razón, entre otros; Diarios Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros; Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica, Invertia, Bolsamanía, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros de Bolsa  y páginas web de las empresas consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia y Euronews y Boletines Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, finviz.com, forexpros.com, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, entre otros.