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viernes, 16 de agosto de 2013

RESUMEN BURSÁTIL MÉXICO SEMANA DEL 12 AL 16 DE AGO DEL 2013.

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Mala semana para el IPC* de la BMV, arrastrado por los mercados americanos por mayores temores respecto de la eliminación de los estímulos monetarios del QE*III en USA y mal dato en la Confianza del Consumidor. Asimismo, impactó el conflicto de Egipto en las compañías asociadas con el turismo. Además, el sentimiento negativo vino del reporte de Wal- Mart Stores Inc del 2Q13 con decepcionantes cifras, lo mismo que Cisco Systems. En México hubo desánimo ante la pobre propuesta de Reforma Energética, las cuál se esperaba fuera mucho más agresiva. En €uropa, Asia y Brasil, los mercados más animados ante la salida de la recesión de la €urozona, propuestas más agresivas en China y Japón, en tanto que en Brasil con mayores medidas para salir de su estancamiento económico. €spaña e Italia sobresalen en su performance semanal.

Así las cosas, el IPC*, retrocede en la semana -1.41%% vs el cierre de viernes de la semana previa, cerrando el día de hoy, en 42,049.70 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento negativo del (3.55%) y en los últimos tres años su rendimiento nominal es del +30.92%. El rendimiento del IPC* en los últimos doce meses va muy por debajo de los rendimientos de los mercados americanos y de las principales bolsas.


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Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P500 y Nasdaq en la semana tuvieron los siguientes cambios -2.2303%, -2.1041% y -1.5663%, respectivamente y acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +13.82%, +16.98% y del +17.64%, respectivamente. Es la segunda semana consecutiva de retrocesos. De las principales bolsas internacionales las de mayor avance fueron el Bovespa y el MIB Italiano con +3.3361% y +2.8581% y llevan un rendimiento en los *ttm del +18.93% y +20.61%, respectivamente, mejor a los mercados americanos.

Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2013 y últimos 12 meses son:      


Minera Frisco avanza en la semana +19.17%, luego de reiniciar operaciones de producción de oro y plata, tras la huelga de la mina “El Coronel” en Zacatecas. A pesar de ello, en el ejercicio en curso mantiene un rendimiento negativo del -41.53% y en los últimos doce meses del -37.88%. Es una de las emisoras que saldrá de la muestra del IPC* a partir del 02sep13. 

En contraste Homex retrocede en la semana -11.93% ante la alta volatilidad y difícil situación del sector. Asimismo, Comerci baja 9.05% luego que dio a conocer que redujo su guía de aperturas de nuevas tiendas para el 2S13. Gruma se mantiene como la de mejor rendimiento en el 2013 con +72.96%, en tanto que ahora PInfra* ahora es la que lidera los rendimientos de los últimos doce meses con +99.02% y entra a la muestra del IPC*. Urbi, Homex y GEO, continúan liderando los rendimientos negativos en el ejercicio en curso y en los últimos doce meses ante la difícil situación del sector. (Urbi y Geo suspendidas).

Nueva Muestra: (BMV) DA A CONOCER PESO RELATIVO MUESTRA IPYC MÉXICO, Infosel, agosto. 16.- La Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. (BMV) informó el número de acciones y pesos relativos de cada emisora en la nueva muestra del índice de precios y cotizaciones (IPyC), con datos al cierre del 15 de agosto. El número de acciones definitivas con las que cada emisora participará en el IPyC a partir del 2 de septiembre se dará a conocer el 29 de agosto tras el cierre de la sesión de remate, y los pesos relativos definitivos con los que iniciará el índice se darán a conocer el 30 del mismo mes con los precios de cierre de la sesión de remate de ese día.
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ACCIONES EN     PESO
NO.  EMISORA  SERIE     LA MUESTRA   RELATIVO %
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1    AC        *       358,109,338     1.44
2    ALFA      A     3,428,819,404     5.60
3    ALPEK     A       376,615,813     0.52
4    ALSEA     *       305,714,029     0.47
5    AMX       L    27,496,584,684    15.93
6    ASUR      B       184,726,187     1.26
7    BIMBO     A     1,045,303,738     1.98
8    BOLSA     A       342,664,446     0.53
9    CEMEX     CPO  10,034,265,718     6.80
10   CHDRAUI   B       171,387,356     0.32
11   COMERCI   UBC     355,516,144     0.81
12   COMPARC   *       805,906,552     0.79
13   ELEKTRA   *        71,165,976     1.48
14   FEMSA     UBD   1,921,319,274    10.68
15   GAP       B       254,356,058     0.78
16   GFINBUR   O     1,481,771,823     2.05
17   GFNORTE   O     2,219,298,259     8.12
18   GFREGIO   O        87,460,753     0.30
19 GMEXICO     B     3,460,490,561     6.77
20 GRUMA       B       153,888,155     0.45
21 GSANBOR     B-1     261,472,072     0.35
22 ICA         *       485,954,955     0.62
23 ICH         B       135,518,098     0.50
24 IENOVA      *       205,188,876     0.46
25 KIMBER      A     1,305,383,234     2.37
26 KOF         L       442,105,368     3.50
27 LAB         B       701,932,457     0.92
28 LIVEPOL     C-1     166,755,902     1.09
29 MEXCHEM     *       840,119,096     2.28
30 OHLMEX      *       615,975,417     0.93
31 PEÑOLES     *        88,340,467     1.83
32 PINFRA      *       202,761,289     1.23
33 SANMEX      B     1,624,361,090     2.83
34 TLEVISA     CPO   2,173,818,585     6.70
35 WALMEX      V     4,714,220,543     7.32
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El IPyC incorpora la actualización del porcentaje de acciones flotantes recientemente entregada por las emisoras, así como el nuevo esquema de redondeo dado a conocer el 14 de mayo pasado. Por tanto, estas cifras se presentan únicamente con carácter informativo. La BMV indicó que el número de acciones y pesos relativos para la nueva muestra se calcularon considerando la medida cautelar a la que está sujeta, por lo que el peso de la emisora Elektra se obtuvo considerando la metodología del IPyC anterior a los  cambios anunciados el 11 de abril de 2012. Para el caso  de las emisoras restantes, la BMV aplicó la metodología del IPyC con los ajustes anunciados el 11 de abril de 2012, y actualizados el 12 de febrero de 2013. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

En resumen salen las desarrolladoras de vivienda Geo, Homex y Urbi, además de TVAzteca y Minera Frisco, en tanto que las que se incorporan son: Comerci, Banregio, Grupo Sanborns, Ienova y Pinfra.

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La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Buenos Datos.- Los inicios de construcción de casas de jul13 subieron 5.9%, en tanto que las ventas minoristas de jul13 subieron nuevamente en 0.2% y las ventas minoristas subyacentes (eliminando la venta de autos, gasolina y materiales de construcción) subieron 0.5%, siendo su mayor nivel en los últimos siete meses. Asimismo, el número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo bajaron en 15K a una tasa ajustada estacionalmente de 320K, siendo el nivel más bajo desde oct07. Además, la Confianza de los Constructores de casas de ago13 en máximos desde el 2005 y el Índice del Mercado Inmobiliario de la NAHB/Wells Fargo subió a 59 puntos, siendo su cuarto avance mensual consecutivo y su mejor desempeño desde nov05.

Malos Datos.- El Índice "Empire State" de la Actividad Manufacturera de NY de ago13 sobre las condiciones generales de negocios cayó a 8.24 puntos desde los 9.46 puntos de jul13 y vs el epec* de 10 puntos, en tanto que en la lectura preliminar de ago13 de la Confianza del Consumidor que elabora la Universidad de Michigan / Thomson Reuters bajó a 80.0 puntos desde los 85.1 observados en jul13, que marcó el nivel más alto desde jul07 y vs el epec* de 85.5 puntos.

Breves.- Wal-Mart Stores Inc. reportó hoy decepcionantes ventas trimestrales en Estados Unidos debido a que los compradores se vieron afectados por el aumento de los impuestos a la renta y los precios de los combustibles. Las ventas en tiendas comparables en Estados Unidos, cayeron 0.3%. Los ingresos totales de la firma, en tanto, aumentaron a 116 mil 200 millones de dólares. La utilidad neta cayó 1.3% a 4, mil 070 millones de dólares, siendo 1.24 dólares el beneficio por acción, frente al 1.25 dólares esperado por los analistas. La empresa redujo la previsión de beneficios por acción para 2013 a un rango de entre 5.1 y 5.3 dólares, frente a la de 5.2 y 5.4 dólares. Fuente: Accitrade.

€urozona.- Al€mania y Francia mostraron un robusto crecimiento en el 2Q13 que ayudó a que la €urozona saliera de su recesión. La que sorprendió fue Portugal que tuvo un crecimiento del 1.1%, siendo el porcentaje más elevado de los 17 países. Al€mania creció 0.7%, siendo su mayor expansión en más de un año. Por otra parte, la Balanza Comercial de jun13 mostró superávit comercial y las manufacturas de jun13 mostraron una ligera mejoría.

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Al€mania.- La Confianza del Inversionista de ago13 mejora paulatinamente.

Inglaterra.- La inflación de jul13 cede marginalmente.

Japón.- Shinzo Abe, Primer Ministro estima una rebaja de los impuestos a las empresas a cambio de un aumento de impuestos sobre ventas.

Egipto.- Continúan las protestas de los seguidores del depuesto Presidente Mohamed Mursi que ha arremetido con fuego real contra los inconformes.

Brasil.- El índice de la Actividad Económica de jun13 subió 1.16% vs el 1.25% del epec*.

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La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Las Reservas Internacionales nuevamente en máximos históricos y se ubican en 169.3 mil M USD.

Las VMT* de la ANTAD* de jul13 cayeron 2.3% a tasa anualizada, por efecto de calendario, en tanto que las VT* subieron 2.4%.

De acuerdo con el CEESP la Reforma Energética podría atraer inversiones de entre 50 mil y 70 mil M USD anuales, toda vez que el lunes pasado EPN presentó la propuesta de reforma energética, la cual requerirá cambios en la Constitución y permitirá inversiones en materia de petrolero, gas y electricidad.

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Notas Corporativas-

Alpek. Alejandro Llovera Zambrano, presidente de la división de polipropileno de la subsidiaria del Grupo Alfa informó que Alpek está interesada en la extracción y venta de shale gas en México, si la reforma energética genera las condiciones ideales para hacerlo. El también presidente de la Asociación Nacional de la Industria Química (ANIQ), expuso que Alpek tiene un proyecto de este tipo en Texas, Estados Unidos, donde se dieron los términos para invertir 350 millones de dólares en conjunto con una empresa llamada M&G. Fuente: Accitrade.

AMX.- Se suma Standard & Poor’s a Moody’s para posible baja de calificación. Standard & Poor’s también puso en revisión la calificación de A- de America Móvil, al ponerla en “Watch Negative”. Pensamos que América Móvil tratará de buscar las opciones de financiamiento para la adquisición del 70% de KPN, y eso podría evitar que las calificadores reduzcan la calificación a su deuda. Sin embargo, pensamos que el precio de la acción ya asimiló una posible baja de calificación, por lo que podría ser una buena alternativa de inversión a los precios actuales, con objetivos de mediano plazo. Fuente: Metanálisis

MAXCOM.- Estima que saldrá de Ley de quiebras de EU en septiembre. Maxcom Telecomunicaciones espera salir del Capítulo 11 de la Ley de Quiebras de EU para mediados de septiembre de este año, luego que la Corte de Quiebras de EU validara la inyección de US$45 millones por parte de Ventura Capital para recapitalizar a la firma mexicana. Sin embargo, vemos una resistencia importante en $5.50. Fuente: Metanálisis

OMA.- Incorporará nueva frecuencia Zacatecas-México con Interjet. El Grupo Aeroportuario del Centro Norte (OMA), informó que en su terminal de Zacatecas se incorporará una nueva frecuencia hacía el Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México a través de Interjet. La empresa detalló que los vuelos, contarán con esta nueva frecuencia hasta el 23Ago13, y posteriormente, habrá nuevos horarios para la ruta, con la cual se estrenarán sus nuevos aviones SSJ 100. Fuente: Metanálisis

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QC.- Presentó su informe sectorial del segundo trimestre 2013. Qualitas Compañía de Seguros (Q) presentó su informe sectorial al 2T13 donde destaca que la prima emitida total del mercado asegurador ascendió a $33,308 millones, que significa un crecimiento de 8.6% con respecto al mismo periodo del 2012, asimismo, Q y las aseguradoras medianas crecieron más que el mercado con tasas del 16.6% y 13.6% respectivamente, mientras que las 5 grandes aseguradoras crecieron por abajo del mercado, a una tasa de7.2% anual y las pequeñas decrecieron 6.9% anual. Fuente: Metanálisis

SPORT.- Sigue abriendo nuevos clubs en el D.F., y llega a un total de 31 operando. La empresa inicio operaciones de su nuevo club ubicado sobre avenida Universidad, dentro de la plaza comercial Patio Universidad. A la fecha cuenta con más de 620 membresías prevendidas. La inversión en este club ascendió a más de $44 millones. Sin embargo, la acción no logra reaccionar, aunque tiene buenas expectativas. Fuente: Metanálisis

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Monedas y Commodities.- Oro en Máximo de 2 meses; Plata con mejor semana desde 2008   México D.F., 16 de agosto (FINSAT).- La onza troy del oro escaló cerca de máximos de dos meses, apoyado por su mayor ganancia semanal en un mes, gracias a que los inversores siguieron cubriendo posiciones cortas y a una fuerte demanda física desde India y China. La plata, por su parte, registró su mayor avance semanal desde el 2008, tras regresar a un Bull Market o mercado alcista. Así, en el Commodity Exchange (Comex), el contrato del oro para entrega en diciembre avanzó 0.7 por ciento para cerrar en mil 371 dólares la onza, tras escalar a un techo intradía de mil 379.20 dólares, su mayor pizarra desde el 18 de junio. En la semana acumuló una ganancia de 4.5 por ciento, la más amplia desde el 12 de julio. Según operadores, el oro encontró respaldo técnico una vez que los precios superaron los mil 350 dólares el jueves, además de una demanda de activos de refugio propulsada por las crecientes tensiones que afectan a Egipto. "El metal encontró apoyo en la demanda física", confirmó Sterling Smith, especialista de commodities de Citigroup, quien agregó que el quiebre de mil 350 dólar apoya el rally en el corto plazo". "La demanda en India y China, y la preocupaciones laboral en Sudáfrica pueden seguir apoyando los precios del metal en las siguientes cuatro o cinco semanas", estimó por su parte JPMorgan Chase & Co., en un informe por separado. En tanto, la plata trepó a su máximo de 23.44 dólares, su mejor cotización desde el 15 de mayo, apoyado por un repunte de 14 por ciento en esta semana, su mejor rendimiento en un periodo similar desde septiembre de 2008. Al final, en la sesión se detuvo en 23.372 dólares la onza, con una ganancias de 1.7 por ciento. El metal ha repuntado 25 por ciento desde su cierre mínimo de 34 meses registrado el 27 de junio, lo que lo ubica en un mercado alcista o Bear Market. Fuente: Metanálisis.



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Glosario de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-

*ADP = Automatic Data Processing (El reporte de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary Reciept; AICM = Aeropuerto Internacional de la Cd de México; *AMB = Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores; *AMIA = Asociación Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB = Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD = Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales *BB = Beige Book (es una recopilación de la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de política monetaria) *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *CA = Consejo de Administración; *Capex = Capital Expenditures; *Carry Trade = Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBFIS = Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios; *CBs = Certificados Bursátiles; *CE = Comisión Europea; *CEE = Comunidad Económica Europea: *CDS = redit Default Swaps (seguro contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio de la deuda soberana de un país, se trata del costo adicional en puntos porcentuales que hay en la tasa de rendimiento de la deuda de un gobierno<; *CFC = Comisión Federal de Competencia; *CFT = Comisión Federal de Telecomunicaciones; *CNBV = Comisión Nacional Bancaria y de Valores; CKDs = Certificados de Capital de Desarrollo; *COFECO =  Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de Telecomunicaciones; CdeP = Club de París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange; CONAVI* = Comisión Nacional de Vivienda; CPI* = Consumer Price Index = INPC*; *CPO = Certificados de Participación Ordinarios; *DOF = Diario Oficial de la Federación; *DPI = Disposable Personal Income; * EBITDA = Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortizaciones; *ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo; *epec = Estimado por el consenso; EPS* = Earnings per Share; *ESM = Fondo de Rescate Permanente (Europa); *ETF = Exchange Trade Found; *EV = Enterprise Value; *FAO = Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU) *FED = Reserva Federal de USA; *FEEF = Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *Fibras = Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( instrumento que permite invertir en bienes raíces, en USA son conocidos como Reits, Real Investment Trust); *FLE = Flujo libre de efectivo; *FMI = Fondo Monetario Internacional; *FOMC = Federal Open Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; *FY = Full Year / Fiscal Year; *GDP =  Gross Domestic Product = PIB; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; IC* = Indicador Coincidente (Indicador de Corto Plazo que refleja el estado general de la economía mexicana y permite realizar comparaciones vs países de la OCDE*) <El IGAE* trata de proyectar en forma anticipada el IC*<; *ICP= Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide  la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IDR = Issuer Default Rating; *IED = Inversión Extranjera Directa *IFB = Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM =  Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles; *IGAE = Indicador Global de la Actividad Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores económicos que muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá en el corto plazo (ir a **); *IMEF = Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas; *INPC = Índice Nacional de Precios al Consumidor; *IPC = Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV; *IPM = Indicador de Pedidos Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y Abastecimiento. (Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector manufacturero en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados mensualmente por ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en USA. Arriba de 50 puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción; *LCF = Línea de Crédito Flexible; *MACD = Moving Average Convergente & Divergence (técnica de análisis bursátil); *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; MILA = Mercado Integrado Latinoamericano; *MIST = México, Indonesia, South Korea y Turquía; *MPC = Bank of England's Monetary Policy Committee; MSCI*= Morgan Stanley Capital International; *NAR National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios); *NAHB = National Association of Home Business; *NSS= Naked Short Sale (venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT = Organización Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP =  Organización de Países Exportadores de Petróleo;  pb* = Puntos Base; *P/E = Price /  Earnings; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA  = Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España; *PMI = Purchasing Managers Index (Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y es usado para predecir el ISM manufacturero) – Índice de Gerentes de Compras-; *PO = Precio Objetivo; *PPI = Producer Price Index; *PPP = Precio Promedio Ponderado; *Q = Quarter = Trimestre; *QE= Quantitave Easing  (Programa de alivio a la economía en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); *RNV = Registro Nacional de Valores; *ROA = Return on Assets;  *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de Inversión Bursátil; *SCJN = Suprema Corte de Justicia de la Nación;  *SEC = Securities and Exchange Comisión; *Sequester = Recorte de Gasto;  *SHCP = Secretaría de Hacienda y Crédito Público;  *SOFOM = Sociedad Financiera de Objeto Múltiple;  *Stand Still = Periodo de Transición para renegociar adeudos con sus acreedores; *TARP = Troubled Assets Release Programm; Troika = La UE*, el FMI* y el BCE*; *ttm = twelve trailing months; Twist = Intercambio de deuda de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN = Utilidad Neta; *UO = Utilidad de Operación; *UPA = Utilidad por Acción = BPA (Beneficio por acción); *VMT = Ventas Mismas Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un establecimiento con más de un año de operaciones, sin contar las nuevas aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial:  *WS = Wall Street; YTD = Year to Date (acumulado).

(1) El índice manufacturero de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin.

**Cifras Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie desestacionalizada del total del IGAE se calcula de manera independiente a la de sus componentes. Fuente: INEGI.


Fuentes: Buró Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La Jornada, Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista,  La Razón, entre otros; Diarios Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros; Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica, Invertia, Bolsamanía, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros de Bolsa  y páginas web de las empresas consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia y Euronews y Boletines Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, finviz.com, forexpros.com, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, entre otros.