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viernes, 31 de julio de 2015

RESUMEN BURSÁTIL MÉXICO SEMANA DEL 27 AL 31 DE JUL DEL 2015.

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Culmina una buena semana para los mercados americanos, luego de que la FED* decidiera mantener las tasas de referencia sin cambio en la reunión del FOMC*. Shangai en auténtica plummet. Esta semana retrocedió 10%. Las bolsas asiáticas arrastradas por China ante sus débiles cifras económicas y por mayores preocupaciones respecto de la desaceleración de su crecimiento económico. La Bolsa Brasileña Bovespa fue la que recuperó bien en la semana con un +3.29%, ajustando las emisoras que han retrocedido más en el año. En México se da una buena reacción el día de hoy ante la intervención del Banco Central Banxico con las nuevas medidas para apuntalar el peso mexicano. Europa con movimientos marginales oscilando con las noticias de Grecia, Asia y FED*. Además de lo anterior, la volatilidad intradía la dieron los reportes corporativos del 2Q15.



Así las cosas, el IPC* de la BMV* avanza en la semana +1.14% y se ubica el día de hoy en las 44,752.93 unidades.  Acumula en el ejercicio en curso un rendimiento nominal del +3.73% y en los  últimos tres años del +9.95%

El Dow, S&P500 y Nasdaq tuvieron los siguientes cambios en la semana +0.69%; +1.17% y +0.78% y lo que llevan en los últimos doce meses de rendimiento es +7.26%; +9.29% y +74.82%, respectivamente.

Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2014 y últimos 12 meses, son:



La emisora ganadora de la semana es Lala con un avance del +5.39%. Acumula en el ejercicio en curso un rendimiento del 30.78% y es la 3ª del índice mejor posicionada. En los *ttm su rendimiento es del 10.10%. En contraste, ICA es la que continúa en caída libre por su alta deuda en dólares. Cede en la semana -10.70% y junto con Genomma Lab son las del peor desempeño en el 2015 y último año.

Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP) y Asur son las que lideran los rendimientos en el ejercicio actual y últimos doce meses, con +37.13 y +47.36% respectivamente.

El IPC* de la BMV con buenas señales. Bien podría encaminarse hacia las 45,700 unidades que desde la posición actual representaría un cambio porcentual del 2.23%. Habrá que ver.


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La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Buenos Datos.- El relacionado con el PMI* del día de hoy y pedidos de bienes duraderos.

Fuente: Financial Visualization www.finviz.com

Malos Datos.- Los asociados con el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan, con los indicadores en materia de vivienda y costos laborales.

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Fuente: Infosel. 13:28 (FED) MANTIENE SIN CAMBIOS TASAS DE INTERÉS.- MÉXICO, Infosel, julio. 29.- El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) mantuvo sin cambios el rango de las tasas de interés entre 0-0.25%. De acuerdo a la decisión de política monetaria, publicada este miércoles, los integrantes de la Reserva Federal reiteraron que la manutención de las tasas se hace con el objetivo de apoyar el progreso hacia el máximo empleo y la estabilidad de precios. Fuente: Infosel.

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Grecia.- Avanzan las autoridades con sus acreedores en los acuerdos de los términos del tercer rescate financiero.

China.- El PMI* mostró cifras débiles que arrastraron a los mercados asiáticos. Sólo el lunes cayó 8.5% y en julio 2015 tiene su mayor caída mensual desde el 2009.

Japón.- Datos económicos japoneses publicados antes de la apertura contenían algunas señales preocupantes, incluyendo una caída en el gasto de los hogares, una baja en los precios al consumidor del área de Tokio y un aumento en la tasa de desempleo en junio. Fuente: ADVFN

La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Fuente: CNN Expansión.- Banxico vende 200 mdd para detener caída del peso mexicano. La entidad dijo que hubo 11 posturas asignadas a un tipo de cambio ponderado de 16.4622 pesos; esta es la tercera vez que se activa el mecanismo de subasta desde diciembre pasado. Jueves, 30 de julio de 2015 a las 12:21. CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión) — El Banco de México (Banxico) subastó este jueves 200 millones de dólares para proveer de liquidez al mercado cambiario y detener la apreciación del billete verde frente al peso. Se trata de la tercera  ocasión en la que se activa esta medida desde su anuncio el 8 de diciembre del año pasado. La última subasta se realizó el 6 de marzo. El Banco Central informó que hubo 11 posturas asignadas a un tipo de cambio ponderado de 16.4622 pesos. La subasta se activa cuando el peso presenta una depreciación cuando menos de 1.5%. Adicionalmente a esta medida, Banxico subasta diariamente 52 millones de dólares. Actualmente, el tipo de cambio spot o al mayoreo se vende a 16.46 pesos, mientras que en bancos y casas de cambio se cotiza en 16.77. En lo que va del año, el peso se ha depreciado casi 12% frente al dólar. Fuente: CNN Expansión.



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Notas de ADVFN: Fuente: Consultoría MetAnálisis.

AC.- Asigna Moody’s calificación de A2/Aaa.mx Moody's de México asignó una calificación de emisor de A2/Aaa.mx a Arca Continental, S.A.B. de C.V., con perspectiva de las calificaciones estable. La agencia calificadora comentó que las calificaciones reflejan el fuerte perfil crediticio de AC, con márgenes altos en comparación con otras empresas de la industria, su bajo apalancamiento y fuerte cobertura de intereses, generación positiva de flujo de efectivo libre y perfil de liquidez fuerte. Fuente: Metanálisis

ALFA.- Consideran alianza con Pacific Rubiales en Ronda Uno Alfa había considerado el rompimiento de una alianza con Pacific Rubiales en caso de no concretarse la compra; sin embargo, el director general del conglomerado declaró previamente que buscarían a nuevos socios para participar en los proyectos petroleros en México, pero ahora no descartan a Pacific Rubiales como su aliado en la Ronda Uno. Fuente: Metanálisis

FUNO.- Recibe crédito por US$360 millones Fibra Uno obtuvo un crédito revolvente por US$360 millones, adicionales a $7,000 millones, que reemplaza las líneas que tenía hasta esta fecha, con lo que refuerza la situación financiera del fideicomiso. Fuente: Metanálisis

GMEXICO.- Aumenta proyección de flujos en infraestructura El director financiero de Grupo México señaló que la división de infraestructura se verá impulsada por nuevos negocios con Pemex, además del desarrollo de la división de electricidad. De esta forma, el Grupo México estima generar un flujo operativo (EBITDA) de US$405 millones en su división de infraestructura para el cierre de 2016, un 50% más que los US$270 millones estimados para este año. Fuente: Metanálisis

ANTAD.- Prevén socios inversiones por $3,600 millones en 2015 La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) está considerando que sus afiliados estiman invertir US$3,600 millones durante todo 2015, destinados a la construcción de tiendas, centros de distribución, transporte, tecnología y equipamiento. Por otro lado, informó que organizará el próximo año la Expo ANTAD & Alimentaria México. Fuente: Metanálisis


AXTEL.- Mal reporte del 2T15, dentro de las expectativas Con una caída de 4.9% en los ingresos, generó una pérdida operativa de $135.4 millones, el Ebitda disminuyó 35.7% y utilidad neta de 536.6 millones, comparada con una pérdida de $186.6 millones del 2T14. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

CHDRAUI.- Estiman mantener crecimiento en ventas mismas tiendas Durante la conferencia telefónica sobre los resultados del 2T15, el CEO de la empresa comentó que estiman un crecimiento en ventas mismas tiendas ligeramente mayor al 4.0% durante 2015, similar al 4.3% del 2T15. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

FMTY.- Cierra adquisición de inmueble en Nuevo León Fibra Monterrey informó que cerró la adquisición del inmueble llamado Catacha, ubicado en Nuevo León, con un monto de $41 millones. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

GMEXICO.- Consideran retrasar la venta de la División Transporte La empresa informó en su reporte del 2T15, que ahora no es el momento adecuado para lanzar una oferta pública inicial de su División Transporte. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

ICA.- vendería cárceles y proyectos de agua en 2015 Durante la conferencia telefónica con analistas, el director de finanzas comentó que con la venta de algunos proyectos, ICA continuará su plan de monetización de activos por $5,000 millones, de los cuales ya ha realizado poco más de $3,000 millones. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

IENOVA.- Aumenta plan de inversión, y reducen expectativa en flujos En conferencia telefónica el presidente y CEO comentó que estiman invertir en este año, US$780 millones, lo que equivale a un incremento de 30%, con respecto al proyectado a principios de año. Por otro lado, disminuyeron en 5.0% su estimado de flujo operativo para este año a un rango entre US$403 millones y US$423 millones. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

LALA.- Buscará adquisiciones y alianzas en el extranjero En conferencia telefónica, el CEO de la empresa comentó que la máxima prioridad son las oportunidades de adquisiciones y alianzas, por lo que ya analizan proyectos en México y todo el continente americano. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

OHLMEX.- Nuevos videos y posible venta de acciones Mientras la empresa se sigue viendo empañada por nuevos videos de soborno, el director de Finanzas de la empresa comentó que si las acciones llegan a un precio muy alto considerarían comenzar a vender a un precio cercano al que tenían antes de los escándalos por filtraciones de audios. Fuente: Metanálisis

CHDRAUI.- Mal reporte del 2T15, por caída en márgenes Las ventas totales crecieron 11.0%, con respecto al 2T14, y las ventas mismas tiendas aumentaron 4.3%, sin embargo, la utilidad de operación tuvo una caída de 4.3%, el Ebitda disminuyó 2.3% y la utilidad neta cayó 12.7%. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

GENTERA.- Reporte regular, en línea con expectativas La utilidad neta del 2T15 registró un crecimiento de 4.42%, sin embargo, el resultado de operación disminuyó 5.9% y la utilidad neta total creció 4.8%. La cartera de crédito total creció 13.4%. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

GMEXICO.- Reporte regular del 2T15, dentro de expectativas Los resultados medidos en dólares fueron malos, con caídas en los principales rubros, mientras que en pesos los consideramos regulares, con crecimiento en ventas de 11.2%, la utilidad de operación aumento 11.6%, el Ebitda 15.7% y la utilidad neta disminuyó 21.3%. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

ICA.- Mal reporte del 2T15, un poco mejor a las expectativas Las ventas cayeron 7.8% durante el 2T15, la utilidad de operación disminuyó 33.5%, el Ebitda cayó 20.7% y generó una pérdida neta de $566.6 millones. La deuda neta aumentó 17.2% a 53,694.7 millones. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

IENOVA.- Buen reporte del 2T15, supero expectativas Las ventas cayeron 1.4%, la utilidad de operación aumentó 46.5%, el Ebitda 42.4% y la utilidad neta 17.2%. La situación financiera es sana. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

LALA.- Buen reporte del 2T15, con aumento en márgenes Las ventas del 2T15, crecieron 8.0%, la utilidad de operación aumentó 26.6%, el Ebitda creció 24.9% y la utilidad neta aumentó 18.9%. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

POCHTEC.- Presentó Buen reporte del 2T15 Las ventas del 2T15, solo crecieron 0.4%, la utilidad de operación aumentó 24.9%, el Ebitda creció 16.8% y la utilidad neta creció 58.6%. Fuente: Consultoría MetAnálisis.

GFINBUR.- Reporte regular del 2T15, superó expectativas Aunque el margen financiero registró una caída de 7.9%, la utilidad neta aumentó 3.7%, la cartera de crédito vigente aumentó 23.6%, la cartera vencida aumentó 9.6%, y el capital contable fue mayor en 19.3%. El reporte mejoró por la liberación de provisiones y por una valuación favorable de sus instrumentos y posiciones a mercado. En la parte de crédito incluyeron los resultados integrados de Banco Walmart. Fuente: Metanálisis

GFNORTE.- Reporte regular del 2T15, dentro de expectativas El margen financiero tuvo un crecimiento de 2.9%, mientras que la utilidad neta aumentó 7.1%, la cartera de crédito vigente creció 11.8% y la cartera vencida disminuyó 0.1%, mientras que el capital contable aumentó 11.0%, con respecto al 2T14. Fuente: Metanálisis

GFREGIO.- Buen reporte del 2T15, dentro de expectativas El margen financiero registró un crecimiento de 13.9%, la utilidad neta aumentó 26.8%, la cartera de crédito vigente creció 22.5%, la cartera vencida aumentó 7.7%, y el capital contable aumentó 15.6%. Fuente: Metanálisis.

LIVEPOL.- Muy Buen reporte del 2T15, mejorando márgenes El reporte lo consideramos Muy Bueno porque logró un sólido crecimiento en ventas de 11.9%, la utilidad de operación creció 14.9%, el Ebitda aumentó 15.8% y la utilidad neta 14.5%. La situación financiera se mantiene sana. Fuente: Metanálisis

SORIANA.- Mal reporte del 2T15, por caída en márgenes Con un crecimiento en ventas totales de 8.3%, y de 6.0% a ventas mismas tiendas, los mayores costos provocaron que la utilidad de operación solo creciera 0.7%, el Ebitda 1.4% y la utilidad neta disminuyó 2.9%, con respecto al 2T14. La situación financiera mejoró al registrar $983 millones de activo disponible después de quitar la deuda financiera neta. Fuente: Metanálisis

ARA.- Muy Buen reporte, crecen las ventas 23.2%, la utilidad de operación 88.3%, el Ebitda 71.4% y la utilidad neta 69.8%. Fuente: Metanálisis

ASUR.- Buen reporte, las ventas crecieron 58.2%, la utilidad de operación 33.1%, el Ebitda 29.2% y la utilidad neta 32.1%. Superó expectativas. Fuente: Metanálisis.

AUTLAN.- Reporte regular, las ventas cayeron 8.4%, la utilidad de operación creció 9.0%, el Ebitda subió 15.7% y la utilidad neta cayó 75.2%. Fuente: Metanálisis

AZTECA.- Mal reporte, con caídas en datos operativos y pérdida neta. Fuente: Metanálisis

BACHOCO.- Muy Buen reporte, con crecimientos de dos dígitos. Fuente: Metanálisis

ELEKTRA.- Reporte regular, las ventas cayeron 0.9%, la utilidad de operación subió 27.9%, el Ebitda aumentó 15.1% y perdió $1,423.1 millones. Fuente: Metanálisis

FEMSA.- Reporte regular, las ventas crecieron 5.9%, la utilidad de operación subió 2.6%, el Ebitda cayó 3.6% y utilidad neta aumentó 28.3%. Fuente: Metanálisis

GAP.- Muy Buen reporte, las ventas crecieron 51.7%, la utilidad de operación aumentó 48.5%, el Ebitda creció 52.2% y la utilidad neta 25.7%. Fuente: Metanálisis

GCARSO.- Muy Buen reporte, las ventas crecieron 9.7%, la utilidad de operación aumentó 30.3%, el Ebitda creció 25.6% y la utilidad neta 27.0%. Fuente: Metanálisis

GFAMSA.- Muy Buen reporte, las ventas crecieron 12.2%, la utilidad de operación 26.7%, el Ebitda 24.3% y la utilidad neta 181.3%. Fuente: Metanálisis

GISSA.- Muy Buen reporte, con crecimiento de 16.5% en ventas, la utilidad de operación aumentó 69.0%, el Ebitda 43.2% y utilidad neta 41.8% Fuente: Metanálisis

GSANBOR.- Muy Buen reporte, las ventas crecieron 8.0%, la utilidad de operación 14.1%, el Ebitda 13.9% y la utilidad neta 13.5%. Fuente: Metanálisis

KOF.- Mal reporte, con caída de 11.8% en ventas, la utilidad de operación cayó 4.3%, el Ebitda cayó 12.1% y la utilidad neta disminuyó 0.4%. Fuente: Metanálisis

LAB.- Reporte regular, las ventas crecieron 2.6%, la utilidad de operación y el Ebitda cayeron, 3.75% y 2.8%, y la utilidad neta aumentó 16.5%. Fuente: Metanálisis

MAXCOM.- Mal reporte, las ventas cayeron 11.2%, la utilidad de operación fue negativa, el Ebitda cayó 54.5% y tuvo pérdida neta de $174.3 millones. Fuente: Metanálisis

SIMEC.- Buen reporte operativo, a pesar de caída en las ventas. Fuente: Metanálisis

VESTA.-Muy Buen reporte, crecimiento de dos dígitos y mejores márgenes. Fuente: Metanálisis

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Glosario de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-
*ADP = Automatic Data Processing (El reporte de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary Reciept; AICM = Aeropuerto Internacional de la Cd de México; *AMB = Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores; *AMIA = Asociación Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB = Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD = Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales *BB = Beige Book (es una recopilación de la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de política monetaria) *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *CA = Consejo de Administración; *Capex = Capital Expenditures; *Carry Trade = Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBFIS = Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios; *CBs ó Cebures= Certificados Bursátiles; *CE = Comisión Europea; *CEE = Comunidad Económica Europea: *CDS = redit Default Swaps (seguro contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio de la deuda soberana de un país, se trata del costo adicional en puntos porcentuales que hay en la tasa de rendimiento de la deuda de un gobierno<; *CFC = Comisión Federal de Competencia; *CFT = Comisión Federal de Telecomunicaciones; *CNBV = Comisión Nacional Bancaria y de Valores; CKDs = Certificados de Capital de Desarrollo; *COFECE =  Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de Telecomunicaciones; CdeP = Club de París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange; CONAVI* = Comisión Nacional de Vivienda; CPI* = Consumer Price Index = INPC*; *CPO = Certificados de Participación Ordinarios; *DOF = Diario Oficial de la Federación; *Dovish = Posición Expansionista vs Hauckish, posición restrictiva, en las decisiones de política monetaria; *DPI = Disposable Personal Income; *EAPP = Expanded Asset Purchase Programe; * EBITDA = Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortizaciones; *Ecofin = Ministros de Finanzas de la UE*; *ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo; *epec = Estimado por el consenso; EPS* = Earnings per Share; *ESM = Fondo de Rescate Permanente (Europa); *ETF = Exchange Trade Found; *EV = Enterprise Value; *FAO = Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU) *FED = Reserva Federal de USA; *FEEF = Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *FHFA = Federal Housing Finance Agency; *Fibras = Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( instrumento que permite invertir en bienes raíces, en USA son conocidos como Reits, Real Investment Trust); *FLE = Flujo libre de efectivo; *FMI = Fondo Monetario Internacional; *FOMC = Federal Open Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; *FY = Full Year / Fiscal Year; *GDP =  Gross Domestic Product = PIB; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; IC* = Indicador Coincidente (Indicador de Corto Plazo que refleja el estado general de la economía mexicana y permite realizar comparaciones vs países de la OCDE*) <El IGAE* trata de proyectar en forma anticipada el IC*<; *ICP= Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide  la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IDR = Issuer Default Rating; *IED = Inversión Extranjera Directa *IFB = Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM =  Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles; *IFT = Instituto Federal de Telecomunicaciones;  *IGAE = Indicador Global de la Actividad Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores económicos que muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá en el corto plazo (ir a **); *IMCP = Instituto Mexicano de Contadores Públicos;  *IMEF = Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas; *INPC = Índice Nacional de Precios al Consumidor; *IPC = Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV; *IPM = Indicador de Pedidos Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y Abastecimiento. (Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector manufacturero en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados mensualmente por ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en USA. Arriba de 50 puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción; *LCF = Línea de Crédito Flexible; *MACD = Moving Average Convergente & Divergence (técnica de análisis bursátil); *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; MILA = Mercado Integrado Latinoamericano; *MIST = México, Indonesia, South Korea y Turquía; MLP* = Master Limited Partnerships; *MPC = Bank of England's Monetary Policy Committee; MSCI*= Morgan Stanley Capital International; *NAR National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios); *NAHB = National Association of Home Business; *NSS= Naked Short Sale (venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT = Organización Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP =  Organización de Países Exportadores de Petróleo;  pb* = Puntos Base; *P/E = Price /  Earnings; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA  = Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España; *PMI = Purchasing Managers Index (Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y es usado para predecir el ISM manufacturero) – Índice de Gerentes de Compras-; *PO = Precio Objetivo; *PPI = Producer Price Index; *PPP = Precio Promedio Ponderado; *Q = Quarter = Trimestre; *QE= Quantitave Easing  (Programa de alivio a la economía en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); *RNV = Registro Nacional de Valores; *ROA = Return on Assets;  *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de Inversión Bursátil; *SCJN = Suprema Corte de Justicia de la Nación;  *SEC = Securities and Exchange Comisión; *SENER = Secretaría de Energía;  *Sequester = Recorte de Gasto;  *SHCP = Secretaría de Hacienda y Crédito Público; *SYRIZA =  Partido político griego de izquierda y actual partido en el gobierno del país heleno; *SOFOM = Sociedad Financiera de Objeto Múltiple;  *Stand Still = Periodo de Transición para renegociar adeudos con sus acreedores; *tapering = Reducción de estímulos monetarios; *TARP = Troubled Assets Release Programm; Troika = La UE*, el FMI* y el BCE*; *ttm = twelve trailing months; Twist = Intercambio de deuda de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN = Utilidad Neta; *UO = Utilidad de Operación; *UPA = Utilidad por Acción = BPA (Beneficio por acción); *VMT = Ventas Mismas Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un establecimiento con más de un año de operaciones, sin contar las nuevas aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial:  *WS = Wall Street; YTD = Year to Date (acumulado).
(1) El índice manufacturero de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin.
**Cifras Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie desestacionalizada del total del IGAE se calcula de manera independiente a la de sus componentes. Fuente: INEGI. /// Posiciones en materia de política monetaria: Hawkish = Restrictiva; Dovish = Expansionista


Fuentes: Buró Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La Jornada, Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista,  La Razón, entre otros; Diarios Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros; Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica, Invertia, Bolsamanía, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros de Bolsa  y páginas web de las empresas consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia y Euronews y Boletines Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, finviz.com, forexpros.com, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, entre otros.