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viernes, 11 de enero de 2013

RESUMEN BURSATIL MÉXICO SEMANA DEL 07 AL 11 DE ENE DEL 2013.

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Buena semana para los mercados con el Inició la temporada de reportes correspondientes al 4Q12 en USA, cuyo kick Off como es tradicional lo dio Alcoa con resultados mejores al epec*. Se estiman mejores reportes corporativos vs los correspondientes al 4Q11. Se dio una reacción favorable a conocerse el diferimiento de la entrada de las normas de Basilea III. En USA malos datos económicos. Japón con nuevo QE*. En China preocupa el dato de inflación y en Europa con datos que continúan mostrando recesión y desaceleración. 

Así las cosas, el IPC* avanza en la semana +0.73%, cerrando el día de hoy, en 44,888.13 unidades y marca su sexto MÁXIMO HISTÓRICO del año, ligando el día de hoy tres sesiones consecutivas de alza. De ocho sesiones en el 2013, se llevan seis con máximos históricos. ¡¡¡La Fiesta debe estar cercana a su fin, para salir de los niveles extremos de sobrecompra!!! En lo que va del ejercicio en curso ya lleva un rendimiento nominal del +2.96% y en los últimos tres años su rendimiento nominal alcanza el +36.29%. El rendimiento del IPC* en los últimos doce meses va por encima de los rendimientos de los mercados americanos. 
                     

Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P y Nasdaq avanzan en la semana +0.3967%, +0.3832% y +0.7731%, respectivamente y acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +8.35%, +13.75% y del +15.12%, respectivamente. 

De las Bolsas Internacionales, la que tuvo mayor avance en la semana fue la Bolsa de Milán FTSM MIB con +3.1994%, la cual acumula en los últimos doce meses un rendimiento del +17.60%. Logró colocar deuda en forma exitosa con tasas inferiores a las previas. En contraste, la que tuvo la mayor minusvalía fue la Bolsa Brasileña Bovespa con -1.6404% y acumula en los ttm* un rendimiento del +2.56%. La bolsa carioca con gran potencial de crecimiento conforme a los avances que se están lograndode acuerdo a lo comentado por Guido Mantega, Secretario de Finanzas, en el sentido de que se regresará en el 2013 a una tasa anual de crecimiento del 4% y ver traducida en crecimiento las recientes reformas estructurales, tasas de interés bajas, inflación controlada y un tipo de cambio más competitivo, además de la entrada de IED y la reducción de las tarifas eléctricas. De hecho México y Brasil entre las preferidas de los mercados emergentes. Una del BRIC* y una del MIST*.

Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2012 y últimos 12 meses son:       
   

El avance de Axtel, en la semana del 14.50% está asociado con el intercambio de 765 mdp de bonos, sin embargo, el día de hoy retrocedió -7% dado que los bondholders no aceptan la posición de no tocar a los accionistas. La acción en la semana había subido hasta el jueves más de un 20%, pero con el retroceso del día de hoy por los comentarios de los bondholders, retrocedió y quedó un neto del +14.50%. En contraste, Bimbo ajusta en la semana -4.49% y acumula en los ttm* un rendimiento del +11.58%. Al respecto, Bimbo invertirá 75 M USD en la construcción de una nueva planta en Pennsylvania, USA.

Alfa está imparable. Logra un escandaloso avance en la semana del +17.02% y acumula un rendimiento en los últimos doce meses del 101.27%. En contraste, GFInbursa en lo que va del ejercicio ha ajustado -5.02%, siendo la de peor desempeño hasta el momento. Acumula un rendimiento en los últimos doce meses del +40.95%

En los ttm* lidera la Siderúrgica  ICH con +113.95% dadas las buenas perspectivas en los sectores automotriz, construcción y manufacturas para México en el 2013. Elektra es la más rezagada con rendimiento negativo del -57.07%

PRÓXIMOS CURSOS DE BOLSA:
- BÁSICO E INTERMEDIO I: EL 09 DE FEBRERO DEL 2013; 
- INTERMEDIO II - AVANZADO: EL 26 DE ENE DEL 2013 
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La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:

El número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo subieron 4K la semana pasada, ubicándose en 371K, cuando el epec* era de 364K y vs la semana anterior en donde se situaron en 367K. Asimismo, la Balanza Comercial de nov12 fue deficitaria, creciendo dicho déficit en 15.8% en su variación mensual de 42.1 B USD a 48.7 B USD, cuando el epec* era de 41.8 B USD. 

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€urozona.- La Confianza de los Inversionistas de ene13 mejoró por quinto mes consecutivo, quedando en su nivel más alto en casi dos años, en tanto que el desempleo de nov12 alcanzó el 11.8%. Grecia con la tasa más alta a oct12, ubicada en el 26.8% de la PEA*, en tanto que España tiene el 26.6%. La tasa de desempleo de los jóvenes en Grecia supera ya a España con el 56.6% entre los menores de 25 años. 

BC€*.- Mantuvo sin cambios la tasa de referencia en 0.75% a pesar de la recesión y el nivel histórico de desempleo en la €urozona. 

China.- La inflación anual de dic12 se aceleró a un máximo de siete meses de un 2.5% asociado con alza de precios en alimentos, lo que reduce las opciones del BCE* para reforzar la economía con algún tipo de QE*, en tanto que el crecimiento de las exportaciones de China rebotó más de lo previsto en dic12 desde mínimos de tres meses, expandiéndose a su mayor tasa en siete meses, aunque el panorama para 2013 sigue siendo débil.

Japón.- Entra con fuerza el Nuevo Primer Ministro Shinzo Abe e inyecta un nuevo paquete de estímulo cuantitativo a su economía por 10.3 trillones de yenes (116.7 B USD) a fin de apoyar el crecimiento económico en 2% y crear 600K nuevos empleos. 

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Alemania.- En nov12 tanto importaciones como exportaciones cayeron inesperadamente, con lo que se reduce el superávit de la Balanza Comercial. Por otra parte, el Gobierno colocó deuda con una tasa mayor a la colocación previa. La tasa fue del 0.53%, cuando la anterior se colocó en 0.41% el 301112, en tanto que Irlanda hizo lo propio colocando deuda a 5 años por 2,500 M€ a una tasa del 3.35%. 

España.- El GDP* se contraerá a un ritmo anual de 1% en el 2013, y el desempleo cerrará el año por encima del 25%, de acuerdo con estimaciones del departamento de estudios económicos de la escuela de negocios española y estima que la inflación seguirá repuntando hasta situarse por encima de la cota del 2%, y augura un estancamiento en el consumo

Inglaterra.- La producción industrial de nov12 creció 0.3% vs oct12 cuando bajó un -1.3% y vs el epec* del 0.8%. 

Basilea II.- El Comité de Basilea decidió relajar los planes para las nuevas reglas de liquidez de los bancos internacionales hasta el 2015 dada la desaceleración de las economías globales. 

Reportes Corporativos correspondientes al 4Q12:
Buenos Reportes o mejores al epec* de Alcoa, 

Malos Reportes o por debajo del epec* de Wells Fargo y APOLO, entre lo más relevante.

PRÓXIMOS CURSOS DE BOLSA:
- BÁSICO E INTERMEDIO I: EL 09 DE FEBRERO DEL 2013;
- INTERMEDIO II - AVANZADO: EL 26 DE ENERO DEL 2013
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Notas Corporativas.- American Express anunció previo a su reporte del 4Q12 que sera major al epec* y que hara un Downsizing de cinco mil plazas. / Boeing en problemas con el ya famoso Dreamliner (por sus retrasos e ingeniería de producto) al verse en contingencias en tres casos, por lo que la Federal Aviation Administration de USA ordenó una estricta revisión en sus sistemas eléctricos.

En el radar para las siguientes semanas: Reportes Corporativos correspondientes al 4Q12; Budget & Debt Ceiling 2013 USA… 

Breves.- Jack Lew es el nuevo Secretario del Tesoro en lugar de Timothy Geithner. 

La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron: 

El ICP* de dic12 se ubicó en 56.3 puntos vs los 53 puntos de dic11 y vs los 55.6 de nov12 y ya son 34 meses consecutivos que se posiciona por encima de los 50 puntos. Además, los pedidos de fábrica de dic12 subieron 1.2 puntos y se ubicaron en 52 puntos y acumula el indicador 40 meses consecutivos por encima de la barrera de los 50 puntos y el IGAE de oct12 subió 0.16% vs sep12 en cifras desestacionalizadas, ubicándose en 4.3% a tasa anual. En materia de inflación del 2012 se ubicó finalmente en el 3.57%. 

El Gobierno Federal emitió deuda en los mercados internacionales de capital por 1,500 M USD a 30 años, con el costo de financiamiento más bajo de la historia, del 4.19%. 

Notas Corporativas de MetAnálisis e Infosel.- 

(AMDA) CAEN -4.2% VENTAS INTERNAS EN DICIEMBRE: 110,849 MÉXICO, Infosel, enero. 10.- Las ventas nacionales de vehículos durante diciembre de 2012 totalizaron 110 mil 849 unidades, lo que equivale a una caída de -4.2% ó 4 mil 847 vehículos con respecto a los 115 mil 696 vendidos en el mismo mes de 2011, informó este jueves la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores. En el acumulado del año, se colocaron 987 mil 747 autos en el mercado doméstico, lo que representa un aumento de +9.0% ó 81 mil 861 vehículos. Con esta cifra, las ventas internas de 2012 se ubicaron en los mismos niveles que se registraron en 2002, abundó la asociación. Fuente: Infosel. 

AEROMEX.- Inicia diálogo con diputados tras acusación de monopolio. Francisco Arroyo, presidente de la mesa directiva de la Cámara de Diputados, dialogó ayer con Andrés Conesa, director general de Aeroméxico, para intercambiar puntos de vista luego de que la Comisión Permanente solicitara a la Comisión Federal de Competencia investigar probables prácticas monopólicas por parte de la aerolínea. Fuente: Infosel. 

ASUR.- Buen reporte de tráfico en diciembre, pero no gustó al mercado. Con un crecimiento de 8.5% en el tráfico nacional y 8.9% el internacional, logró un total de 8.7% durante el mes de diciembre, con respecto al mismo mes de 2011. Sin embargo, el reporte fue considerado moderado, y el mercado castigó la acción. Fuente: Infosel. 

GAP.- Logra un buen crecimiento de tráfico en diciembre. El tráfico total de pasajeros creció 5.7% en diciembre, encabezado por un crecimiento de 7.8% en el tráfico nacional y 2.1% el internacional. La acción tuvo un descenso importante este lunes, que hace atractiva la compra con objetivos de mediano plazo. GAP anunció los resultados preliminares del tráfico del mes de Diciembre de 2012, comparados con el tráfico de Diciembre de 2011. Durante el mes de Diciembre 2012, los pasajeros terminales registraron un incremento de 5.7% respecto al mismo periodo del año anterior; los pasajeros domésticos presentaron un incremento de 7.8%, de igual forma los pasajeros internacionales presentaron un incremento de 2.1% con respecto al mes de Diciembre de 2011. Fuente: Accival.

TELEVISA. La CFC* ratificó la multa de P$53.8m a Televisa por incumplir con la obligación que le fue impuesta cuando adquirió TVI, la cual consistía en no permitir que los directivos de la subsidiaria participaran en los órganos de control o consejos de administración de otros concesionarios. Fuente: Accival. 

BIMBO.- Sigue buscando marcas de pan en el mundo, Compraría a Hostess Grupo Bimbo y Flowers Foods son los posibles compradores de las marcas de pan Hostess, empresa productora de los pastelillos Twinkies, informó The Wall Street Journal. Hostess Brands Inc. Flowers y Bimbo están en negociaciones con Hostess para adquirir sus marcas de pan, entre las que se encuentran Wonder Bread y Nature's Pride. El monto de la transacción podría oscilar alrededor de US$350 millones. Fuente: Infosel

WALMEX.- Crecen 4.4% ventas totales en diciembre de 2012. El crecimiento en ventas considerando las mismas tiendas fue de 1.6% en diciembre, con respecto al mismo mes de 2011, mientras que en todo el 2012, las ventas totales crecieron 10.3%, y a mismas tiendas el 7.7%. El número total de unidades abiertas en 2012 fue de 285, de las cuales 223 fueron en México y 22 en Centroamérica. El incremento en diciembre fue moderado, sin embargo vemos con buen potencial a esta acción, con objetivos de mediano y largo plazo, por lo que se sugiere tomar posiciones, de preferencia si tiene algún ajuste. Fuente: Accival.

(FUNO) APLAUDE BX+ APERTURA ANTICIPADA DE PABELLON CUEMANCO. 

MÉXICO, Infosel, enero. 10.- Analistas de Grupo. Financiero BX+ aplaudieron el anuncio de la apertura anticipada de Pabellón Cuemanco por parte de Fibra UNO (FUNO). El desarrollo, ubicado en Xochimilco, cuenta con un área rentable de 45 mil metros cuadrados y tiene cuatro tiendas anclas ya ocupadas por locatarios. La correduría resaltó que el desarrollo de la  propiedad se realizó en sólo siete meses y tuvo una inversión aproximada de 735 millones de pesos (mdp). "Una vez estabilizada, Cuemanco generará 85 mdp de ingreso operativo neto anualizado", afirmaron los analistas quienes reiteraron que FUNO es una de sus emisoras favoritas con una sobre ponderación en sus portafolios institucionales y un precio objetivo al 2013 de 44.5 pesos. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

(URBI) ANUNCIA NUEVA ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL. MÉXICO, Infosel, enero. 9.- Urbi Desarrollos Urbanos (URBI) anunció un ajuste en su estructura operativa con el objetivo de fortalecer su rentabilidad y privilegiar la generación de Flujo Libre de Efectivo (FEL). Javier Moreno, director general de Operaciones de URBI, mencionó que se han creado cinco regionales: Baja California, Sonora-Sinaloa, Norte, Bajío, Metro-Sur y la Unidad Vivienda-Vertical y Socios Operadores. La compañía indicó que estima iniciar un crecimiento gradual de su FEL a partir del segundo trimestre de 2013, hasta llegar al final de 2015 con un flujo de mil millones de pesos. Por su parte, Cuauhtémoc Pérez, presidente del Consejo de Administración y director general de URBI, agregó que una vez concluido el periodo de consolidación operativa de seis trimestres, URBI retomará sus niveles de crecimiento manteniendo su rentabilidad y la generación consistente de FEL.

(GCARSO) PROPONDRA EN ASAMBLEAS LISTAR SANBORNS EN BMV MÉXICO, Infosel, enero. 10.- Grupo Carso (GCARSO) informó al público inversionista que "próximamente" convocará a asambleas ordinaria y extraordinaria con el fin de proponer una oferta primaria en México y en el extranjero de las acciones representativas del capital de Grupo Sanborns,  subsidiaria del sector comercial. De aprobarse el aumento de capital, la empresa controlada por Carlos Slim procederá a la inscripción de los títulos en el registro Nacional de Valores para su cotización en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

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Breves.- La CFC* multó nuevamente a Televisa con la sanción máxima de 53.8 mdp por violar la obligación de que en su consejo de administración no participan consejeros de otras empresas de televisión restringida. En esta misma semana también se le multó a la empresa ya que cuenta con consejeros cruzados entre TVI y Iusacell. / GFBanorte concretó en su totalidad la adquisición de Afore Bancomer por un monto de 1,735 M USD, de los cuales 1,600 M USD corresponden al precio pagado por Afore XXI Banorte y 135 M USD al capital excedente de Afore Bancomer. Banorte y el IMSS aportaron 50% cada uno.

Breves de Reforma Negocios.-. Grupo Sanborns, que agrupa a Sears, Mixup y sus restaurantes, convocó a asamblea de accionistas el 290113 para proponer una OPI* con la que espera obtener unos 700 M USD.

Monedas y Commodities.- El peso en niveles de sep11 y cercano a su soporte de 12.60
 

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Glosario de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-

*ADP = Automatic Data Processing (El reporte de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary Reciept; AICM = Aeropuerto Internacional de la Cd de México; *AMB = Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores; *AMIA = Asociación Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB = Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD = Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales *BB = Beige Book (es una recopilación de la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de política monetaria) *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *CA = Consejo de Administración; *Capex = Capital Expenditures; *Carry Trade = Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBs = Certificados Bursátiles; *CE = Comisión Europea; *CEE = Comunidad Económica Europea: *CDS = redit Default Swaps (seguro contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio de la deuda soberana de un país, se trata del costo adicional en puntos porcentuales que hay en la tasa de rendimiento de la deuda de un gobierno<; *CFC = Comisión Federal de Competencia; *CFT = Comisión Federal de Telecomunicaciones; *CNBV = Comisión Nacional Bancaria y de Valores; CKDs = Certificados de Capital de Desarrollo; *COFECO =  Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de Telecomunicaciones; CdeP = Club de París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange; CPI* = Consumer Price Index = INPC*; *CPO = Certificados de Participación Ordinarios; *DOF = Diario Oficial de la Federación; *DPI = Disposable Personal Income; * EBITDA = Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortizaciones; *ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo; *epec = Estimado por el consenso; EPS* = Earnings per Share; *ESM = Fondo de Rescate Permanente (Europa); *ETF = Exchange Trade Found; *EV = Enterprise Value; *FAO = Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU) *FED = Reserva Federal de USA; *FEEF = Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *Fibras = Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( Instrumento que permite invertir en Bienes Raíces; En USA son conocidos como REITs, Real Estate Investment Trust); *FLE = Flujo libre de efectivo; *FMI = Fondo Monetario Internacional; *FOMC = Federal Open Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; *FY = Full Year / Fiscal Year; *GDP =  Gross Domestic Product = PIB; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; *ICP= Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide  la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IED = Inversión Extranjera Directa *IFB = Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM =  Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles; *IGAE = Indicador Global de la Actividad Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores económicos que muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá en el corto plazo (ir a **); *IMEF = Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas; *INPC = Índice Nacional de Precios al Consumidor; *IPC = Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV; *IPM = Indicador de Pedidos Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y Abastecimiento. (Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector manufacturero en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados mensualmente por ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en USA. Arriba de 50 puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción; *LCF = Línea de Crédito Flexible; *MACD = Moving Average Convergente & Divergence (técnica de análisis bursátil); *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; MILA = Mercado Integrado Latinoamericano; *MIST = México, Indonesia, South Korea y Turquía; *MPC = Bank of England's Monetary Policy Committee; *NAR National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios); *NAHB = National Association of Home Business; *NSS= Naked Short Sale (venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT = Organización Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP =  Organización de Países Exportadores de Petróleo;  pb* = Puntos Base; *P/E = Price /  Earnings; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA  = Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España; *PMI = Purchasing Managers Index (Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y es usado para predecir el ISM manufacturero) ; *PO = Precio Objetivo; *PPI = Producer Price Index; *PPP = Precio Promedio Ponderado; *Q = Quarter = Trimestre; *QE= Quantitave Easing  (Programa de alivio a la economía en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); *RNV = Registro Nacional de Valores; *ROA = Return on Assets;  *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de Inversión Bursátil; *SCJN = Suprema Corte de Justicia de la Nación;  *SEC = Securities and Exchange Comisión; *SHCP = Secretaría de Hacienda y Crédito Público;  *SOFOM = Sociedad Financiera de Objeto Múltiple;  *TARP = Troubled Assets Release Programm; Troika = La UE*, el FMI* y el BCE*; *ttm = twelve trailing months; Twist = Intercambio de deuda de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN = Utilidad Neta; *UO = Utilidad de Operación; *UPA = Utilidad por Acción = BPA (Beneficio por acción); *VMT = Ventas Mismas Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un establecimiento con más de un año de operaciones, sin contar las nuevas aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial:  *WS = Wall Street; YTD = Year to Date (acumulado).

(1) El índice manufacturero de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin.

**Cifras Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie desestacionalizada del total del IGAE se calcula de manera independiente a la de sus componentes. Fuente: INEGI.

Fuentes: Buró Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La Jornada, Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista,  La Razón, entre otros; Diarios Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros; Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica, Invertia, Bolsamanía, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros de Bolsa  y páginas web de las empresas consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia y Euronews y Boletines Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, finviz.com, forexpros.com, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, entre otros.