Registra tu correo para que recibas las actualizaciones en automático

viernes, 31 de mayo de 2013

RESUMEN BURSÁTIL MÉXICO SEMANA DEL 27 AL 31 DE MAY DEL 2013.

Add to Google Reader or Homepage
Fecha de elaboración: 31/05/13

Ingresa tu dirección de correo a fin de que recibas el RESUMEN BURSATIL SEMANAL en automático, una vez que se suba los viernes de cada semana.

Bajas generalizadas en la principales bolsas, excepto Italia y México, asociadas con mayores temores respecto a la incertidumbre de que la FED* recorte el programa de compra de bonos por 85 mil M USD mensuales ante una gradual mejora en el empleo y condiciones económicas, sin embargo, se dieron en USA cifras débiles en materia de empleo, además de forecast de crecimiento económico a la baja por parte del FMI* y la OCDE. Al inicio de la semana el entusiasmo vino por la confirmación del BCE* y el Banco de Japón (BoJ) de continuar con sus QE*s y de que China inyectará mayor liquidez. La Confianza del Consumidor en USA en sus niveles más altos desde el 2008 y buenos datos en materia de vivienda.

Así las cosas, el IPC* avanza en la semana +2.63% desligándose de las caídas de la mayoría de las bolsas, cerrando el día de hoy, en 41,588.32 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento negativo del (-4.61%) y en los últimos tres años su rendimiento nominal alcanza el +29.80%. El rendimiento del IPC* en los últimos doce meses va muy por debajo de los rendimientos de los mercados americanos.


Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P500 y Nasdaq en la semana tuvieron los siguientes cambios (-1.1918%), (-1.1306%) y (-0.0934%), respectivamente y acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +25.26%, +278.28% y del +24.22%, respectivamente.

De las Bolsas Internacionales, la que tuvo el mayor avance en la semana además del IPC* de la BMV* fue el MIB Italiano con +1.8777 y acumula en los últimos doce meses un rendimiento del +40.52%, en tanto que el Nikkei Japonés y el Bovespa retroceden en -5.7342% y -5.6385%, respectivamente.
Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2013 y últimos 12 meses son:      


Las emisoras ganadoras en la semana son las vivienderas asociado con el reporte del diferimiento de las nuevas reglas en materia de construcción de vivienda. URBI, siendo la que más avanzó anunció un nuevo incumplimiento en el pago de intereses. En contraste ICA cede nuevamente y es en esta semana que retrocede -8.28% asociado con el downgrade por parte de las calificadoras.

La baja de OHLMEX se dio luego de anunciar que podría realizar una OPP* de acciones en la BMV* aunque se le incluyó en el índice MSCI* México

Continúa Axtel liderando los rendimientos en el ejercicio en curso con +49.14%, en tanto que OHLMEX lidera los rendimientos en los últimos doce meses con +120.23%, no obstante el retroceso de ésta semana del -6.07%. La baja de Alpek está asociada con su salida del MSCI* México.

Hoy se dio el rebalanceo de la muestra del IPC* en el que sale GModelo y entra Sanmex, en tanto que del MSCI* México, entran Ohlmex, Lab, Chedraui y Funo, en tanto que como se señaló, Alpek sale.

PRÓXIMOS CURSOS DE BOLSA:

BÁSICO E INTERMEDIO I: 02 DE JUNIO DEL 2013 (DOMINGO); 08 DE JUNIO DEL 2013 (SÁBADO); 23 DE JUNIO DEL 2013. (SÁBADO)

INTERMEDIO II – AVANZADO: 03 DE JUNIO DEL 2013.(LUNES); INTERMEDIO II – AVANZADO: 015 DE JUNIO DEL 2013.(SÁBADO)

PREGUNTA AL TEL 5989-9719. http://youtu.be/97vLHfQL54I   

APRENDE A INVERTIR EN BOLSA CON SEÑALES TÉCNICAS DEL MERCADO: SIGUENOS EN: http://jlizquierdo.blogspot.com EN www.tradingtrainingmexico.com EN TWEETER @JOSELUISIZQ EN http://www.articulosxd.com en la categoría de INVERSIONES. También en http://www.viadeo.com EN LA SECCIÓN LA BOLSA AL ALCANCE DE TODOS, en LINKEDIN, YOUTUBE y FACEBOOK. Además, a http://mx.investing.com/

                                      

La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Buenos Datos.- El Índice S&P/Case-Shiller* de mzo13 subió 10.9%, siendo su mejor crecimiento en 7 años, en tanto que las ventas de casas pendientes de la NAR* de abr13, subió 0.3%, a 106 puntos, siendo su mejor lectura desde abr10 y la Confianza del Consumidor de may13 se ubicó en 76.2 puntos vs los 71 del epec*, siendo su mejor nivel en los últimos cinco años.

Malos Datos.- El número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo subió la semana pasada en 10K a una cifra desestacionalizada de 354K vs las 350K de la semana previa, en tanto que el ingreso personal de abr13 permaneció sin cambio, cuando el epec* era de +0.1%, seguido del mes de mzo13, cuando se dio un incremento del +0.2% y el gasto personal bajo 0.2%, por debajo del epec* de +0.1% y vs el mes de mzo13 de un crecimiento del +0.2%.

Asiste al Evento del Año en el Sheraton de Reforma. Programa de 3 días con los más reconocidos “Practitioners” en Administración de Riesgos, Trading, Mercados y Finanzas a nivel mundial. La conferencia más importante de LatAm en la que asisten Traders, Fund Managers, Tesoreros, Quants, Risk Managers y REGULADORES. Aprende técnicas de vanguardia en las diferentes áreas de Administración de Riesgos, Estrategias de Trading y Asset Management Para mayores informes: derivatives@riskmathics.com 55364325 ext. 213

                    

BC€*.- Señaló uno de sus miembros que el BCE* puede aún recortar las tasas de interés para estimular la economía en caso de ser necesario.

OCDE*.- Estimó que la economía de México crecerá 3.7% para el 2014 y Brasil 3.5 % que registrará Brasil. Además, señaló que el PIB* de México crecerá 3.4% en el 2013 y será uno de los mejores de la OCDE, sólo por debajo de China que registrará un crecimiento del 7.8%. Le siguen India, con 5.3%; Chile, con 4.9%; e Israel con 3.9%.

€urozona.- La tasa de desempleo con nuevo máximo histórico del 12.2%.

PRÓXIMOS CURSOS DE BOLSA:
BÁSICO E INTERMEDIO I: 02 DE JUNIO; 08 DE JUNIO; 23 DE JUNIO

INTERMEDIO II – AVANZADO: 03 DE JUNIO; 15 DE JUNIO DEL 2013.(SÁBADO)

Al€mania.- Las ventas minoristas de abr13 bajaron -0.4% vs mzo13

China.- Va por un crecimiento anual del 7% para cumplir su meta de duplicar el GDP* per cápita para el 2020.

Brasil.- El Banco Central bajó su forecast para el crecimiento de Brasil a 2.93% en el 2013 vs el 2.98% de la estimación previa.

SOLICITA EL TRIAL DEL SOFTWARE DE ENTRADAS Y SALIDAS DEL MERCADO PARA ETF*s Y BMV* PREGUNTA EN EL TEL 5989-9719. GRACIAS A LA ALIANZA ESTRATÉGICA CON SOY INVERSIONISTA. DESCUENTO ESPECIAL PARA NUESTROS REFERIDOS.
                    
                                    

Visita a nuestro Business Partner Investing.com en a http://mx.investing.com/ pregunta en:  www.tradingtrainingmexico.com

                                                
La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:

INEGI dio a conocer que las exportaciones de abr13 bajaron 2.22% vs mzo13 por la caída en los ingresos no petroleros, lo que lo posiciona con un Déficit Comercial de 899 M USD.
El Sector Empresarial solicitó al Gobierno Federal aplazar las reglas en materia de vivienda.

Notas de Infosel.-

(CEMEX) INCREMENTARA CAPACIDAD DE PLANTA CEMENTO EN TEXAS. MÉXICO, Infosel, mayo. 31.- La empresa cementera mexicana Cemex (CEMEX) planea incrementar la capacidad de producción de su planta de cemento en Odessa, Texas en 345 mil toneladas métricas. Con lo anterior, la firma alcanzará las 900 mil toneladas métricas por año, manteniéndose a la par del rápido crecimiento de la demanda en su mercado del oeste de Texas. "Esta expansión refuerza nuestra larga historia al servicio del oeste de Texas y de la industria del gas y petróleo, proporcionando productos y servicios de alta calidad a nuestros clientes", dijo Karl Watson, Jr., Presidente de CEMEX US. La demanda de productos especiales de cemento en la construcción de pozos está creciendo como resultado del uso de tecnologías de extracción más eficientes, tales como perforación horizontal y fracturación hidráulica. Se requiere cemento especial para los pozos, debido a la aplicación compleja y condiciones extremas a las cuales están expuestos. "Esperamos mantenernos como uno de los principales proveedores de cemento para la industria del gas y del petróleo, así como apoyar el crecimiento de la construcción de infraestructura y vivienda en la región", agregó el presidente de CEMEX US. La ampliación de la capacidad de la planta utilizará la más alta tecnología de producción, resultando en una mayor eficiencia en el uso de combustibles y mejor productividad, agregó la firma mexicana. Incluirá, además, un aumento en la capacidad del sistema de carga, permitiendo un proceso logístico más eficiente que permitirá adaptarse a la creciente demanda de cemento en la región, concluyó CEMEX. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

(ICA) CERRARIA ESTA SEMANA FUSION DE VIVE ICA CON JAVER: CELIS (ICA) CERRARÍA ESTA SEMANA FUSIÓN DE VIVE ICA CON JAVER: CELIS. MÉXICO, Infosel, mayo. 29.- Esta semana quedaría formalmente cerrada la fusión entre la desarrolladora de vivienda Javer y la división de vivienda de Empresas ICA (ICA), Vive ICA, adelantó Darío Celis. La operación tendría un valor cercano a los 120 millones de dólares, pero que no implicará pagos sino sólo un intercambio de acciones, explicó Celis en su espacio editorial de Excélsior. Goldman Sachs e ICA se van a quedar con 22% de la nueva empresa, Javer con el 30%, el fondo Southern Cross con el 25% y Evercore con 23%. La nueva empresa va a arrancar con alrededor de 50 proyectos, de los cuales alrededor de 20 serán aportados por Vive ICA. Actualmente, Javer cuenta con presencia en ciudades como Monterrey, Guadalajara, León y Querétaro. Si bien no cuenta con deuda bancaria, si con una gran cantidad de bonos. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

(HOMEX) CONTRATA A JP MORGAN COMO ASESOR FINANCIERO. MÉXICO, Infosel, mayo. 30.- Desarrolladora Homex (HOMEX) anunció que contrató a JP Morgan para realizar una evaluación de su situación financiera. En un comunicado, la viviendera mexicana dijo que contrató los servicios de JP Morgan Securities LLC como "asesor financiero para evaluar la situación actual de la compañía así como las diferentes alternativas que pudieran apoyar a fortalecer su situación financiera actual". Al inicio de esta semana, en medios impresos locales se había contemplado la posibilidad de que Homex contratara los servicios de Lazard o de JP Morgan. Homex era la única de las tres grandes desarrolladoras de vivienda que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) que no había contratado asesores. Tanto Urbi Desarrollos Urbanos (URBI) como Corporación Geo (GEO) anunciaron la contratación de servicios de asesores para iniciar un proceso de reestructura en abril pasado. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

Mexichem prevé realizar adquisiciones por alrededor de 1,000 millones de dólares (mdd) en los próximos 12 a 18 meses, aunque su liquidez actual para compras es de aproximadamente 2,600 mdd, revelaron este jueves directivos de la empresa en una conferencia telefónica. La empresa estima ejercer alrededor de 1,000 mdd para la adquisición de empresas hacia 2014; el grupo cerró la compra de PolyOne, con lo que aumentará su oferta de productos especializados Acci Mexichem tiene 2,600 mdd para compras. La empresa estima ejercer alrededor de 1,000 mdd para la adquisición de empresas hacia 2014; el grupo cerró la compra de PolyOne, con lo que aumentará su oferta de productos especializados. Fuente Accitrade

Dará Axtel servicio a sucursales de Banamex. Axtel anunció la firma de un contrato con Banamex para proveer servicios administrados de telefonía y aplicaciones en sus mil 700 sucursales a nivel nacional, a través de una plataforma en la nube. En un comunicado, la empresa dijo que el contrato tiene una vigencia de 5 años, sin revelar detalles financieros. Reforma/Negocios

Aeroméxico al borde de la Huelga.

Monedas y Commodities.-

Asiste al Evento del Año en el Sheraton de Reforma. Programa de 3 días con los más reconocidos “Practitioners” en Administración de Riesgos, Trading, Mercados y Finanzas a nivel mundial. La conferencia más importante de LatAm en la que asisten Traders, Fund Managers, Tesoreros, Quants, Risk Managers y REGULADORES. Aprende técnicas de vanguardia en las diferentes áreas de Administración de Riesgos, Estrategias de Trading y Asset Management Para mayores informes: derivatives@riskmathics.com 55364325 ext. 213



Glosario de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-

*ADP = Automatic Data Processing (El reporte de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary Reciept; AICM = Aeropuerto Internacional de la Cd de México; *AMB = Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores; *AMIA = Asociación Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB = Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD = Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales *BB = Beige Book (es una recopilación de la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de política monetaria) *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *CA = Consejo de Administración; *Capex = Capital Expenditures; *Carry Trade = Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBFIS = Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios; *CBs = Certificados Bursátiles; *CE = Comisión Europea; *CEE = Comunidad Económica Europea: *CDS = redit Default Swaps (seguro contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio de la deuda soberana de un país, se trata del costo adicional en puntos porcentuales que hay en la tasa de rendimiento de la deuda de un gobierno<; *CFC = Comisión Federal de Competencia; *CFT = Comisión Federal de Telecomunicaciones; *CNBV = Comisión Nacional Bancaria y de Valores; CKDs = Certificados de Capital de Desarrollo; *COFECO =  Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de Telecomunicaciones; CdeP = Club de París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange; CONAVI* = Comisión Nacional de Vivienda; CPI* = Consumer Price Index = INPC*; *CPO = Certificados de Participación Ordinarios; *DOF = Diario Oficial de la Federación; *DPI = Disposable Personal Income; * EBITDA = Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortizaciones; *ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo; *epec = Estimado por el consenso; EPS* = Earnings per Share; *ESM = Fondo de Rescate Permanente (Europa); *ETF = Exchange Trade Found; *EV = Enterprise Value; *FAO = Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU) *FED = Reserva Federal de USA; *FEEF = Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *Fibras = Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( instrumento que permite invertir en bienes raíces, en USA son conocidos como Reits, Real Investment Trust); *FLE = Flujo libre de efectivo; *FMI = Fondo Monetario Internacional; *FOMC = Federal Open Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; *FY = Full Year / Fiscal Year; *GDP =  Gross Domestic Product = PIB; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; *ICP= Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide  la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IDR = Issuer Default Rating; *IED = Inversión Extranjera Directa *IFB = Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM =  Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles; *IGAE = Indicador Global de la Actividad Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores económicos que muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá en el corto plazo (ir a **); *IMEF = Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas; *INPC = Índice Nacional de Precios al Consumidor; *IPC = Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV; *IPM = Indicador de Pedidos Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y Abastecimiento. (Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector manufacturero en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados mensualmente por ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en USA. Arriba de 50 puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción; *LCF = Línea de Crédito Flexible; *MACD = Moving Average Convergente & Divergence (técnica de análisis bursátil); *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; MILA = Mercado Integrado Latinoamericano; *MIST = México, Indonesia, South Korea y Turquía; *MPC = Bank of England's Monetary Policy Committee; MSCI*= Morgan Stanley Capital International; *NAR National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios); *NAHB = National Association of Home Business; *NSS= Naked Short Sale (venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT = Organización Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP =  Organización de Países Exportadores de Petróleo;  pb* = Puntos Base; *P/E = Price /  Earnings; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA  = Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España; *PMI = Purchasing Managers Index (Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y es usado para predecir el ISM manufacturero) – Índice de Gerentes de Compras-; *PO = Precio Objetivo; *PPI = Producer Price Index; *PPP = Precio Promedio Ponderado; *Q = Quarter = Trimestre; *QE= Quantitave Easing  (Programa de alivio a la economía en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); *RNV = Registro Nacional de Valores; *ROA = Return on Assets;  *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de Inversión Bursátil; *SCJN = Suprema Corte de Justicia de la Nación;  *SEC = Securities and Exchange Comisión; *Sequester = Recorte de Gasto;  *SHCP = Secretaría de Hacienda y Crédito Público;  *SOFOM = Sociedad Financiera de Objeto Múltiple;  *TARP = Troubled Assets Release Programm; Troika = La UE*, el FMI* y el BCE*; *ttm = twelve trailing months; Twist = Intercambio de deuda de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN = Utilidad Neta; *UO = Utilidad de Operación; *UPA = Utilidad por Acción = BPA (Beneficio por acción); *VMT = Ventas Mismas Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un establecimiento con más de un año de operaciones, sin contar las nuevas aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial:  *WS = Wall Street; YTD = Year to Date (acumulado).

(1) El índice manufacturero de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin.

**Cifras Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie desestacionalizada del total del IGAE se calcula de manera independiente a la de sus componentes. Fuente: INEGI.


Fuentes: Buró Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La Jornada, Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista,  La Razón, entre otros; Diarios Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros; Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica, Invertia, Bolsamanía, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros de Bolsa  y páginas web de las empresas consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia y Euronews y Boletines Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, finviz.com, forexpros.com, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, entre otros.