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viernes, 10 de noviembre de 2017

RESUMEN BURSÁTIL MÉXICO SEMANA DEL 06 AL 10 DE NOV DEL 2017.

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Culmina una semana en donde la racha alcista en los mercados americanos se vió frenada por temores de que el Plan Fiscal de Trump se posponga hasta el 2019. El Príncipe de Arabia Mohamed Bin Salman sacude al país con una cruzada contra la corrupción. En tanto que surge ahora el Paradise Papers en dónde se divulga información incómoda desde la Reyna Isabel, Empresarios Mexicanos, Shakira y futbolistas mexicanos. En México A. Carstenes se despide de Banxico en su última reunión de política monetaria dejando las tasas en 7%. El precio del petróleo en recuperación en tanto que la inflación al cierre del 2017 se estima en 6.05% y el crecimiento de la economía se estima en 1.99%. No obstante que el Merval Argentino ajusta -3.21% en la semana, es el parque bursátil a nivel global de mayor rendimiento en el 2017 con +60.07% y no se ve algún otro que lo pueda superar. Por mucho es el de mejor rendimiento. En Vietnam se llegan a buenos acuerdos para mantener el TPP*.


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Así las cosas el IPC* del BMV* tuvo un retroceso en la semana del -1.04% y acumula en el ejercicio en curso un rendimiento del +6.78%. Se sitúa el día de hoy en las 48,028.30 unidades.

Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow, S&P500 y el Nasdaq 100 con los siguientes cambios en la semana del -0.50; -0.21 y del -0.20%,  respectivamente. En los últimos doce meses los rendimientos del Dow, S&P500 y el Nasdaq 100 son del +24.27; +19.31del 25.41%, respectivamente. Fuente: investing.com por José Miguel Moreno.- Un freno al optimismo y buenas expectativas que el plan expansionista fiscal de Donald Trump había reavivado a los mercados, es el que se ha dado en estas últimas jornadas. Ayer tras una jornada negativa para los principales indicadores de Wall Street que contagiaron a la BMV, los mercados seguirán atentos a la evolución de las discusiones para la puesta en marcha de esta reforma impositiva. Ayer el Senado replanteó el programa propuesto por la Casa Blanca, teniendo como principal modificación el impuesto corporativo que sí sería de una reducción bastante cuantiosa, pasándolo del máximo de 35% a un 20% pero que podría entrar en vigor hasta el 2019 y no en el 2018 como era planteado por la Casa Blanca. Fuente: mx.investing.

 

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Fuente: El Financiero  BP ayuda a México a ejecutar coberturas petroleras. BP se sumó a Shell como participante del programa de México para cubrir sus exportaciones de petróleo contra caídas del precio del crudo, de acuerdo con fuentes de Reuters. BP ayudó a México a ejecutar su cobertura petrolera del 2018, la más grande de la industria, convirtiéndose en la segunda mayor empresa después de Shell en participar en el codiciado programa y desafiar el papel tradicional de los bancos en la operación. Tres fuentes de la industria dijeron que BP se convirtió en un participante del programa en el que México gastó unos mil 260 millones de dólares para cubrir sus exportaciones de petróleo de 2018 contra caídas del precio del crudo como parte de los esfuerzos del Gobierno para estabilizar su presupuesto. BP declinó hacer comentarios. BP se une a su rival Royal Dutch Shell, que realizó su primera incursión el año pasado para convertirse en la primera gran firma en desafiar años de dominio de los grandes bancos de Wall Street en el programa. Shell declinó hacer comentarios. Bancos como Goldman Sachs, Citi y JPMorgan han dominado el programa de México durante años, pero su papel ha disminuido ante regulaciones más estrictas para operaciones bancarias con 'commodities', incluida una prohibición casi total de operaciones por cuenta propia. Los ingresos relacionados con materias primas de los bancos de Wall Street cayeron en la primera mitad de 2017 a su nivel más bajo desde al menos 2006, dijo la consultora Coalition en un informe, debido principalmente a una caída en la actividad de los clientes y menores operaciones en el sector energético. México no ha revelado los volúmenes de petróleo cubiertos ni el detalle del precio promedio por barril de opciones de venta que el Gobierno ha comprado. En septiembre, la Secretaría de Hacienda propuso un presupuesto para 2018 que basó los ingresos esperados por la exportación de petróleo en un precio de 46 dólares por barril. En octubre, miembros del Congreso aumentaron el precio estimado a 48.5 dólares por barril a medida que subían los precios mundiales del crudo. El martes, el petróleo Brent cotizaba a 64 dólares por barril. Durante más de una década, el Gobierno mexicano ha pagado una cobertura cada año en busca de garantizar los ingresos por las exportaciones de crudo de Pemex. El programa es considerado como la mayor operación de derivados soberanos del mundo. El año pasado, México compró opciones de venta a un precio promedio de 38 dólares por barril para cubrir 250 millones de barriles de crudo a un costo de mil 30 millones de dólares y respaldar el presupuesto de 2017, que se basó en un precio promedio estimado de 42 dólares por barril. Este año, México está en camino de no ver ingresos de su cobertura petrolera ya que los precios del crudo mexicano están muy por encima de los 50 dólares por barril. En 2016, México recibió un pago de 2 mil 650 millones de dólares de su cobertura petrolera. México recibía alrededor de un tercio de sus ingresos federales de la venta de petróleo, pero ahora financia menos de una quinta parte de su presupuesto con dicha venta después del colapso de los precios del crudo a finales de 2014 y una disminución en la producción. Fuente: El Financiero. 

Fuente: Investing.com

Commodities.- El peso luego de siete semanas de depreciación frente al dólar recupera en la semana 0.54% vs el cierre del pasado viernes y 0.05 frente al €. El Brent continua fortaleciéndose y gana en la semana 2.45%. En el comparativo vs misma fecha del 2016 ha ganado 38.90%.  Fuente: El Financiero.- Titanes petroleros ‘hacen fila’ para aguas profundas. El aumento en los precios del petróleo es un incentivo más para que grandes petroleras como Exxon Mobil, Shell, Chevron, BP y otras más presenten ofertas para los 29 lotes que se licitarán en aguas profundas. Fuente: El Financiero.

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a información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron: 

Malos Datos.- Los relacionados con la Política Fiscal en EU. 
  
Fuente: economipedia.- El gobernador Jeromé Powell será el encargado de sustituir a Yellen en la presidencia de la FED (Reserva Federal) una vez esta concluya su mandato en 2018. Según el diario Wall Street Journal, el presidente de los EEUU, Donald Trump, ya a ha transmitido al gobernador y a su junta de gobierno que sea Powell el que sustituya a la actual presidenta, Janet Yellen, la cual lleva en el cargo desde el 1 de febrero de 2014. Las relaciones entre Yellen y el presidente Donald Trump no se han caracterizado por ser completamente buenas. El presidente Trump, en más de una ocasión, acusó y criticó a la presidenta de la Reserva Federal, criticando que no podía mantener unos tipos tan bajos que sostuviesen la economía de los EEUU. Yellen fue la presidenta postulada por Barack Obama, mucho antes de que Donald Trump se hiciese con la presidencia de los EEUU, por lo que su perfil demócrata genera muchos enfrentamientos con el actual presidente. Aunque estos últimos años, Trump reconoció públicamente que respeta a Yellen por sus esfuerzos en mantener el dólar y los tipos bajos. Yellen es una economista Keynesiana que aboga por el uso de la política monetaria para estabilizar la actividad económica a lo largo del ciclo económico, y pese a que sus políticas monetarias no han llevado a los EEUU al desastre económico, el presidente Trump cree que ya es hora de que sea sustituida en el cargo. El candidato para sustituir a Yellen en la presidencia de la FED es el miembro del consejo de gobernadores de la Reserva Federal, Jeromé Powell, un jurista licenciado en Derecho, el cual lleva 5 años en la FED. Con la llegada de Powell al mando, sería el primer presidente de la historia de la Reserva Federal que no posee un doctorado en economía, aunque si bien es cierto que ha ejercido como banquero de inversión en Wall Street, ha trabajado en el tesoro estadounidense con George Bush padre y socio del fondo Carlyle. Un candidato con poca formación en el campo de la economía, pero con una dilatada experiencia y que debido a su perfil republicano, no tendrá problemas para obtener la aprobación del Senado. Aunque cabe añadir que ya tuvo enfrentamientos con varios miembros del mismo por apoyar las políticas de dinero fácil de la Reserva Federal. El nombramiento de Powell y el futuro de Yellen. El presidente Donald Trump ya ha anunciado a Powell que será el elegido para sustituir a la vigente presidenta de la FED, Yanet Yellen, cuando concluya el mandato el próximo mes de Febrero. Aunque algunos de los perfiles conservadores del partido republicano esperaban un cambio mayor en la presidencia del banco central de los Estados Unidos, la apuesta por el financiero y jurista Jeromé Powell es la alternativa más viable y segura para ostentar el cargo de presidente en la FED. En Wall Street ya tienen todas las miradas puestas en Powell, ya que desde hace 3 semanas es el candidato preferido para la presidencia y aunque aún no se han hecho las declaraciones oficiales, La Casa Blanca ha anunciado que se harían públicas antes de la gira que van a hacer a Asia. Tras concluir la reunión de dos días que se produjo en la FED, el presidente habló con el candidato para anunciarle sus claras preferencias a que sea el, el que ostente el cargo. Desde La Casa Blanca han anunciado que la agenda del presidente ya recoge el acto de presentación de Powell como nuevo presidente de la Reserva Federal en el Jardín de las rosas de Washington. Aunque la elección de Powell sea la más segura para el presidente de los EEUU, ya que le permite proceder a un cambio en la Reserva Federal sin generar tensiones, Powell también es la opción preferida de los inversores y las firmas de inversión, ya que su postura de defender el alza gradual de tipos y rebajar las regulaciones son unas políticas que casan muy bien con Wall Street. Muchas firmas como Reuters o Bloomberg, también daban por hecho de que sería Powell el sustituto de Yellen y aunque en otros tiempos hablamos de Gary Cohn, el actual director del Consejo Económico Nacional y ex presidente de Goldman Sachs, como el favorito de Trump para la presidencia de la FED, Powell ha sido el candidato favor to. Con la destitución de la economista y actual presidenta Janet Yellen, no se conoce que pasará con ella en su futuro. No se conoce si será escogida para ostentar algún cargo público que vaya relacionado con la economía de los EEUU. Aunque si bien es cierto, el cónyuge matrimonial de Yellen es el reconocido economista y Nobel George Akerlof, supervisor de tesis doctorales como la del famoso premio Nobel, Robert Shiller, y profesor en la universidad de Berkley, con lo que si Yellen no ostentase ningún cargo político, podría verse la opción de la formación universitaria como alternativa de futuro. Fuente: economipedia.

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Fuente: El Financiero.- Países del TPP acuerdan "puntos centrales" de renovado pacto. Los líderes de los países miembros del Acuerdo Transpacífico de Cooperación Económica llegaron a un convenio para revivirlo, de acuerdo con un comunicado al que Reuters tuvo acceso. Las 11 naciones que trabajaban en una nueva versión del Acuerdo Transpacífico de Cooperación Económica (TPP) llegaron a un consenso sobre los puntos centrales de un pacto, pero todavía queda trabajo por hacer, de acuerdo a un borrador del comunicado final que fue visto por Reuters. El comunicado, que será publicado el sábado, es una conclusión exitosa para las negociaciones que se llevaron adelante en Vietnam y que en un momento parecían dirigirse al fracaso debido a la negativa de Canadá. Más temprano este viernes, el ministro de Comercio de Japón, Toshimitsu Motegi, dijo que el grupo, incluyendo a Canadá, acordó un plan para avanzar con el TPP, pero funcionarios canadienses no respondieron de inmediato a un pedido de comentarios. Motegi sostuvo el jueves por la noche que todos los países habían logrado un acuerdo en principio, pero luego Canadá dijo que eso no era cierto. Líderes de los países que integran el TPP se reunieron este viernes para discutir los próximos pasos, pero Japón afirmó que el encuentro fue pospuesto después de que el primer ministro de Canadá, Justin Trudeau, no se reunió con los otros 10 líderes. Al ser consultado sobre si Canadá había aceptado el acuerdo en una reunión que se llevó a cabo más tarde este viernes, Motegi dijo: "Sí, lo hicieron. Dijeron que habían logrado el consentimiento de su liderazgo". La situación pone de relieve el enorme desafío de revivir un pacto cuya supervivencia quedó en duda cuando el presidente Donald Trump decidió retirar a Estados Unidos en una de sus primeras decisiones al llegar a la Casa Blanca, a fin de favorecer los acuerdos bilaterales. El TPP apunta a eliminar aranceles sobre productos industriales y agrícolas en un bloque cuyo comercio sumó 356 mil millones de dólares el año pasado. También tiene disposiciones para proteger todo, desde derechos laborales al medioambiente y la propiedad intelectual, uno de los puntos más conflictivos. Fuente: El Financiero.

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as emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2017 y últimos 12 meses son:

IENOVA es la emisora de mayor avance en la semana con +2.98% y es la tercera de mejor rendimiento en los últimos doce meses +31.68%. En contraste, Gentera continúa en caída libre y pierde en la semana -7.89% y es la del peor desempeño en el 2017 y en los *ttm con -45.48 y -42.06%, respectivamente.
Elektra sigue siendo la emisora con el mejor rendimiento tanto en el 2017 y en los últimos doce meses con +215.16 y del 217.61%, respectivamente. Volaris y Gentera son las del peor desempeño.

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Fuente: El Financiero.- Príncipe de Arabia sacude al país con una cruzada contra la corrupción. El príncipe heredero, Mohamed bin Salman, sorprendió al país, y en sí al mundo, con una cruzada contra la corrupción que incluyó el arresto de 11 príncipes, cuatro ministros y exfuncionarios. Las acciones del del sábado por la noche fueron sorprendentes aun para los estándares del príncipe heredero Mohamed bin Salman quien, gracias a su ascenso meteórico, ha quedado en la cúspide del trono saudí a la edad de 32 años. En apenas unas horas, las fuerzas de seguridad arrestaron a príncipes, multimillonarios, ministros y exaltos funcionarios en cuanto el rey Salman anunció una campaña generalizada contra la corrupción. Entre los detenidos figuran el príncipe multimillonario Alwaleed bin Talal, que fue arrestado en su casa del desierto en las afueras de Riad, según un alto funcionario saudí. Antes de la medianoche, ya se estaban filtrando a los medios locales los nombres de los sospechosos, primero como iniciales y luego completos. Los medios saudíes calcularon el total de los detenidos en más de tres decenas, incluidos 11 príncipes y cuatro ministros y exfuncionarios. No se han presentado cargos. El rey también relevó al príncipe Miteb bin Abdalá de su puesto de jefe de la poderosa Guardia Nacional, eliminando a uno de los últimos miembros de alto nivel de la realeza que había sobrevivido a una serie de reorganizaciones de gabinete. El príncipe Mohamed se convirtió en heredero del trono en junio cuando su primo fue removido en una reforma palaciega. La magnitud de la campaña se ajusta al estilo de este miembro de la realeza -conocido en el exterior como MBS- con un don para el impacto y el temor reverencial. A partir de 2015 el príncipe se embarcó en una reforma sin precedente con el fin de preparar la economía para la era post-petróleo, precipitó al reino a una guerra con Yemen y rompió lazos diplomáticos y conexiones de transporte con el vecino Catar. Mientras tanto, ha tomado el control de todos los mecanismos del poder, desde la defensa hasta las políticas petroleras. Marginar a poderosos opositores es parte desde hace tiempo del avance del príncipe Mohamed al trono, y “está a sólo pasos de lograrlo”, dijo a Bloomberg TV Ayham Kamel, responsable del departamento de Oriente Medio y África del Norte de Eurasia Group.  La purga también se propone transmitir un mensaje más amplio: “Mohamed bin Salman exigirá lealtad”, dijo. Los hechos del fin de semana en Arabia provocaron que se disparen los precios del petróleo. El referencial Brent sube 3.11 por ciento, a 64 dólares, su mayor nivel desde junio de 2015. Mientras que el estadounidense WTI avanza 2.86% a 57.24 dólares. INVERSORES La reestructuración corre el riesgo de abrumar a los inversores locales y extranjeros que se debaten por entender los rápidos cambios que sacuden al reino.  Hace dos semanas, el príncipe presentó los planos de Neom, el proyecto de una megaciudad sobre el Mar Rojo financiada por más de 500 mil millones de dólares en inversiones. Una conferencia realizada el mes pasado en un centro de convenciones adyacente al palaciego Ritz Carlton de Riad atrajo a algunos de los banqueros y financistas más importantes del mundo, como el máximo responsable de Blackstone Group, Stephen Schwarzman. El domingo por la mañana, un periodista que trató de visitarlo encontró el complejo completamente cerrado --incluidos los enormes portones, un hecho inusual-- sin ningún guardia de seguridad a la vista en medio de versiones según las cuales los sospechosos de las acciones de esa noche eran mantenidos allí.  Un director auxiliar contactado por teléfono móvil dijo que el hotel de 492 habilitaciones estaba cerrado y que a los huéspedes se les decía que el hotel había sido tomado para uso gubernamental. ARRESTO El arresto del Príncipe Alwaleed, un importante accionista de compañías como Citigroup y Twitter, "bien podría disminuir el interés internacional en invertir en la muy anunciada Visión 2030 del Príncipe heredero para hacer del sector privado no petrolero el nuevo motor del economía ", dijo David Ottaway, socio de Medio Oriente en el Wilson Center. Sin embargo, los inversores extranjeros no eran el foco principal de MBS. La movida del príncipe parecía diseñada para conectarse con una veta popular entre los jóvenes saudíes que están soportando la peor parte de los bajos precios del petróleo y quejándose, en privado y en las redes sociales, de que la élite del reino estaba por encima del imperio de la ley. "Anticorrupción es definitivamente una nueva campaña en Arabia Saudita y es un esfuerzo de Mohammed bin Salman para presentarse como reformista, como una figura popular que se preocupa por la gente, pero sin duda hay una dimensión política en esto", dijo Kamel de Eurasia. La reacción pública fue inicialmente positiva. Muchos compartieron un clip de una entrevista televisiva a principios de este año en la que el príncipe heredero dijo que nadie estaba por encima de la ley.  Las tendencias de los hashtag sauditas en Twitter el domingo, un barómetro clave en un país donde las encuestas están prohibidas, incluyó una en la que se celebraba la purga como la "Revolución del 4 de noviembre". ORGULLO DE ARABIA La decisión "nos enorgulleció como ciudadanos saudíes", dijo Fatimah Al-Qhtani, residente de la ciudad oriental de Khobar, en una entrevista. "Nuestro liderazgo se ha asegurado de que somos iguales, de que la corrupción no tiene cabida entre nosotros y de que todos somos responsables de lo que hacemos". Las conversaciones con otros siete saudíes que pidieron no ser nombrados mostraron una reacción más mixta. Algunos vieron el anuncio como una señal de que incluso los poderosos podían ser responsabilizados; otros lo vieron como un juego político puro. El sábado, el rey también reemplazó al ministro de Economía y Planificación, Adel Fakeih, con Mohammad Al Tuwaijri. Eliminar a Fakeih, quien estuvo cerca de MBS, ayuda a "evitar que la jugada sea vista como una cacería de brujas de críticos o posibles rivales", dijo Miriam Eps, analista de seguridad regional de la consultora de gestión de riesgos Le Beck International. "No puede ser visto como un crítico u obstáculo para MBS". Al Tuwaijri, un ex banquero de HSBC Holdings, ya era miembro del círculo interno del príncipe heredero a cargo de dirigir la economía a través de la transición de alejarse del petróleo. En los últimos dos años, el gobierno ha recortado los subsidios y recortado el gasto de capital para reducir el abultado déficit presupuestario. Las autoridades también planean introducir impuestos al valor agregado por primera vez el próximo año. Mientras las medidas de austeridad socavan un contrato social de décadas de antigüedad basado en el intercambio de bienestar a cambio de una lealtad incuestionable, "una represión visible contra la corrupción le dice al país que puede confiar en que el gobierno no malversará su dinero", dijo Eps. A corto plazo, sin embargo, la escala de cambio puede llevar a las empresas a hacer una pausa antes de comprometerse más en la economía árabe más grande. "El ataque a las principales figuras de la economía saudí es realmente desconcertante", dijo Gregory Gause, profesor de asuntos internacionales de la Universidad Texas A & M y especialista saudita. Es "un momento en que el reino está alentando la inversión tanto del sector privado local como extranjeros ". Fuente: El Financiero.

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Fuente: El Financiero.- Sólida inflación al productor en China muestra economía fuerte. Analistas esperaban que el Índice de Precios al Productor de China bajara 6.6 por ciento en octubre, pero tuvo un alza de 6.9 puntos porcentuales en ese mes respecto al año previo. Fuente: El Financiero.

La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Fuente: El Financiero.- Bancos se 'portan mal' y les ponen un código de conducta. Para evitar posibles prácticas monopólicas en el mercado de títulos de deuda emitidos por el Gobierno federal, la Secretaría de Hacienda, en conjunto con el Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores incentivaron este acuerdo. Tras la investigación que abrió la Comisión Federal de Competencia Económica (Cofece) por posibles prácticas monopólicas en el mercado de intermediación de títulos de deuda emitidos por el Gobierno federal, las autoridades financieras y participantes del mercado crearon el Código de Conducta del Mercado de Dinero y Renta Fija en México. El compromiso se formalizó en una reunión de trabajo encabezada este viernes por José Antonio Meade, secretario de Hacienda y Crédito Público (SHCP), acompañado por Agustín Carstens, gobernador del Banco de México (Banxico) y por Jaime González, presidente de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). “El código es un conjunto de pautas que tienen por objetivo promover un mercado robusto, de trato igualitario, sin favoritismo o discriminación, líquido, abierto y transparente que preserve su integridad, proteja los intereses de los inversionistas”, indicó el documento del Código de Conducta del Mercado de Dinero y Renta Fija en México. “Reconoce sanas prácticas dentro del mercado y pretende servir como un marco de referencia que sea de utilidad para las entidades que operen en el mercado y se adhieran al Código (los participantes) al llevar a cabo sus operaciones, así como para desarrollar y revisar sus procedimientos internos”, detallaron en el Código. Dicho Código está organizado en torno a seis puntos: ética, gobierno corporativo, intercambio de información, ejecución, procesos de confirmación y liquidación, administración de riesgos y cumplimiento normativo. Entre los temas que destacan está el punto de la ética, en donde los participantes deberán comportarse con integridad, honestidad, responsabilidad y transparencia con el fin de fomentar un mercado de trato igualitario sin favoritismo o discriminación e íntegro. Además, deberán ser cuidadosos en la negociación y ejecución de sus operaciones, con el propósito de fomentar la implementación de estándares que tengan el objetivo de mejorar la eficiencia, estabilidad e integridad del mercado. Con el compromiso de adherirse a este Código de Conducta por parte de Banco JP Morgan, Banco Nacional de México, Banco Santander México, Bank of America México, Barclays Bank México, BBVA Bancomer y HSBC México, se fijará un estándar de calidad elevado para la participación en el mercado de dinero y renta fija, el cual servirá de referencia para que otras instituciones que operan en este mercado puedan adherirse al citado Código. En abril, la Cofece anunció que tuvo conocimiento de hechos que indicaban la posible realización de prácticas monopólicas absolutas que se refieren a convenios entre competidores que lleven a manipulación de precios, restricción de la oferta o la demanda o división de mercados, entre otras.  Fuente: El Financiero.


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Fuente: El Financiero.-. Mezcla mexicana toca nuevo máximo de 29 meses. El petróleo mexicano recibió el impulso de los referenciales internacionales y llegó a los 54.68 dólares, luego de los eventos en Arabia Saudita y la reunión con Rusia, Kazajistán y Uzbekistán que refrendaron su compromiso de reducir la extracción de crudo. Fuente: El Financiero.


 
Fuente: El Financiero.- Twitter le dice adiós a los 140 caracteres. La tecnológica anunció que ampliará el límite para los mensajes en su red, lo que marca el fin a la 'era de los 140 caracteres'. Te damos todos los detalles. Twitter Inc. anunció este martes que los usuarios pueden enviar tuits con hasta 280 caracteres, el doble del límite actual, el último intento de la compañía de redes sociales para revivir el crecimiento anémico de los usuarios. El lanzamiento incluye todos los idiomas, excepto japonés, coreano y chino. Twitter señaló que esos idiomas asiáticos pueden transmitir aproximadamente el doble de información en un personaje en comparación con muchos otros idiomas. La compañía comenzó a probar el límite de tuit más largo con un pequeño grupo de usuarios en septiembre. Twitter descubrió que las personas con el límite de caracteres expandido gastaban menos tiempo editando sus tuits. Esas personas también obtuvieron más seguidores, pasaron más tiempo en la plataforma e interactuaron más con otros usuarios en el servicio, agregó la compañía. Fuente: El Financiero.

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Fuente: El Financiero.- Sonora es líder nacional en las exportaciones de carne de cerdo. El sector porcícola de ese estado vendió 220 millones de dólares en el mercado japonés, lo que lo convirtió en el líder nacional en exportaciones. La carne de cerdo sonorense está presente en China, Corea del Sur y Estados Unidos. Fuente: El Financiero.


   
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Fuente: economiahoy.com.- Crece interés de firmas asiáticas por terreno que dejó Ford en San Luis Potosí. Autoridades de los gobiernos federal y estatal analizan a qué empresa habrán de adjudicar el terreno de 280 hectáreas que dejó Ford en el estado de San Luis Potosí, lo que se espera suceda entre marzo y abril del próximo año. El secretario de Desarrollo Económico del gobierno local, Gustavo Puente, indicó que ya hay varias compañías interesadas en ello, principalmente de China y Singapur. En el marco de la inauguración del Centro de Entrenamiento de la planta de BMW en la entidad, que iniciará su producción en 2019, expuso que pese a que hay una gran cantidad de empresas interesadas, se busca que la adjudicación se haga a una empresa tractora, es decir, que genere proveeduría en la región Centro-Bajío del país. "Esperamos que en marzo o abril del año que entra tengan todos los servicios que faltan, van de acuerdo con el compromiso original con el parque que es el ferrocarril, el gas, el canal de agua tratada, energía eléctrica suficiente y el acceso a la carretera 80 que es la salida natural; nos permite eso tener un terreno único en el centro del país con estas características logísticas", explicó. El terreno, con un valor comercial de mil 600 millones de pesos, permite a la entidad tener un espacio único con esas características logísticas listas como un incentivo para cualquier empresa que esté buscando lugar en América, abundó. Si bien hay interés de algunas firmas pequeñas que obligarían a lotificar el predio, puntualizó, no son una opción. Sin proporcionar nombres específicos, Puente señaló un mayor acercamiento de empresas asiáticas, como por ejemplo tres empresas de Singapur, mientras el interés de China casi se duplicó en firmas de los sectores de energía, reciclado y segmentos metalmecánico. Efectivamente, subrayó, ha sido una reacción de Asia por México, que finalmente es el país con más tratados comerciales en todo el mundo. Fuente: economiahoy.com.

Fuente: El Financiero.- La ZEE de Lázaro Cárdenas ya tiene 'casa'. La Cámara de Diputados estatal aprobó que un área de 547 hectáreas forme parte de la Zona Económica Especial. Buscan ampliar la generación de empleos de calidad, la promoción e incentivo de la atracción de inversión.  MORELIA.- La Cámara de los Diputados de Michoacán aprobó que un polígono de 547.02 hectáreas forme parte de la Zona Económica Especial (ZEE) de Lázaro Cárdenas-La Unión. Fuente: El Financiero.

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Fuente: El Financiero.- AT&T y Movistar deberán pagar por minuto a Telcel. El IFT determinó las tarifas de interconexión que deberán pagar los rivales a Telcel, agente económico preponderante, luego de que la firma de Slim obtuviera un triunfo en la Corte. Fuente: El Financiero.

Fuente: El Financiero.- Goldcorp va por expansión 'agresiva' en sector energético del país. El presidente de Goldcorp, Ian Telfer dijo que Renaissance busca una alianza con Pemex, así como ampliar su portafolio de 5 a 30 proyectos en los próximos cinco años. La petrolera es la única listada fuera de México enfocada en el sector del crudo mexicano. Fuente: El Financiero.

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Fuente: El Financiero.- No es ilegal tener dinero en el extranjero: Meade sobre 'Paradise Papers'. El secretario de Hacienda, José Antonio Meade, dijo sobre el caso de la presunta evasión fiscal de algunos empresarios y líderes mexicanos, que la única acción ilegal sería si no hubiesen declarado sus recursos. Luego de que se revelara que 62 mexicanos son mencionados en los 'Paradise Papers', el secretario de Hacienda, José Antonio Meade aseguró que no es ilegal tener dinero fuera de México, lo incorrecto es no reportarlo. El domingo, el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación compartió información sobre el uso de estructuras o empresas constituidas en países de los denominados paraísos fiscales. Sobre México, los documentos implican al difunto Marcial Maciel Degollado, fundador de la orden católica los Legionarios de Cristo, además de los multimillonarios mexicanos Carlos Slim Helú y Alberto Baillères González, de acuerdo con Proceso. "Un elemento solamente para matizar: no es ilegal que uno tenga dinero fuera, lo que es ilegal es que no lo reporte. Y cada vez que salen estas filtraciones nos da material para revisión. Hace ver, y además es cierto, que tenemos cada vez más acceso a la información y habremos de estar atentos y lo vemos como una buena oportunidad de fiscalización", dijo Meade este lunes en una entrevista radiofónica. El titular de Hacienda pidió no prejuzgar a los que aparecen en estas listas, pues el hecho de tener dinero fuera del país no es indicio de cometer un ilícito. "Una de las obligaciones más importantes que tiene un mexicano es el contribuir para el gasto público. Me parece que eso tiene una contrapartida, y la contrapartida es que a nadie podemos pedirle un peso más de lo que está obligado a pagar, pero a nadie debemos de tolerarle que pague un peso menos", señaló Meade. El secretario aseguró que en otros casos de este tipo han averiguado y encontraron, en la mayor parte de ellos, que eran recursos que se habían declarado y habían pagado impuestos. Al respecto, el Servicio de Administración Tributaria (SAT) informó que investigará la información difundida por el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación. Otros de los mexicanos involucrados en este tema son: José Fernando Calderón Ayala, quien fue consejero de Alfa y de Femsa, así como sus hijos. Pablo González Carbonell, presidente del grupo hotelero Costamex y su esposa Gabriela Vargas Guajardo, que pertenece a la familia que opera la concesión de MVS Radio. Manuel Zubiria Maqueo, exdirector de Caminos y Puentes Federales; Joaquín Gamboa Pascoe, quien fue senador y secretario general de la Confederación de los Trabajadores de México (CTM), y el banquero Paul D’Agata, consejero suplente del consejo de administración de Scotiabank, entre otros. A principios de este año, la Secretaría de Hacienda lanzó un programa de repatriación de capitales con beneficios fiscales, el cual concluyó el pasado 19 de octubre y por el que regresaron al país 334 mil 515 millones de pesos. Fuente: El Financiero.



Fuente: El Financiero.- Volaris incrementa 7.3% su tráfico de pasajeros. La aerolínea mexicana registró un millón 305 mil viajeros durante octubre, debido a su desempeño registrado a nivel nacional, de acuerdo con su reporte enviado a la Bolsa Mexicana de Valores. Fuente: El Financiero.
 

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Fuente: El Financiero.- Autlán planea invertir 300 millones de dólares en México. Con ese dinero, la compañía minera planea mejorar sus plantas de ferroaleaciones e incrementar su cartera de manganeso. Fuente: El Financiero.

Fuente: Forbes.- Carstens se despide de Banxico con tasas en 7%. En la que fue la última reunión de política monetaria de Agustín Carstens al frente del Banco de México (Banxico), la Junta de Gobierno cumplió con las expectativas y dejó intacta tasa de interés referencial. “La Junta de Gobierno ha decidido por unanimidad mantener sin cambio el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día en un nivel de 7%”, dio a conocer el banco central a través de un comunicado. Éste es el último anunció sobre el costo del dinero que dará Carstens al frente del Banxico, ya que el 30 de noviembre se despedirá de la institución para asumir la presidencia del Banco de Pagos Internacional (BIS por sus siglas en inglés), la cual inicialmente tendría que haber asumido el 1 de octubre y decidió postergar a pedido del presidente Enrique Peña Nieto. Desde diciembre de 2015, la institución que aún gobierna Carstens ha subido la tasa en 400 puntos base, llevándola de 3.0 a 7.0%, en medio de una tormenta política, un peso débil y un índice nacional de precios al consumidor que en agosto alcanzó su nivel más alto desde mayo de 2001. La última decisión de los miembros de la junta de gobierno del banco central mexicano ocurre una semana después de que la Reserva Federal (Fed) decidió mantener sin cambios su tasa de interés de referencia con un rango objetivo entre 1.0 y 1.25%. La tasa objetivo del Banxico fija el interés que se pagará en los créditos de corto plazo, es decir, el costo del dinero que prestan los bancos. Esta medida es una de las herramientas que tiene la institución para controlar la inflación, el principal mandato del banco central mexicano. Al subir la tasa, se desincentivan los créditos, el consumo y las inversiones físicas, pero impulsa el ahorro. Además, los capitales extranjeros ven más atractivo a nuestro país ante el pago de mayores intereses y eso evita una mayor depreciación del peso por fuga de capitales. Previo al anuncio de política monetaria, analistas privados advertían que Banxico dejaría estable e la tasa de interés referencial en medio de expectativas de que la inflación seguirá una tendencia gradual a la baja, pero alertaría de presiones en el tipo de cambio, señaló el sondeo elaborado por Reuters. Carstens, consideró recientemente que la inflación en el país ya llegó a su pico y que está en camino a la meta de la entidad monetaria de un 3.0% en el 2018. Cabe destacar que en octubre el peso se depreció 4.78% frente al dólar la mayor caída mensual desde noviembre del año pasado, cuando triunfó Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Éste es el último anuncio Carstens al frente de la Junta de Gobierno del banco central mexicano. Fuente: Forbes.

Fuente: El Financiero.- Banco Sabadell invertirá 750 mdp en tecnología. Jaime Guardiola, consejero delegado de Banco Sabadell, aseguró que el enfoque en el país será de crecer vía orgánica, por lo que descartó por el momento que lo hagan por vía de compras o fusiones. En los próximos tres años, el Banco Sabadell tiene previsto destinar alrededor de 750 millones de pesos para su área tecnológica, ya que estiman es el camino para enfocar su crecimiento en México y no vía sucursales, país que consideran “ésta destinado al éxito”. En reunión con medios para presentar su plataforma de banca personal que estará en marcha en enero de 2018, Nima Pourshasb, director de banca personal en México de la institución, explicó que en los últimos tres años han invertido 450 millones de pesos en mejoras tecnológicas, en donde se incluye la nueva aplicación para la banca personal, además destinarán 750 millones de pesos adicionales para continuar con esas mejoras en los próximos tres años. Jaime Guardiola, consejero delegado de Banco Sabadell, consideró que “México es un país destinado al éxito, lo tiene todo: el bono demográfico con población joven, situación geográfica con mercado al norte, muchos años con políticas ortodoxas”. Guardiola aseguró que el enfoque en el país será de crecer vía orgánica, por lo que descartó por el momento que lo hagan por vía de compras o fusiones, ya que, estimó, hay muchas oportunidades para crecer en México. “En España es un mercado maduro, cuando uno viene a México, ve la actividad, los planes que se tienen, da mucha envidia, puro optimismo”. Acerca de la situación de Cataluña, que los obligó el pasado 5 de octubre a decidir que la sede del banco saliera hacia Alicante, lo que dijo fue una decisión empresarial que buscaba mitigar la percepción de riesgo que había “pero no tiene efectos en el corto plazo, no hay modificaciones en los planes”, afirmó. Fuente: El Financiero.

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Fuente: El Financiero.- Diputados aprueban PEF 2018. La Cámara de Diputados aprobó en lo general y lo particular los artículos no impugnados del Presupuesto de Egresos de la Federación para 2018, por un monto de 5 billones 279 mil 667 millones de pesos. Fuente: El Financiero.

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Fuente: Forbes / Reuters.- Carrera presidencial complica sucesión de gobernador de Banxico. El 30 de noviembre Carstens dejará Banxico y el candidato del PRI se decidirá hasta mediados de diciembre, lo que crea el riesgo de un vacío en una institución clave de la política económica. Reuters.- Casi un año después de que Agustín Carstens dijera que renunciaba como gobernador del Banco de México (Banxico), la carrera electoral está complicando su sucesión en un país donde la estabilidad económica ya está bajo la amenaza de la administración del presidente de Estados Unidos, Donald Trump. Parte del problema es el hecho de que uno de sus posibles sucesores, el secretario de Hacienda, José Antonio Meade, está también muy arriba en la lista de aspirantes a convertirse en el candidato presidencial del gobernante Partido Revolucionario Institucional (PRI) para los comicios del 2018. El 30 de noviembre Carstens dejará el Banxico para hacerse cargo del Banco de Pagos Internacionales (BIS) en Basilea y el candidato del PRI no puede decidirse hasta mediados de diciembre o aún después, lo que crea el riesgo de un vacío en una institución clave de la política económica. Carstens anunció su partida en diciembre del 2016, antes de acordarse una prórroga de cinco meses a su estadía en el autónomo banco debido a la incertidumbre causada en México por la presidencia de Trump. Las amenazas de Trump de abandonar el Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) llevaron al peso a mínimos históricos y aumentaron la presión sobre el banco central para elevar las tasas a un máximo de ocho años. Las preocupaciones sobre el TLCAN han nublado el panorama para dar a los mercados claridad sobre el sucesor de Carstens y ello podría socavar la reputación de la institución, dijo el senador opositor Juan Carlos Romero Hicks. “Es de las pocas instituciones cuya credibilidad es solvente”, dijo a Reuters el senador del centroderechista Partido Acción Nacional (PAN). Banxico ayudó a reducir la inflación de dos dígitos en la década de 1990 a un mínimo histórico de 2.13% a fines de 2015. Pero la depreciación del peso y la eliminación de subsidios a la gasolina en enero llevaron la inflación por encima del 6% en 2017, un máximo de 16 años. “Los mercados ya empiezan a cuestionar hasta cuándo el Presidente va a esperar para hacer la nominación, lo cual puede ponerlos nerviosos”, dijo Alfredo Coutiño, director para América Latina de Moody’s Analytics. Los nuevos miembros de la junta de gobierno de Banxico deben ser confirmados por el Senado, cuyo periodo ordinario de sesiones concluye el 15 de diciembre. Peña Nieto ha dicho que el candidato presidencial del PRI debería anunciarse antes de que comience el 14 de diciembre la fase de precampaña para las elecciones del 2018. Mientras Meade compita por la candidatura del PRI y el banco central se mantendrán las preguntas sobre la sucesión, de acuerdo con tres altos funcionarios del partido, que hablaron bajo condición de anonimato debido a la delicado del asunto. Un portavoz de la oficina de Peña dijo que no podía decir cuándo se nominaría al nuevo gobernador del organismo. Entre otros candidatos principales para el puesto que han sido mencionados por funcionarios están el subgobernador del banco central Alejandro Díaz de León y el subsecretario de Ingresos de Hacienda, Miguel Messmacher. Si no se nombra un nuevo gobernador antes del 1 de diciembre, la ley señala que el miembro con más años de servicio de la junta de gobierno del banco, de cinco miembros, asuma interinamente el puesto. Eso pasaría la responsabilidad al veterano Roberto del Cueto. Coutiño de Moody’s expresó su preocupación de que el gobierno pueda designar a un funcionario de Hacienda que pudiera estar dispuesto a presionar por menores costos de endeudamiento para impulsar la economía. Pero Richard Hall, un analista de mercados emergentes de T. Rowe Price, en Baltimore, dijo que no estaba preocupado. “Todos los candidatos potenciales pasarían la prueba básica. Todos son economistas ortodoxos”, dijo Hall. “Ninguno de ellos son del tipo dispuesto a tomar órdenes del presidente”, añadió. Fuente: Forbes / Reuters..



G
losario de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-

*ADP = Automatic Data Processing (El reporte de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary Reciept; *AFICO = Asociación de Plataformas de Fondeo Colectivo; *AICM = Aeropuerto Internacional de la Cd de México; *AMB = Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores; *Amex = American Stock & Option Exchange; *AMIA = Asociación Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB = Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD = Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales;  *BB = Beige Book (es una recopilación de la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de política monetaria); *ASX = Australian Stock Exhenge;  *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *Bondes = Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal; *BTC = Bitcoin (Criptomoneda. En su origen las criptomonedas utilizan una red distribuida para permitir el pago P2P – Peer-to-Peer (entre pares, en español), un sistema de verificación de transacciones sin necesidad de terceros. Con el fin de mantener esta seguridad, las criptomonedas utilizan algoritmos matemáticos y un registro de contabilidad público (llamado blockchain, o cadena de bloques, en español) para así, asegurar que cada transacción que se realiza sea legítima y evitar el fraude. Fuente: www.oroyfinanzas.com; *CA = Consejo de Administración; *Capex = Capital Expenditures; *Carry Trade = Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBFIS = Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios; *CBs ó Cebures= Certificados Bursátiles; CBFIs (Certificados Bursátiles Fiduciarios).  *CBX = Cross Border Express; *CBOT = Chicago Board of Trade; *CDNX = Canadian Venture Exhange;  *CE = Comisión Europea; *CEE = Comunidad Económica Europea: CEPAL = Comisión Económica para América Latina y el Caribe; *CerPi = Certificado Bursátil Fiduciario de Proyectos de Inversión; *CDS = redit Default Swaps (seguro contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio de la deuda soberana de un país, se trata del costo adicional en puntos porcentuales que hay en la tasa de rendimiento de la deuda de un gobierno<; *CFC; Comisión Federal de Competencia; *CFT = Comisión Federal de Telecomunicaciones; *CFTC =  Commodity Futures Trading Commission; CKDs = Certificados de Capital de Desarrollo; *CME = Chicago Mercantile Exchange;  *CNBV = Comisión Nacional Bancaria y de Valores; *COFECE =  Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de Telecomunicaciones; CdeP = Club de París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange Inc; CONAVI* = Comisión Nacional de Vivienda; CPI* = Consumer Price Index = INPC*; *CPO = Certificados de Participación Ordinarios; CRE* = Comisión Reguladora de Energía;  = *Crowdfunding = Financiamiento en masa / Fondeo multitudinario de proyectos; CUF* = Circular Única Financiera;  *DLRTRAC y PSOTRAC de QuantaShares;  *DOF = Diario Oficial de la Federación; *Dovish = Posición Expansionista vs Hauckish, posición restrictiva, en las decisiones de política monetaria; *DPI = Disposable Personal Income; *EAPP = Expanded Asset Purchase Programe; * EBITDA = Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortizaciones; *Ecofin = Ministros de Finanzas de la UE*; *EcoMex10 = Cartera que recoge las diez mejores recomendaciones del Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV*; .*ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo; *epec = Estimado por el consenso; EPS* = Earnings per Share; *ESM = Fondo de Rescate Permanente (Europa); *ETH = Ethereum (Ceriptomoneda);  *ETF = Exchange Trade Found; *€urivor = Es el acrónimo de Euro Interbank Offered Rate o “tipo europeo de oferta interbancaria”. El €uribor es el tipo medio de interés al que se prestan €uros entre sí destacados un gran número de bancos €uropeos (el panel de bancos). *EV = Enterprise Value; * FANGs = Acrónimo de las emisoras FB, Amazon, Netflix y Google; *FAO = Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU) *FED = Reserva Federal de USA; *FEEF = Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *FHFA = Federal Housing Finance Agency; *Fibras = Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( instrumento que permite invertir en bienes raíces, en USA son conocidos como Reits, Real Investment Trust); *FINRA = Financial Industry Regulatory Authority; *FINtech = Financial Tecxhnology; CH*FITCA = Foreign Account Tax Compliance Act; *FLE = Flujo libre de efectivo; *FMI = Fondo Monetario Internacional; *FOMC = Federal Open Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; * FONDEN = Fondo de Desastres Naturale;  *Forex = Off-exchange Foreign Exchange currency; *FY = Full Year / Fiscal Year; *GDP =  Gross Domestic Product = PIB; *Hard Fork (Bifurcaciones del Bitcoin; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; IC* = Indicador Coincidente (Indicador de Corto Plazo que refleja el estado general de la economía mexicana y permite realizar comparaciones vs países de la OCDE*) <El IGAE* trata de proyectar en forma anticipada el IC*<; *ICE = Intercontinental Exchange Futures; *ICP= Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide  la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IDR = Issuer Default Rating; *IED = Inversión Extranjera Directa *IFB = Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM =  Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles; *IFT = Instituto Federal de Telecomunicaciones;  *IGAE = Indicador Global de la Actividad Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores económicos que muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá en el corto plazo (ir a **); *IMCP = Instituto Mexicano de Contadores Públicos;  *IMEF = Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas; *IMMEX = Industria Manufacturera, Maquiladora y de Servicios de Exportación; *INPC = Índice Nacional de Precios al Consumidor; *IPC = Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV; *IPM = Indicador de Pedidos Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y Abastecimiento. (Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector manufacturero en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados mensualmente por ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en USA. Arriba de 50 puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción;*KCBT = Kansas City Board of Trade;  *LCF = Línea de Crédito Flexible; *LGSM = Ley General de Sociedades Mercantiles; *LIBOR = London Interbank Offered Rate; *MACD = Moving Average Convergente & Divergence (técnica de análisis bursátil); *Margin Call =  Llamado de margen;  *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; *MICEX =  Moscow Interbank Currency Exchange.  MILA = Mercado Integrado Latinoamericano; *MIST = México, Indonesia, South Korea y Turquía; MLP* = Master Limited Partnerships; *mgex = Minneapolis Grain Exchange; *MPC = Bank of England's Monetary Policy Committee; MSCI*= Morgan Stanley Capital International; *NAR National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios); *NAHB = National Association of Home Business;* Nasdaq = National Association of Securities Dealers Automated Quotations; *NIF = Normas de Información Financiera;  *NFA = National Futures Association; *NFP = Non-Farm Payroll <Refiere a las cifras deempleo No Agrícola; *Nymex = New York Mercantile Exchange;*NOI = Ingreso Neto Operativo;  *Nyse = New York Stock Exchange;  *NSS= Naked Short Sale (venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT = Organización Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP =  Organización de Países Exportadores de Petróleo; *OTC = Over-the-counter; *Overnight Position = Posiciones abiertas que no se cierran al final del día de trading en el que fueron abiertas. *P2P = Peer to Peer;  pb* = Puntos Base; *P/E = Price /  Earnings; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA  = Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España; *PIP= Es la mínima variación del precio de una cotización de un par de divisas; *PMI = Purchasing Managers Index (Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y es usado para predecir el ISM manufacturero) – Índice de Gerentes de Compras-; *PO = Precio Objetivo; *PPI = Producer Price Index; *PPP = Precio Promedio Ponderado; *Q = Quarter = Trimestre; *QE= Quantitave Easing  (Programa de alivio a la economía en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); RNV = Registro Nacional de Valores; *ROA = Return on Assets;  *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de Inversión Bursátil; *SAS = Sociedad por Acciones Simplificada; *SCJN = Suprema Corte de Justicia de la Nación;  *SEC = Securities and Exchange Comisión; *SENER = Secretaría de Energía;  *Sequester = Recorte de Gasto;  *SHCP = Secretaría de Hacienda y Crédito Público; *SPAC = Special Purpose Acquisition Company; *Spread = Diferencia entre los precios de compra y venta de un par de divisas; *SYRIZA =  Partido político griego de izquierda y actual partido en el gobierno del país heleno; *SOFOM = Sociedad Financiera de Objeto Múltiple;  *Stand Still = Periodo de Transición para renegociar adeudos con sus acreedores; *tapering = Reducción de estímulos monetarios; *TARP = Troubled Assets Release Programm; *TRAC = Títulos Referenciados a Acciones (TRACs); Troika = La UE*, el FMI* y el BCE*; *TPP = TransPacificPartnership (Acuerdo de Asociación Transpacífico); *TSX = Toronto Stock Exchange;  *ttm = twelve trailing months; Twist = Intercambio de deuda de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN = Utilidad Neta (Bottom Line); *UO = Utilidad de Operación; *UMA = Unidad de Medida de Actualización; *UPA = Utilidad por Acción = BPA (Beneficio por acción); *VMT = Ventas Mismas Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un establecimiento con más de un año de operaciones, sin contar las nuevas aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial:  *WS = Wall Street; *YOY = Year-over-year;   YTD = Year to Date (acumulado). (1) El índice manufacturero de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin. **Cifras Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie desestacionalizada del total del IGAE se calcula de manera independiente a la de sus componentes. Fuente: INEGI. /// Posiciones en materia de política monetaria: Hawkish = Restrictiva; Dovish = Expansionista / Fuente: mx.investing.com Las Nóminas no agrícolas miden el cambio en el número de personas empleadas durante el último mes de todas las empresas no agrícolas. El total de la nómina no agrícola representa aproximadamente el 80% de los trabajadores que producen la totalidad del producto interno bruto de los Estados Unidos. Es la pieza más importante de los datos que figuran en el informe sobre el empleo, que es considerada la mejor visión del conjunto de la economía. Los cambios mensuales y las revisiones en la nómina pueden ser muy volátiles. Una mayor lectura de la esperada debe ser tomada como positiva / alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior a lo esperado debería ser tomada como negativa y bajista para el dólar. Fuente: mx.investing.com / Fuentes: Buró Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La Jornada, Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista,  La Razón, entre otros; Diarios Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros; Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica, Invertia, Bolsamanía, QuantaShares, Finamex, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros de Bolsa  y páginas web de las empresas consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia, Infosel y Euronews y Boletines Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, finviz.com, forexpros.com, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, Ronald Vasquez, Xinhua, Radio Forex Hispana, Instagram, Tweeter, Facebook, Youtube, , entre otros. Clave: Ajax, Trifecta, Aliseo, Tradify; Amex, Cbot, Asx, CDNX,