Registra tu correo para que recibas las actualizaciones en automático

viernes, 2 de agosto de 2013

RESUMEN BURSÁTIL MÉXICO SEMANA DEL 29 DE JUL AL 02 DE AGO DEL 2013.

Add to Google Reader or Homepage
Excelente semana para las bolsas internacionales luego de darse a conocer muy buenos datos económicos en USA, Europa, y Asia. La Bolsa Mexicana se contagió del entusiasmo. En USA destacaron las minutas de la FED* al término del FOMC* en donde se mantiene el QE*III, el crecimiento de la economía del 2Q13, la reducción de la tasa de desempleo, entre otros. En Europa de igual manera muy buenos datos en materia de actividad manufacturera y desempleo a la baja. En Asia continúan dando buenos resultados las políticas fiscal y monetaria implementadas por los gobiernos. Brasil no camina y México con señales continuas de debilitamiento, sin embargo, se ve un mejor Outlook para la segunda mitad del año descontando la aprobación de las reformas, principalmente la de energía y la definición del Plán Nacional de Desarrollo.

Lo que estará en el radar para este mes de ago13 (Del 22 al 24) será la reunión anual de Política Económica de Jackson Hole, en la que se espera que B. Bernanke de mayor transparencia respecto de la disminución gradual de los estímulos monetarios del QE*III.

Así las cosas, el IPC* por segunda semana consecutiva logra un buen avance y se sitúa con rendimiento positivo en los últimos doce meses, ganando en la semana 2.40% vs el cierre de viernes de la semana previa, cerrando el día de hoy, en 42,051.60 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento negativo del (-3.54%) y en los últimos tres años su rendimiento nominal es del +28.14%. El rendimiento del IPC* en los últimos doce meses va muy por debajo de los rendimientos de los mercados americanos y de las principales bolsas.


Te gustaría ver nuestro portafolio de inversión diariamente y replicarlo en tus inversiones diarias. Si, es el Nuevo Servicio de Trading Training México. Pruébalo un mes y si ves que no funciona, sencillamente lo dejas. Consiste en que diariamente al menos una vez al día te compartimos vía correo electrónico nuestro portafolio.  Con base en este, simplemente lo vas replicando. Como sabes diariamente hay entradas y salidas. Cuidamos nuestro portafolio y por ende el nuestros seguidores. Mantenemos un permanente stop-loss del 2 al 3%, dependiendo el tipo de emisora. Invertimos en Acciones y ETFs del IPC y del SIC. Sólo las más bursátiles para poder realizarlas rápidamente. Anímate a incrementar tu patrimonio. FOLLOW ME IF YOU WANT. Pregunta al 59899719 ó contáctanos en jlizquierdo@tradingtrainingmexico.com

Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P500 y Nasdaq en la semana tuvieron los siguientes cambios +0.6397%, +1.0652% y +2.1153%, respectivamente y el día de ayer en máximos históricos (Dow y S&P) y acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +21.58%, +26.80% y del +25.25%, respectivamente. De las principales bolsas internacionales la de mayor avance fue el parque Ibérico Ibex35 con +2.6383% y lleva un rendimiento en los *ttm del +34.53%, en tanto que la que más retrocede es el Bovespa Brasileño con (-1.7209%) y acumula en los ttm* un rendimiento negativo del (–12.69%).

Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2013 y últimos 12 meses son:      


Ara se desliga de la alta volatilidad del sector de vivienda y acumula en la semana 25% y se posiciona dentro del TOP 5 de los rendimientos del ejercicio actual con +45.28% de rendimiento. En los últimos doce meses alcanza un rendimiento del +56.25%. En contraste, GEO pierde 24.55% en la semana y fue suspendida desde el pasado lunes por su aviso de que pospone la presentación de sus resultados correspondientes al 2Q13 a la BMV*.

Gruma se mantiene como la de mejor rendimiento en el 2013 con +76.13%, en tanto que Axtel nuevamente lidera los rendimientos de los *ttm con +131.41%. Urbi, Homex y GEO, continúan liderando los rendimientos negativos en el ejercicio en curso y en los últimos doce meses ante la difícil situación del sector.

De acuerdo a Metanalisis las acciones del IPC* que podrían entrar en sep13 son: Ienova*, Comerci UBC, Pinfra* y Gsanbor1; mientras que las candidatas a salir están: Livepol C1, Azteca Cpo, Mfrisco A1 y Urbi*.

PRÓXIMOS CURSOS DE BOLSA:
FAST TRACK 17 DE AGO CON LO MAS RELEVANTE DE LOS CURSOS BASICO, INTERMEDIO Y AVANZADO, EN UNA SOLA SESIÓN. LOS INDICADORES QUE UTILIZAN LOS TRADERS AL  OPERAR.
BÁSICO E INTERMEDIO I:SAB 10 AGO
INTERMEDIO II – AVANZADO: SAB 24 AGO
PREGUNTA AL TEL 5989-9719. http://youtu.be/97vLHfQL54I

APRENDE A INVERTIR EN BOLSA CON SEÑALES TÉCNICAS DEL MERCADO: SIGUENOS EN: http://jlizquierdo.blogspot.com EN www.tradingtrainingmexico.com EN TWEETER @JOSELUISIZQ EN http://www.articulosxd.com en la categoría de INVERSIONES. También en http://www.viadeo.com EN LA SECCIÓN LA BOLSA AL ALCANCE DE TODOS, en LINKEDIN, YOUTUBE y FACEBOOK. Además, a http://mx.investing.com/

                          

La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Buenos Datos.- El GDP* del 2Q13 resultó con un crecimiento del 1.7% a tasa anualizada que contrasta con el crecimiento observado en el 1Q13 del 1.1%. Asimismo, la cifra del empleo privado de la ADP* de jul13, mostró un incremento de 200K empleos, en tanto que el número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo cayeron la semana pasada en 19K a una cifra desestacionalizada de 326K, siendo el menor nivel desde ene08. Además, el ISM* manufacturero de jul13 subió a 55.4 puntos desde los 50.9 puntos registrados en jun13, por encima del epec* de 52 puntos, siendo el mayor nivel desde jun11. La Tasa de Desempleo de jul13 bajó a 7.4% vs la lectura de jun13 del 7.6% y vs el epec* del 7.5%. Tanto el gasto personal como los ingresos personales subieron en jul13 en +0.5% y +0.3%.

No tienes tiempo para analizar las emisoras que dan las señales de entrada / salida del mercado. (IPC y SIC), pregunta por el servicio Follow me if you want al 5989-9719. Te compartimos por mail nuestro Portafolio diariamente. Así de sencillo

FED*.- En las minutas de la FOMC* se dejó evidencia de la importante recuperación de las variables económicas laboral y de vivienda en los últimos meses y que la tasa de desempleo permanece alta, con lo que se continuará apuntalando el crecimiento con las medidas actuales en materia de flexibilización cuantitativa. Asimismo, se alertó respecto de la amenaza para el crecimiento de la evolución de los precios que están por debajo de la meta.

Malos Datos.- El Índice S&P/CaseShiller de jul13 subió 1% sobre una base desestacionalizada, cuando el epec* era de 1.5% y vs el dato de abr13 del +1.7%, en tanto que las ventas de viviendas de jun13 cayeron 0.4% vs el epec* de -0.1% y el gasto en construcción de jun13 cayó 0.6%, a una tasa anualizada de 884 mil M USD siendo la mayor baja desde ene13. Asimismo, la Confianza del Consumidor de jul13 del Conference Board bajo a 80.3 puntos vs los 82.1 puntos de jun13 y vs el epec* de 81.4 puntos y la actividad manufacturera de la región de la FED* de Dallas de jul13 se ubicó en 4.4 puntos vs los 7.5 puntos del epec* y vs los 6.5 puntos de jun13. Por otra parte, la nómina no agrícola de jul13 registró un crecimiento de 162K plazas, vs las 195K de jun13 y vs las 184K del epec*.

€urozona.- La Confianza Económica de jul13 subió nuevamente, en tanto que la actividad manufacturera de jul13 subió por primera vez en los últimos dos años y el desempleo de jun13 bajó por primera vez en más de dos años. La inflación de jul13 se mantuvo estable. Dichos datos fueron los que dieron ánimo a las bolsas del Viejo Continente en la semana.

BC€*- Decidió mantener su principal tasa de referencia sin cambios, en 0.5%.

FMI*.- Señaló que el desempleo en €spaña tal vez no se reduzca por debajo del 25% al menos en los próximos cinco años y que el GDP* no supere el 1% hasta más allá del 2018. Luego de un GDP* negativo del -1.6% para el 2013 y del 0% para 2014 y que será hasta el 2015 cuando crezca un 0.3%

€spaña.- El desempleo en jul13 se redujo en 65K, siendo su quinto descenso consecutivo. Por otra parte, M. Rajoy, admitió que se equivocó al confiar en el ex tesorero de su Partido Popular (PP) Luis Bárcenas, luego del escándalo de corrupción y negó la existencia de una presunta contabilidad ilegal en su mandato.

Inglaterra.- Las manufacturas de jul13 subieron a 54.6 puntos, siendo el mayor nivel de los últimos 28 meses y vs jun13 cuando mostró una lectura de 52.9 puntos. Por otra parte, El Banco Central dejó sin movimiento su tasa de referencia en 0.5% y el programa de compra de activos en 375 mil M GBP.

Chipr€.- El Banco Central dijo que el 47.5% de los depósitos superiores a 100 mil € en el Banco de Chipr€ serían convertidos en acciones para recapitalizar al atribulado prestamista, como parte de un rescate financiero internacional.

China.- El sector industrial en jul13 mostró mejoría en tanto que el PMI* manufacturero de jun13 subió a 50.3 puntos vs los 50.1 puntos de jun13. Por otra parte, el Gobierno señaló que cumplirá con su meta de crecimiento económico del 7.5% para el 2013.

Te gustaría ver nuestro portafolio de inversión diariamente y replicarlo en tus inversiones diarias. Si, es el Nuevo Servicio de Trading Training México. Pruébalo un mes y si ves que no funciona, sencillamente lo dejas. Consiste en que diariamente al menos una vez al día te compartimos vía correo electrónico nuestro portafolio.  Con base en este, simplemente lo vas replicando. Como sabes diariamente hay entradas y salidas. Cuidamos nuestro portafolio y por ende el nuestros seguidores. Mantenemos un permanente stop-loss del 2 al 3%, dependiendo el tipo de emisora. Invertimos en Acciones y ETFs del IPC y del SIC. Sólo las más bursátiles para poder realizarlas rápidamente. Anímate a incrementar tu patrimonio. FOLLOW ME IF YOU WANT. Pregunta al 59899719 ó contáctanos en jlizquierdo@tradingtrainingmexico.com

Breves.- Dell está cerca de cerrar un acuerdo para una recompra de acciones con dividendo especial.

SOLICITA EL TRIAL DEL SOFTWARE DE ENTRADAS Y SALIDAS DEL MERCADO PARA ETF*s Y BMV* PREGUNTA EN EL TEL 5989-9719. GRACIAS A LA ALIANZA ESTRATÉGICA CON SOY INVERSIONISTA. DESCUENTO ESPECIAL PARA NUESTROS REFERIDOS.

                             

La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Continúan los malos datos económicos: De acuerdo a estimaciones previas de la SHCP la economía en el 2Q13 crecería 2.5% anual, en tanto que la encuesta de expectativas de Banxico, redujo a 2.65% el crecimiento esperado del PIB* para el 2013 desde 2.84% y la inflación al consumidor la ubicó en 3.64% vs el 3.79% de la encuesta anterior. Asimismo, las remesas de jun13 cayeron 7.2% a tasa anual, con lo que cumplen ya un año de caídas. El YTD* al 1S13 es de 10,704 M USD, 9.72% menos que el 1S12.

El PAN liberó su propuesta de Reforma Energética, que contempla la apertura del sector petrolero a la iniciativa privada mediante el establecimiento de un régimen de concesiones para exploración y producción de hidrocarburos, y que implican modificaciones a los artículos 25, 27 y 28 de la Constitución. Según la iniciativa dada a conocer en la página de Internet del PAN, el cambio atraería una inversión privada adicional de hasta 30 mil M USD por año al sector energético, lo cual se reflejaría en un incremento adicional de hasta 2% en el PIB. Fuente: Accitrade.

Visita a nuestro Business Partner Investing.com en a http://mx.investing.com/ pregunta en:  www.tradingtrainingmexico.com

                                        

Notas de Metanálisis / Infosel.-

ALSEA.- Surgen rumores que Alsea podría estar interesado en VIPS. El periodista Alberto Aguilar comentó que Alsea podría estar interesado en adquirir Vips. Sin embargo, en la conferencia telefónica, no aceptaron ni desmintieron la intención de adquirir a la cadena de restaurantes. Nosotros consideramos que como otras empresas, podrían estar haciendo estudios sobre la viabilidad de adquirir la cadena, pero eso no significa que se van a quedar con ella. La noticia no pensamos haya influido en la acción. Fuente: Matanálisis.

AMX.- Concluye acuerdo que tenía con Royal KPN de Holanda. La empresa informó que concluyó el acuerdo que tenía con Royal KPN por el cual se limitaba la participación accionaria que podía tener en esta empresa telefónica holandesa al 30% como máximo. Daniel Hajj, director General de AMX, señaló que evaluarán los términos y condiciones de la transacción anunciada por KPN con relación a su unidad en Alemania E-Plus. Nosotros pensamos que el mercado castigó las acciones de Amx L ayer por esta razón, ya que pagó alrededor de 8 euros por acción (casi 4,000 millones euros) por poco más del 28% de participación que tiene de KPN, y actualmente tiene un valor por debajo de 2 euros. Por esta razón, Amx tendrá que decidir si incursiona al mercado europeo lanzando una oferta de compra por el total de KPN, o se desprende de su tenencia accionaria de esa empresa, absorbiendo las pérdidas correspondientes. Fuente: Matanálisis.

BIMBO.- Su objetivo es disminuir deuda y modernizar sus plantas. El director de relación con inversionistas de Bimbo, comentó que para este año la compañía planea pagar entre US$100 millones y US$150 millones para bajar su deuda, mientras que para 2014 prevé que la suma aumente a US$384 millones. El plan para los siguientes dos años es invertir alrededor de 500 mdd en modernizar y actualizar las plantas de Bimbo, de esa cantidad una tercera parte será destinada a Estados Unidos. Fuente: Matanálisis.

SECTOR BEBIDAS.- Rumores de posible aumento de IEPS a bebidas gaseosas. El periodista Darío Celis comentó que la SHCP fijará el Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) a las bebidas gaseosas, en 20%, con lo cual recaudarían 40 mil millones de pesos anuales. También comentó que el gravamen se podría aplicar después a los jugos. Fuente: Matanálisis.

ALSEA.- Declaró en EU el pago por la adquisición de Starbucks de Chile y Argentina. Starbucks declaró en Estados Unidos que Alsea pagó US$61.8 millones por la participación del 100% de capital de Starbucks en Argentina y Chile. Sin embargo, el dato no tuvo impacto en el precio de la acción. Sugerimos Mantener el precio mientras terminamos de valuar los resultados de 2013, ya que ha superado el precio objetivo. Fuente: Matanálisis.

CEMEX.- Aumenta Fitch calificaciones y mantiene la perspectiva estable. Fitch Ratings subió las calificaciones de Cemex de Issuer Default Rating en escala global en moneda extranjera y local a B+ desde B y de las emisiones de notas senior no garantizadas a BB-/RR3 desde B+/RR3. También subió la calificación de corto y largo plazo en escala nacional. El alza en las calificaciones está soportada por la mejora gradual en el mercado de cemento de EUA, y de una mejor perspectiva para el crecimiento de Ebitda y flujo de efectivo de la compañía, entre otros factores más. Mantenemos el precio objetivo de $15.60 para este año. Fuente: Matanálisis.

MEXCHEM.- Pretende extender sus operaciones hacia América Latina este año. El director general de la empresa, comentó que en lo que resta de este año, tratarán de extender sus operaciones hacia América Latina (Brasil, Colombia, México y Centroamérica), especialmente con las que se enfocan al flúor. Además renovaran las que ya tiene en Europa y que representan el 30% de sus ingresos totales. También comentó que la empresa no ha modificado sus planes de inversión y cuentan con US$1,000 millones para compras en los próximos 12 a 18 meses. Aunque vimos un débil reporte del 2T13, nos parece que la empresa tiene potencial para mantener el crecimiento, por lo que mantenemos el precio objetivo en $70.00. Fuente: Matanálisis.

PINFRA.- Continuará la construcción de la Carretera México Toluca. El Plan Nacional de Infraestructura del Gobierno Federal anunció que continuará la Carretera México Toluca, con la construcción del tramo Marquesa a Lerma que tiene una longitud aproximada de 14 km. Esta obra tendrá una inversión de hasta $3,500 millones de pesos, la cual, en términos de la concesión, será recuperada dentro del periodo de vigencia de la misma previsto hasta el año 2049. Sugerimos Mantener. Fuente: Metanálisis

No tienes tiempo para analizar las emisoras que dan las señales de entrada / salida del mercado. (IPC y SIC), pregunta por el servicio Follow me if you want al 5989-9719. Te compartimos por mail nuestro Portafolio diariamente. Así de sencillo

ELEMENTIA.- Formaliza alianza estratégica con Lafarge. Elementia, empresa productora de cemento en México, informó que ha formalizado la alianza estratégica entre su división de cemento (Cementos Fortaleza) y Lafarge en México. Esta alianza, buscará alcanzar una capacidad instalada de alrededor de 2 millones de toneladas de cemento al año a partir del tercer trimestre del año, con lo que la industria de cemento nacional tendrá un competidor importante. Fuente: Metanálisis

GAP.- Aeropuertos Aena pretendería vender su participación de GAP. Algunos medios, comentaron que el operador español de aeropuertos Aena continúa reorganizando su negocio internacional mediante la desinversión en algunos activos, con objeto de enfocarse en el negocio extranjero. Aena tiene una participación de la tercera parte de las acciones de control BB, y otros accionistas que tienen participación de la misma serie son Abertis y Controladora Mexicana de Aeropuertos (grupo de control mexicano). El riesgo para Gap es que Aena podría negociar con Gmexico para venderle su participación accionaria, con lo que el Grupo Minero se quedaría con acciones de control. Sin embargo, no vemos a corto plazo que se lleve a cabo esta negociación, pero es un riesgo que podrían enfrentar los actuales accionistas mayoritarios. Fuente: Metanálisis

SANMEX.- Reportó utilidad neta de $4,143 millones en 2T13. El grupo financiero reportó sus resultados del 2T13, generando una utilidad neta de $4,143 millones, lo que representó una reducción de 21.6% con respeto al mismo periodo de 2012, quedando por debajo de las expectativas del mercado. En el periodo, Sanmex registró una partida extraordinaria por la venta y posterior arrendamiento de sucursales por $1,731 millones, así como $260 millones relacionados con la normalización de los gastos de operación. Excluyendo eventos anteriores, la utilidad neta del 2T13 habría presentado un incremento interanual de 19.5%. En cuanto a su balance, la cartera total que ascendió a $365,360 millones, creció 7.8% respecto al 2T12, los depósitos crecieron 14.5%, y el índice de morosidad fue de 2.43% superando el 1.83% del 1T13 y del 1.46% del 2T12. Fuente: Metanálisis.

(GAP) PREVÉ OPERAR AEROPUERTO BINACIONAL EN 2015. MÉXICO, Infosel, julio. 31.- A principios de agosto se prevé que inicie la obra del aeropuerto binacional en Tijuana (TJ), Baja California, que conectará con la ciudad estadounidense de San Diego, indicó el director de relaciones públicas del Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP). La inversión de este proyecto tendrá un costo que asciende a 180 millones de pesos (mdp) para GAP, en un proyecto que pretende adecuar las instalaciones del aeropuerto de Tijuana para canalizar a aquellos pasajeros que tengan como destino la ciudad de San Diego, California. Detalló que se espera crear un puente de 160 de longitud para unir ese aeropuerto con una terminal que se edificará en Otay Mesa, en el país vecino, y donde se encuentra uno de los pasos principales entre ambos países. El puente contará con cinto eléctrico que lleve el equipaje de los viajeros y una escalinata eléctrica para acceder al aeropuerto tijuanense; además, la nueva terminal contará con estacionamientos y oficinas de inmigración y aduanas. Sin detallar el nombre de la empresa a la que fue otorgada la licitación de su construcción, se aseguró que esta es 100% mexicana, se prevé que la obra se realice en ocho meses y se espera genera alrededor de mil 500 empleos. Asimismo, se estima que genere un flujo de dos millones de pasajeros hacía el año 2020, siendo de gran importancia para el país. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

(ALPEK) SUBE ACCION A 6.7% POR REFORMA ENERGÉTICA. MÉXICO, Infosel, agosto. 1.- Tras la posible presentación y aprobación de la Reforma Energética, las acciones de ALPEK, subsidiaria de Grupo Alfa (ALFA), subieron 6.7% durante la jornada de hoy al llegar a 30.87 pesos (ps) desde los 28.9 ps del cierre de ayer. De acuerdo con Fernando Bolaños, analista de grupo Financiero Monex, el movimiento de la acción podría deberse a la especulación que causa la reforma energética, que el gobierno federal presentará ante el Congreso de la Unión este mes. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL

(FIHO) CIERRA COMPRA DE HOTEL REAL INN MEXICALI POR 125 MDP. MÉXICO, Infosel, agosto. 1.- Fibra Hotel (FIHO) cerró la adquisición del Hotel Real Inn Méxicali, transacción que se realizó en efectivo con sus recursos en caja, misma que representa una inversión total de 125 millones de pesos (mdp). De acuerdo con lo comunicado a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), la inversión total se compone de 120 mdp correspondientes al precio de adquisición y aproximadamente 5 mdp para renovación y reposicionamiento. El Hotel Real Inn Mexicali cuenta con 158 habitaciones y está localizado en la Avenida de los Héroes y Boulevard Adolfo López Mateos 201, en el centro histórico de Mexicali. Durante el año 2012, dicha propiedad tuvo una ocupación del 51%, con una tarifa promedio de mil cinco pesos, y una tarifa efectiva de 512 pesos. FIHO detalla que este inmueble representa el octavo cierre del paquete de 15 hoteles contemplados en el portafolio de adquisición número uno, en proceso de ser adquiridos, que fue anunciado el pasado 23 de abril. Con dicha compra, el Fideicomiso en Bienes Raíces (Fibra) cuenta con 41 hoteles y cinco mil 881 habitaciones, de las cuales 38 se encuentran operando y tres están en desarrollo. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL.

Cursos Especiales FAST TRACK de Bolsa en DF. Lo más relevante de Básico a Avanzado con los Indicadores Técnicos más Robustos 59899719

Aprende a #Invertir en #Bolsa. Cursos sabatinos DF. Prepárate para los diversos #Retos #Bursátiles. www.tradingtrainingmexico.com 59899719

Sigue el Resumen #Bursátil Semanal México en http://jlizquierdo.blogspot.com y Aprende a #Invertir en #Bolsa

¿No tienes tiempo para analizar las #emisoras del #IPC y #SIC y por tanto no sabes en que #emisora #invertir que maximice tu #rendimiento?. Te comparto diariamente mi #Portafolio de #Inversión FOLLOW ME IF YOU WANT. Pregunta al 59899719 www.tradingtrainingmexico.com

Notas de Accitrade.- Hoteles City Express (HCITY): Iniciamos cobertura con una recomendación de Compra y un Precio Objetivo a 12 meses de P$27.0 por acción. Consideramos que Hoteles City Express (HCE) está exclusivamente bien posicionada para beneficiarse de la creciente demanda en el sector de alojamiento de calidad para viajeros de negocios en México y Latinoamérica. La propietaria y operadora totalmente integrada puede beneficiarse de la apreciación de sus inmuebles de hotelería y de los ingresos que producen estos hoteles, al igual que sus pares en el emergente sector de Fideicomisos de Infraestructura de Bienes Raíces, o FIBRAs (REITs) de hospedaje. No obstante, HCE además capitaliza la propiedad de su marca, su administración interna y su modelo de negocio de bajo costo, los cuales se combinan sólidamente no solo para aumentar su potencial de crecimiento, sino que también representan catalizadores de valor para su desarrollo en escala. / A partir de agosto, Chedraui bajará sustancialmente el precio de 25 productos básicos con el fin de atraer más clientes de los segmentos de menores ingresos para minimizar la competencia que representa Walmart a través de sus tiendas Bodega Aurrerá / Fitch Ratings elevó este martes las calificaciones de la deuda de Cemex, en virtud del fortalecimiento que ha mostrado su estructura de capital a partir del 2009. La perspectiva para las calificaciones de la cementera permanece estable. En un comunicado, Fitch explicó que su decisión de subir las calificaciones subyace en una mejoría en la confianza de los mercados de capitales en la cementera.

Monedas y Commodities.-


NUEVO: SOFTWARE DE ENTRADAS Y SALIDAS DEL MERCADO: ETF*s Y BMV* PREGUNTA EN www.tradingtrainingmexico.com GRACIAS A LA ALIANZA ESTRATÉGICA CON SOY INVERSIONISTA. DESCUENTO ESPECIAL PARA NUESTROS REFERIDOS.

Glosario de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-

*ADP = Automatic Data Processing (El reporte de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary Reciept; AICM = Aeropuerto Internacional de la Cd de México; *AMB = Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores; *AMIA = Asociación Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB = Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD = Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales *BB = Beige Book (es una recopilación de la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de política monetaria) *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *CA = Consejo de Administración; *Capex = Capital Expenditures; *Carry Trade = Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBFIS = Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios; *CBs = Certificados Bursátiles; *CE = Comisión Europea; *CEE = Comunidad Económica Europea: *CDS = redit Default Swaps (seguro contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio de la deuda soberana de un país, se trata del costo adicional en puntos porcentuales que hay en la tasa de rendimiento de la deuda de un gobierno<; *CFC = Comisión Federal de Competencia; *CFT = Comisión Federal de Telecomunicaciones; *CNBV = Comisión Nacional Bancaria y de Valores; CKDs = Certificados de Capital de Desarrollo; *COFECO =  Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de Telecomunicaciones; CdeP = Club de París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange; CONAVI* = Comisión Nacional de Vivienda; CPI* = Consumer Price Index = INPC*; *CPO = Certificados de Participación Ordinarios; *DOF = Diario Oficial de la Federación; *DPI = Disposable Personal Income; * EBITDA = Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortizaciones; *ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo; *epec = Estimado por el consenso; EPS* = Earnings per Share; *ESM = Fondo de Rescate Permanente (Europa); *ETF = Exchange Trade Found; *EV = Enterprise Value; *FAO = Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU) *FED = Reserva Federal de USA; *FEEF = Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *Fibras = Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( instrumento que permite invertir en bienes raíces, en USA son conocidos como Reits, Real Investment Trust); *FLE = Flujo libre de efectivo; *FMI = Fondo Monetario Internacional; *FOMC = Federal Open Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; *FY = Full Year / Fiscal Year; *GDP =  Gross Domestic Product = PIB; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; IC* = Indicador Coincidente (Indicador de Corto Plazo que refleja el estado general de la economía mexicana y permite realizar comparaciones vs países de la OCDE*) <El IGAE* trata de proyectar en forma anticipada el IC*<; *ICP= Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide  la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IDR = Issuer Default Rating; *IED = Inversión Extranjera Directa *IFB = Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM =  Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles; *IGAE = Indicador Global de la Actividad Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores económicos que muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá en el corto plazo (ir a **); *IMEF = Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas; *INPC = Índice Nacional de Precios al Consumidor; *IPC = Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV; *IPM = Indicador de Pedidos Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y Abastecimiento. (Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector manufacturero en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados mensualmente por ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en USA. Arriba de 50 puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción; *LCF = Línea de Crédito Flexible; *MACD = Moving Average Convergente & Divergence (técnica de análisis bursátil); *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; MILA = Mercado Integrado Latinoamericano; *MIST = México, Indonesia, South Korea y Turquía; *MPC = Bank of England's Monetary Policy Committee; MSCI*= Morgan Stanley Capital International; *NAR National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios); *NAHB = National Association of Home Business; *NSS= Naked Short Sale (venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT = Organización Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP =  Organización de Países Exportadores de Petróleo;  pb* = Puntos Base; *P/E = Price /  Earnings; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA  = Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España; *PMI = Purchasing Managers Index (Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y es usado para predecir el ISM manufacturero) – Índice de Gerentes de Compras-; *PO = Precio Objetivo; *PPI = Producer Price Index; *PPP = Precio Promedio Ponderado; *Q = Quarter = Trimestre; *QE= Quantitave Easing  (Programa de alivio a la economía en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); *RNV = Registro Nacional de Valores; *ROA = Return on Assets;  *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de Inversión Bursátil; *SCJN = Suprema Corte de Justicia de la Nación;  *SEC = Securities and Exchange Comisión; *Sequester = Recorte de Gasto;  *SHCP = Secretaría de Hacienda y Crédito Público;  *SOFOM = Sociedad Financiera de Objeto Múltiple;  *Stand Still = Periodo de Transición para renegociar adeudos con sus acreedores; *TARP = Troubled Assets Release Programm; Troika = La UE*, el FMI* y el BCE*; *ttm = twelve trailing months; Twist = Intercambio de deuda de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN = Utilidad Neta; *UO = Utilidad de Operación; *UPA = Utilidad por Acción = BPA (Beneficio por acción); *VMT = Ventas Mismas Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un establecimiento con más de un año de operaciones, sin contar las nuevas aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial:  *WS = Wall Street; YTD = Year to Date (acumulado).

(1) El índice manufacturero de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin.

**Cifras Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie desestacionalizada del total del IGAE se calcula de manera independiente a la de sus componentes. Fuente: INEGI.


Fuentes: Buró Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La Jornada, Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista,  La Razón, entre otros; Diarios Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros; Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica, Invertia, Bolsamanía, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros de Bolsa  y páginas web de las empresas consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia y Euronews y Boletines Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, finviz.com, forexpros.com, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, entre otros.