VER MÁS ABAJO LA PROGRAMACIÓN DE
LOS SIGUIENTES CURSOS DE APRENDE A INVERTIR EN BOLSA.
Será hasta el viernes 10 de
abril cuando se publique nuevamente el Resumen Bursátil por motivo de la Semana
Santa.
Culmina una mala semana para las bolsas
internacionales, con excepción de Shangai y Hong Kong. Los mercados americanos
con señales de agotamiento y ante mayores temores por un posible incremento en
las tasas de referencia de la FED*.
Los datos económicos en USA fueron mixtos. Brasil
continúa siendo de las principales bolsas internacionales con el peor
desempeño. México dio cuenta en la semana de su debilidad en sus indicadores y
sin catalizadores importantes que la hagan tener un cambio de tendencia.
En
los cursos de capacitación de Aprende a Invertir en Bolsa NO damos por ningún
motivo asesoría de inversiones, mejor te enseñamos las variables económicas que
sigue el mercado, las métricas de los fundamentales de las empresas más
robustas (múltiplos) y la interpretación de los gráficos que va conformando
cada emisora con los estudios que se aplican a estos. NO SOMOS ASESORES EN
INVERSIONES, POR LO TANTO NO HACEMOS RECOMENDACIÓN DE INVERSIONES, SOMOS
CAPACITADORES PARA QUE CADA PERSONA QUE TOME EL CURSO SEA SU PROPIO ASESOR Y
DECIDA SUS PROPIAS INVERSIONES.
Así las cosas el IPC* de la
BMV* retrocede en la semana en -0.75% y se ubica el índice día de hoy en las
43,637.97 unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento
nominal del +1.14% y en los últimos tres años su rendimiento nominal es del
+12.02%.
Por lo que hace a los
mercados americanos, el Dow Jones,
S&P500 y Nasdaq 100 en la semana tuvieron los siguientes cambios -2.29%,
-2.23% y -2.69%, respectivamente. Acumulan en los últimos doce meses
rendimientos del +8.51%, +10.95% y del +17.70%, respectivamente.
APRENDE A
INVERTIR EN BOLSA CON SEÑALES TÉCNICAS DEL MERCADO: SIGUENOS EN: http://jlizquierdo.blogspot.com
EN www.tradingtrainingmexico.com EN TWEETER @JOSELUISIZQ EN http://www.articulosxd.com en la categoría de INVERSIONES. También en
http://www.viadeo.com EN LA SECCIÓN LA BOLSA AL ALCANCE DE
TODOS, en LINKEDIN, YOUTUBE
y FACEBOOK. Además, a http://mx.investing.com/
Las emisoras con
los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2014 y
últimos 12 meses, son:
Femsa es
la emisora ganadora de la semana con un avance del +2.46%. Acumula en el
ejercicio en curso un rendimiento del +9.68 y en los *ttm* del +18.01%, en
tanto que ICA nuevamente con retrocesos importantes, ahora cede con el -7.64% y
sigue siendo de la mano con Genomma Lab
la de los peores rendimientos, siendo estos negativos.
Gruma
continúa liderando los rendimientos del ejercicio 2015 y de los *ttm con
+24.63% y +82.17%, respectivamente.
El IPC* con ligeras señales
de recuperación por sus indicadores técnicos aunque podría mantenerse con suma
volatilidad como lo ha hecho en los últimos meses. Muestra que estará oscilando
entre las 42.5K unidades como soporte y las 44.4K de resistencia. Se sugiere
cautela.
PRÓXIMOS
CURSOS DE BOLSA:
BÁSICO E INTERMEDIO I: 11 ABR 2015
INTERMEDIO II - AVANZADO: 18 DE ABR 2015
¿ESTÁS EN EL INTERIOR?:
PREGUNTA AL TEL 5989-9719 ó AL 55-3888-4414 SOBRE LOS
CURSOS VÍA REMOTA.
La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:
Buenos Datos.- Entre otros, se dieron en las
solicitudes de hipotecas, en las ventas de casas nuevas de feb15 que subieron
7.8% vs ene15, en las solicitudes iniciales al subsidio por desempleo que
mostraron un mejor nivel vs lectura anterior y la Confianza del Consumidor,
entre lo relevante.
Fuente: Financial Visualization
www.finviz.com
Malos Datos.- Los relativos a ventas de casas usadas,
reclamos continuos, los pedidos de bienes duraderos, entre los relevantes. Por
otra parte, la tercera estimación del GDP* del 4Q14 mostró expansión del 2.2%
vs el 2.4% del epec*.
€urozona.- La actividad manufacturera de mzo15 se
expandió a su ritmo más rápido de los últimos 10 meses, en tanto que el sector
servicios también con buenas lecturas.
Alemania.- La confianza empresarial de mzo15 subió
a 107.9 puntos vs los 106.8 puntos de feb15 y vs el epec* de 107.3 puntos.
China. Las manufacturas de mzo15 volvieron a
contraerse a un nivel mínimo de los últimos once meses.
Nota Corporativa.- Kraft Foods se fusionará con ketchup H.J.
Heinz Co. La acción de Kraft Foods Group Inc el pasado miércoles subió +35.61%
y sigue en con tendencia alcista.
PRÓXIMOS
CURSOS DE BOLSA:
BÁSICO E INTERMEDIO I: 11 ABR 2015
INTERMEDIO II - AVANZADO: 18 DE ABR 2015
¿ESTÁS EN EL INTERIOR?:
PREGUNTA AL TEL 5989-9719 ó AL 55-3888-4414 SOBRE LOS
CURSOS VÍA REMOTA.
La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:
INEGI dio a
conocer que el IGAE de ene15 se expandió 0.22% vs dic14 y a tasa anual
la actividad económica subió 2.04% vs ene14 e informó que la tasa de
desempleo de feb15 fue del 4.51%. Por su parte Banxico informó que dejó sin
cambio la tasa de referencia, es decir que se mantiene en 3%.
Notas de Advfn y MetAnálisis.-
Una
subsidiaria de Inbursa, propiedad del empresario mexicano, logró
préstamos con HSBC y Caixabank por casi 700 millones de dólares, dejando como
garantía acciones de la empresa de telecomunicaciones. Fuente: El Financiero /
ADVFN.
Notas Corporativas de Infosel, El Financiero, Terra,
Investing, MetAnálisis, entre otros…
APRENDE A
INVERTIR EN BOLSA CON SEÑALES TÉCNICAS DEL MERCADO: SIGUENOS EN: http://jlizquierdo.blogspot.com
EN www.tradingtrainingmexico.com EN TWEETER @JOSELUISIZQ EN http://www.articulosxd.com en la categoría de INVERSIONES. También en
http://www.viadeo.com EN LA SECCIÓN LA BOLSA AL ALCANCE DE
TODOS, en LINKEDIN, YOUTUBE
y FACEBOOK. Además, a http://mx.investing.com/
Resumen
de Emisoras de MetAnálisis.-
AMX.- Presentará sus resultados del 1T15 el próximo
23Abr15. CEMEX.- Aumentará acciones para distribuir
como dividendo. La
asamblea de accionistas de Cemex, aprobó este jueves la emisión de hasta 1,505
millones de nuevas acciones serie "A" y "B", que
representan alrededor de 502 millones de Cpos, mismos que serán distribuidos
entre sus actuales accionistas como pago de dividendo, a razón de 1 nuevo Cpo
por cada 25 Cpos que tengan. 1 CPO= 2 acciones serie "A" y 1 acción
serie "B". Fuente: MetAnálisis.
CEMEX.- Avanza programa de venta de activos. El director general de Cemex
comentó que su programa de venta de activos, han obtenido unos US$100 millones
desde inicios de febrero. Cemex planea desinvertir activos por entre US$1,000 y
US$1,500 millones en busca de compensar un posible impacto de la volatilidad
del tipo de cambio. Fuente: MetAnálisis.
CYDSA.- Cydsa invertirá US$150 millones y pagará
dividendo. La
empresa estima invertir US$150 millones para concluir con la construcción de su
nueva planta de sosa cáustica y cloro en García, una segunda planta de
cogeneración de energía en Coatzacoalcos, Ver., y el mantenimiento de todos sus
procesos productivos durante este año. Por otro lado, la asamblea aprobó un
dividendo en efectivo de $0.205720311791213 a pagar el 9Abr15. Fuente: MetAnálisis.
FINN.- Cancela temporalmente proyecto de Campeche. El fideicomiso informó que
suspenderá temporalmente el desarrollo del hotel Fairfield Inn & Suites by
Marriott en Cd. del Carmen, uno de los cuatro proyectos que tiene derivado de
los recortes presupuestales del gobierno, derivado de la situación de la
industria petrolera. Fuente: MetAnálisis.
GMEXICO.- prevé afectaciones por ajuste al gasto en
Pemex. Ante la
proximidad de vencimientos de algunos contratos con Pemex, la división de
infraestructura de GMéxico podría tener afectaciones por el recorte al gasto
público, en las plataformas de Chihuahua y Zacatecas cuyos contratos están por
vencer en agosto y marzo 2016. Fuente: MetAnálisis.
LALA.- Gana demanda “millonaria” a Danone. Grupo Lala ganó una demanda que
calificó de millonaria contra la empresa francesa Danone por el uso del diseño
del pote, envase que utiliza la compañía francesa para Danonino y Lala en Yomi.
Fuente: MetAnálisis.
OMA.- Recibe a Volaris en Aeropuerto de Torreón. Grupo Aeroportuario del Centro
Norte, anunció la llegada de la aerolínea Volaris al Aeropuerto Internacional
de Torreón, la cual inicia operaciones con la ruta a Guadalajara, Jalisco. Fuente:
MetAnálisis.
RASSINI.- Realiza oferta pública de acciones. El jueves se concretó la oferta
secundaria de 43.5 millones de acciones, propiedad de GBM, por $1,305 millones
de pesos. La acción serie “A” se colocó a un precio de $30.00 y los CPOs en
$60.00. Fuente: MetAnálisis.
Fuente:
El Financiero: Gigante compra Radioshack a precio de 'ganga'. Office Depot de México,
subsidiaria de Grupo Gigante, acordó la compra de 251 tiendas de RadioShack,
que al cierre de 2014 generaron ventas por mil 747 millones de pesos. Grupo
Gigante, a través de su subsidiaria Office Depot de México, anunció la compra
de RadioShack de México por 31.8 millones de dólares, menos 20 millones de
dólares del pago de pasivos a favor de la tienda de productos electrónicos,
dando un total de 11.8 millones. Se trata de un contrato de compraventa del 100
por ciento de las acciones representativas del. La compra se llevó a cabo de
acuerdo con las condiciones establecidas por la capital social de RadioShack de
México, así como las marcas, nombres comerciales, dominios y otros derechos de
propiedad industrial relacionados con la operación de la firma tecnológica en
el país. La operación, que será cubierta con el flujo operativo de Office
Depot, contempla las 251 tiendas de la empresa, las cuales al cierre de 2014
registraron ventas por mil 747 millones de pesos. “Grupo Gigante tiene la
experiencia de haber operado exitosamente este negocio hasta el 2008, estando
consciente que será necesario hacer ajustes al modelo de negocio, ejecutando
cuidadosa y rápidamente el plan estratégico que se tiene al respecto”, señaló
la empresa en un comunicadoCorte de Quiebras de Estados Unidos, donde la
empresa de electrónicos se encuentra en bancarrota. RadioShack arribó a México
en 1992 tras una asociación con RadioShack Corp. en Estados Unidos, antes
conocida como Tandy Corporation, y Gigante, quien hasta el 15 de diciembre de
2008 operó 200 tiendas de la marca de electrónicos, tras concluir su relación con
la estadounidense al no encontrar un acuerdo que le permitiera su expansión en
Latinoamérica. Fuente: El Financiero.
NO TIENES TIEMPO DE DESPLAZARTE O VIVES
EN EL NTERIOR DE LA REPÚBLICA, ENTONCES TOMA EL CURSO VIA REMOTA 8 HORAS
DIVIDIDAS EN 4 SESIONES, CADA UNA DE DOS HORAS POR SKYPE POR LAS NOCHES DESDE
LA COMODIDAD DE TU HOGAR. LLAMA AL 5989-9719
Fuente:
El Financiero. IFT aprueba título de
concesión a Cadena Tres para cadena nacional de TV. Fuente: El
Financiero: Luego que Cadena Tres, de Grupo Imagen Multimedia, cumplió con
todos los requisitos previstos en las bases de licitación de frecuencias para
servicios de televisión abierta, el Pleno del Instituto Federal de
Telecomunicaciones aprobó otorgarle el título de concesión de espectro
radioeléctrico y de concesión única. CIUDAD DE MÉXICO.- El Pleno del Instituto
Federal de Telecomunicaciones (IFT) aprobó otorgar el título de concesión de
espectro radioeléctrico y de concesión única a favor de Cadena Tres, una de las
ganadoras de la licitación para conformar una cadena nacional de televisión
abierta. "El Pleno aprobó otorgar el título de concesión de espectro
radioeléctrico y el título de concesión única, ambos para uso comercial, a
favor de Cadena Tres I, S.A. de C.V., luego de haber cumplido con todos los
requisitos previstos en las bases de licitación de frecuencias para servicios
de televisión abierta", informó el Instituto en un comunicado. El pasado
11 de marzo el Instituto comunicó que Cadena Tres, de Grupo Imagen Multimedia,
cumplió con los requisitos económicos y de cobertura requeridos en la licitación
para operar por un plazo de 20 años prorrogables. Fuente: El Financiero.
PRÓXIMOS
CURSOS DE BOLSA:
BÁSICO E INTERMEDIO I: 11 ABR 2015
INTERMEDIO II - AVANZADO: 18 DE ABR 2015
¿ESTÁS EN EL INTERIOR?:
PREGUNTA AL TEL 5989-9719 ó AL 55-3888-4414 SOBRE LOS
CURSOS VÍA REMOTA.
Glosario de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-
*ADP = Automatic Data Processing (El reporte
de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que
publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary
Reciept; AICM = Aeropuerto
Internacional de la Cd de México; *AMB
= Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de
Distribuidores de Automotores; *AMIA
= Asociación Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB = Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD
= Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales *BB = Beige Book (es una recopilación de
la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos
de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de
política monetaria) *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco
Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *CA = Consejo de
Administración; *Capex = Capital
Expenditures; *Carry Trade =
Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten
los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBFIS = Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios; *CBs
ó Cebures= Certificados Bursátiles;
*CE = Comisión Europea; *CEE = Comunidad Económica Europea: *CDS = redit Default Swaps (seguro
contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio de la deuda soberana de
un país, se trata del costo adicional en puntos porcentuales que hay en la tasa
de rendimiento de la deuda de un gobierno<; *CFC = Comisión Federal de Competencia; *CFT = Comisión Federal de
Telecomunicaciones; *CNBV = Comisión Nacional Bancaria y de Valores; CKDs = Certificados de Capital de
Desarrollo; *COFECE = Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de
Telecomunicaciones; CdeP = Club de
París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange; CONAVI*
= Comisión Nacional de Vivienda; CPI*
= Consumer Price Index = INPC*; *CPO
= Certificados de Participación Ordinarios; *DOF = Diario Oficial de la Federación; *Dovish = Posición Expansionista vs Hauckish, posición restrictiva, en las decisiones de política
monetaria; *DPI = Disposable
Personal Income; *EAPP = Expanded
Asset Purchase Programe; * EBITDA = Ganancias antes de intereses,
impuestos, depreciación y amortizaciones; *Ecofin
= Ministros de Finanzas de la UE*; *ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y
Empleo; *epec = Estimado por el consenso; EPS* = Earnings per Share; *ESM
= Fondo de Rescate Permanente (Europa); *ETF
= Exchange Trade Found; *EV =
Enterprise Value; *FAO =
Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU) *FED
= Reserva Federal de USA; *FEEF =
Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *FHFA
= Federal Housing Finance Agency; *Fibras
= Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( instrumento que permite
invertir en bienes raíces, en USA son conocidos como Reits, Real Investment
Trust); *FLE = Flujo libre de
efectivo; *FMI = Fondo Monetario
Internacional; *FOMC = Federal Open
Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; *FY = Full Year /
Fiscal Year; *GDP = Gross Domestic Product = PIB; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; IC* = Indicador Coincidente (Indicador de Corto
Plazo que refleja el estado general de la economía mexicana y permite realizar
comparaciones vs países de la OCDE*) <El IGAE* trata de proyectar en forma
anticipada el IC*<; *ICP=
Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el
comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IDR = Issuer Default Rating; *IED
= Inversión Extranjera Directa *IFB
= Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo
de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM = Instituto Federal de Especialistas en
Concursos Mercantiles; *IFT =
Instituto Federal de Telecomunicaciones; *IGAE = Indicador Global de la
Actividad Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores
económicos que muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá
en el corto plazo (ir a **); *IMCP = Instituto Mexicano de Contadores Públicos; *IMEF = Instituto Mexicano de
Ejecutivos de Finanzas; *INPC = Índice Nacional de Precios al
Consumidor; *IPC = Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV; *IPM = Indicador de Pedidos
Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y Abastecimiento.
(Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector manufacturero
en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados mensualmente por
ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en USA. Arriba de 50
puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción; *LCF = Línea de Crédito Flexible; *MACD = Moving Average Convergente &
Divergence (técnica de análisis bursátil); *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; MILA = Mercado Integrado
Latinoamericano; *MIST = México,
Indonesia, South Korea y Turquía; MLP*
= Master Limited Partnerships; *MPC
= Bank of England's Monetary Policy Committee; MSCI*=
Morgan Stanley Capital International; *NAR
National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes
Inmobiliarios); *NAHB = National Association
of Home Business; *NSS= Naked Short
Sale (venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT =
Organización Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP =
Organización de Países Exportadores de Petróleo; pb*
= Puntos Base; *P/E = Price / Earnings; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA =
Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia,
Grecia y España; *PMI = Purchasing
Managers Index (Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas
realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y
es usado para predecir el ISM
manufacturero) – Índice de Gerentes de Compras-; *PO = Precio Objetivo; *PPI
= Producer Price Index; *PPP =
Precio Promedio Ponderado; *Q =
Quarter = Trimestre; *QE= Quantitave
Easing (Programa de alivio a la economía
en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de
Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); *RNV = Registro Nacional de Valores; *ROA = Return on Assets; *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de
Inversión Bursátil; *SCJN = Suprema
Corte de Justicia de la Nación; *SEC = Securities and Exchange Comisión;
*SENER = Secretaría de Energía; *Sequester
= Recorte de Gasto; *SHCP = Secretaría de Hacienda y Crédito
Público; *SOFOM = Sociedad Financiera de Objeto Múltiple; *Stand
Still = Periodo de Transición para renegociar adeudos con sus acreedores; *tapering = Reducción de estímulos
monetarios; *TARP = Troubled Assets
Release Programm; Troika = La UE*,
el FMI* y el BCE*; *ttm = twelve
trailing months; Twist = Intercambio
de deuda de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN =
Utilidad Neta; *UO = Utilidad de Operación; *UPA = Utilidad por Acción = BPA
(Beneficio por acción); *VMT =
Ventas Mismas Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un
establecimiento con más de un año de operaciones, sin contar las nuevas
aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial:
*WS = Wall Street; YTD =
Year to Date (acumulado).
(1) El índice manufacturero
de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes
industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo
distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin.
**Cifras
Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por
factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y
cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las
series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más
días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en
las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por
ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad
provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En
este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas
consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su
presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie
económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el
inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un
mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la
identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la
variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie
desestacionalizada del total del IGAE
se calcula de manera independiente a la de sus componentes.
Fuente: INEGI. /// Posiciones en materia de política
monetaria: Hawkish = Restrictiva; Dovish = Expansionista
Fuentes:
Buró Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La
Jornada, Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista, La Razón, entre otros; Diarios
Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros;
Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN
Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica,
Invertia, Bolsamanía, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como
El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros
de Bolsa y páginas web de las empresas
consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia y Euronews y Boletines
Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, finviz.com,
forexpros.com, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, entre otros.