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viernes, 10 de marzo de 2017

RESUMEN BURSÁTIL MÉXICO SEMANA DEL 06 AL 10 DE MZO DEL 2017.

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ulmina una mala semana para la generalidad de las bolsas. El Ibérico IBEX35 fue el de mayor avance con +2.12% y acumula en el ejercicio en curso un rendimiento del 7% y en los últimos doce meses del 10.07%. Continuó la temporada de reportes corporativos correspondientes al 4Q16, reportando por debajo del epec* Berkshire Hatahway, Korn/Ferry International. En México se inaugura la primer gasolinería extranjera a cargo de la petrolera British Petrolium en Ciudad Satélite con operaciones las 24 horas.

Así las cosas el IPC* del BMV* XX en la semana +retrocede 0.66% y acumula en el ejercicio en curso un rendimiento del +3.20%% y del +5.29% en los últimos tres años.

Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow, S&P500 y el Nasdaq 100 con los siguientes cambios en la semana del -0.49, -0.44 y -0.15%,  respectivamente.

En los últimos doce meses sus rendimientos son del +21.43; +17.33 y del 23.44%, respectivamente. 


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Commodities.- El peso se depreció en la semana 0.45%. (cierre del día de hoy vs cierre del 03/03/17). Contra el €uro se deprecia 0.95% en la semana.

Corporativas.- Fuente: El Financiero.- Esto es lo que el CEO de AT&T recibió tras acuerdo de Time Warner. Luego de la compra de Time Warner por AT&T, Randall Stephenson, presidente ejecutivo de AT&T, recibió no sólo una módica compensación, también firmó su mayor acuerdo como jefe de la compañía de telefonía móvil. Randall Stephenson, presidente y director Ejecutivo de AT&T, recibió una compensación de 28.4 millones de dólares para el 2016, un incremento del 13 por ciento con respecto al año anterior, en tanto firmó su mayor acuerdo como jefe de la compañía de telefonía móvil. El paquete de Stephenson incluyó 16.1 millones de dólares en acciones y 5.7 millones de dólares en efectivo de un plan de incentivos, la compañía reveló en un documento este viernes. El pago en efectivo estaba vinculado a las ganancias por acción y al flujo de caja. AT&T completó una adquisición por 85 mil 400 millones de dólares de Time Warner, anunciada en octubre, siendo esta el mayor acuerdo para Stephenson. Él convirtió a la compañía en el servicio más grande de TV de paga de Estados Unidos con la compra de DirecTV por 67 mil millones de dólares en 2015 y ahora también está convirtiendo a AT&T en una potencia de medios. El matrimonio de Time Warner, que se ha encontrado con la oposición de algunos legisladores, todavía está esperando aprobación regulatoria. La compañía con sede en Dallas se enfrentó a obstáculos regulatorios similares en 2011, cuando intentó adquirir T-Mobile US con una ofertade 39 mil millones de dólares que se canceló en el último momento. La junta recortó el pago de incentivos de Stephenson por 1.26 millones de dólares para ese año. AT&T sumó 520 mil nuevos suscriptores inalámbricos mensuales en el último trimestre de 2016, superando las expectativas del mercado. Los clientes de televisión de paga de la compañía se mantuvieron estables en 25.3 millones, sin contar las 200 mil suscripciones de DirecTV Now, un nuevo servicio de video en línea. Las acciones subieron un 24 por ciento en 2016. El paquete de compensación de Stephenson también incluyó 1.79 millones de dólares en salario. Sus acciones premios se dividen entre las acciones vinculadas a su desempeño y algunas que se conceden en los próximos cuatro años si continua en el puesto. Rafael De La Vega, que es jefe de AT&T International, recibió 12 millones de dólares para 2016, mientras que John Stankey, que encabeza AT&T Entertainment, obtuvo 12.8 millones de dólares. Fuente: El Financiero.

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Fuente: El Financiero.- BP abrirá mil 500 gasolineras al 2021 en México. Este jueves se inauguró la primera estación de gasolina de la empresa británica BP en Ciudad Satélite y la expansión de sus estaciones se daría principalmente en el cinturón central del país, según el director de la compañía en México.

La petrolera británica BP abrirá mil 500 estaciones de gasolina durante los próximos cinco años en México. En conferencia de prensa, Álvaro Granada, director de Downstream de la compañía en México, detalló que la primera unidad la inauguraron en Ciudad Satélite, en el municipio de Naucalpan, Estado de México. Destacó que la expansión de sus estaciones se daría principalmente en el cinturón central del país, integrado por los estados de la región Centro y Bajío de México, aunque su intención es llegar a todo el país. “Las inversión puede variar dependiendo la estación, pero sumando solo la infraestructura, será una cifra de miles de millones dedólares”, explicó el ejecutivo. Paul Augé, vicepresidente de nuevos negocios de BP Downstream en América Latina, comentó que la expansión se realizará de manera orgánica (abriendo sus propias estaciones), pero también a través de la compra de gasolineras en los mercados relevantes. “Dependerá del lugar para saber cuántos vamos a comprar, de inicio estaremos comprando, como sucedió en Satélite”, agregó. Tan sólo en 2017, BP planea abrir alrededor de 200 estaciones de servicio, incluyendo gasolineras propias y operadas por la compañía, así como a través de contratados de marca y suministro. Cada estación generará alrededor de 50 nuevos empleos. El vicepresidente del grupo comentó que ofrecerán un producto único en el país, pues a la gasolina de Pemex le agregarán un aditivo especial llamado ACTIVE, lo que permitirá un mejor rendimiento en los motores de los vehículos. “México es el sexto mercado de gasolina y diésel más grande a nivel global”, añadió el ejecutivo. Fuente: El Financiero.

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as emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2016 y últimos 12 meses son:


OHL México es la emisora de mayor avance en la semana con +11.66% y se consolida como una de las de mejor rendimiento en el 2017 con el 15.55%, sin embargo, presenta rendimiento negativo del -4.46% en los últimos doce meses. El avance de la semana tiene que ver con la noticia de la posible compra por parte del fondo de inversión de Australia IFM Investors.



Peñoles continúa liderando los rendimientos del 2017 y de los últimos doce meses con rendimientos del +17.67 y del 100.09%, respectivamente, no obstante la caída en la semana del -6.30% en su cotización.

Volaris, Alpeka, Gentera, y Liverpool con los peores desempeños en los últimos doce meses y ejercicio en curso.


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a información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:


Buenos Datos.- Fuente: Infosel.-  La oferta laboral en el sector privado de Estados Unidos tuvo un impulso notable en febrero, al reportar su mayor ritmo de contratación en casi tres años debido sobre todo a un sector fabril que aceleró el paso de manera importante. Fuente: Infosel. / Buenos datos en la Nóminas NO Agrícolas.
Fuente: Financial Visualization www.finviz.com

Malos Datos.- Los relacionados con el número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo que subieron en 20K vs la lectura previa.

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La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:

Fuente: El Financiero.- Exxon invertirá 20 mil mdd en proyectos en Golfo de México. La inversión será para expandir las plantas químicas y de refinación de la petrolera que se encuentran en la costa estadounidense del Golfo de México. HOUSTON.- Exxon Mobil, la mayor petrolera mundial con operaciones en bolsa, dijo el lunes que invertirá 20 mil millones de dólares hasta el 2022 para expandir sus plantas químicas y de refinación en la costa estadounidense del Golfo de México. Las inversores en 11 sectores crearán 35 mil empleos temporales de construcción y 12 mil puestos permanentes, dijo el presidente ejecutivo de la compañía, Darren Woods, en un discurso en CERAWeek, el mayor encuentro mundial de ejecutivos de la industria en Houston. El mes pasado, Exxon se comprometió a elevar sus gastos este año en 16 por ciento, a fin de expandir sus operaciones, especialmente en la producción de hidrocarburos de esquisto, luego de que la compañía reportara ganancias trimestrales mejores a lo previsto, ayudada por precios más altos del petróleo y menores costos. El último reporte trimestral de resultados fue el primero de Exxon bajo el mando de Woods, después de que el ex presidente ejecutivo Rex Tillerson fuera nombrado secretario de Estado por el presidente estadounidense, Donald Trump.Fuente: El Financiero.

Fuente: mx.investing CIUDAD DE MÉXICO, 6 mar (Reuters) - Las ventas comparables del gigante minorista Wal-Mart de México (Walmex) crecieron en febrero a su menor ritmo en más de dos años, a raíz de una caída en las visitas de sus clientes. Las ventas iguales o comparables -las de aquellas tiendas con más de un año en operación- se incrementaron un 2.1 por ciento interanual en el segundo mes del año, según un reporte divulgado el lunes por la compañía. La cifra marcó el desempeño de ventas iguales más flojo de la firma desde diciembre del 2014, cuando cayeron un 0.4 por ciento. Walmex WALMEX.MX explicó que si bien el monto de compra promedio por cliente a unidades iguales registró un aumento de 5.0 por ciento durante febrero, el número de transacciones en sus tiendas disminuyó un 2.9 por ciento. Las ventas totales consolidadas de la firma, que incluyen sus operaciones en Centroamérica, crecieron un 5.1 por ciento en el mes. Para Centroamérica, la compañía controlada por el gigante estadounidense Wal-Mart Stores Inc (NYSE:WMT) WMT.N reportó un alza del 2.6 por ciento en sus ventas comparables. La minorista informó que en febrero abrió cinco tiendas y una más en lo que va de marzo, para un total de 3,030 unidades en operación. Sus acciones cerraron el lunes en 39.69 pesos en la bolsa de México con una ganancia del 1.72 por ciento, antes de la divulgación del reporte. (Reporte de Noé Torres; editado por Hernán García) Fuente: mx.investing

                                       
Fuente: El Financiero.- Mercado de capital de riesgo cae 24% en 2016 por Brexit y Trump. La elección presidencial de EU y la votación a favor de la salida del Reino Unido de la Unión Europea fueron factores que precipitaron la caída de inversiones de capital de riesgo en el mundo, que pasaron de 141 mil mdd en 2015 a 127 mil 400 mdd en 2016. Fuente: El Financiero.


Fuente: El Financiero.- Aprueban licitación para socio de Pemex en farm-out* en aguas someras. El regulador del sector petrolero mexicano aprobó licitación para buscar un socio de Pemex para el farm-out en el área Ayín-Batsil en aguas someras del Golfo de México, con el que realizarán actividades de exploración y extracción de hidorcarburos. Fuente: El Financiero.  

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Fuente: El Financiero.- Aerolíneas mexicanas alcanzan cifra histórica en pasaje foráneo. En el primer mes de 2017, las empresas nacionales incrementaron 23 por ciento su tráfico de pasajeros internacionales, respecto al mismo periodo de un año antes, al movilizar a un millón 124 mil viajeros. Fuente: El Financiero.
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Fuente: El Financiero. Estos 4 países compiten con México por el mercado del aguacate. México es el principal exportador de aguacate a nivel mundial y supera en 3.8 veces a su más cercano competidor, que también está en Latinoamérica. México se destaca como el principal productor de aguacate a nivel internacional ya que abaste casi una tercera parte del consumo mundial de este fruto, a pesar de que existen 60 países que lo producen. De acuerdo con información de la Sagarpa, nuestro país es el abastecedor de tres de las variedades más importantes de aguacate: Hass, Criollo y Fuerte. A nivel mundial existen 500 variedades diferentes. Al cierre de 2015, la producción de aguacates de México alcanzó el millón 644 mil toneladas y exportó un millón 468 mil toneladas, cifra que superó en 3.8 veces a la ventas al exterior registradas por República Dominicana, su más cercano competidor y segundo productor de aguacate a nivel internacional. A continuación te presentamos las cuatro naciones que compiten con México en la exportación de aguacate. Fuente: El Financiero.
   

Fuente: El Financiero.- IFT ordena a América Móvil separar a Telmex de su operación. El Instituto Federal de Telecomunicaciones notificó a América Móvil que debe constituir una empresa independiente de Telmex para prestar exclusivamente servicios de telefonía e internet, como parte de una resolución en materia de preponderancia. Fuente: El Financiero.

Fuente: El Financiero.- Ellas son las 5 mujeres más ricas del mundo. Juntas cuentan con una fortuna de 139 mil millones de dólares. Conoce quiénes son las mujeres con más riqueza del mundo, según el Bloomberg Billionaire Index. 1 Liliane Bettencourt. Con una fortuna estimada en 37 mil millones de dólares, esta ciudadana francesa es la mujer más rica del mundo. El origen de su fortuna proviene del 33 por ciento que posee de la mayor empresa de cosméticos del mundo: L’Oreal, que cuenta con casi 40 marcas diferentes entre las que destacan Lancome, Maybeline, Garnier, Kérastase y Essie, además de The Body Shop. En 1957 heredó esta tenencia accionaria de su padre y desde 2011 su fortuna es manejada por su hija y uno de sus nietos, luego que una corte dijo determinó que la heredera no tenía la capacidad de manejar sus asuntos por la demencia que padece y en 2012 otro de sus nietos ocupó su asiento en la junta directiva de la compañía. 2 Alice Walton.  La hija más pequeña del fundador de Wal-Mart Stores, Sam Walton, tiene una fortuna estimada en 33.7 mil millones de dólares, lo que la coloca como la mujer más rica de Estados Unidos. Si bien el origen de su fortuna es la tenencia accionaria en la mayor cadena minorista del mundo, no se le conoce por intervenir en las operaciones de Wal- Mart, pero sí en fomentar el arte norteamericano, que culminó con la apertura de su museo Crystal Bridges Museum of American Art, para lo cual donó parte de su colección personal. 3 Jacqueline Mars Poseedora de una tercera parte de la mayor empresa de dulces del mundo, Mars Inc., le permite tener una fortuna estimada en 32.5 mil millones de dólares. La empresa fundada por su padre en 1911 tiene más de 60 marcas de productos consolidadas a nivel mundial, entre las que destacan los chocolates, chicles, dulces y alimentos para mascotas, además del Banfield pet hospital. Ella estuvo en la operación de la empresa desde 1982 hasta 2001 y se mantuvo en la junta directiva hasta 2016. Actualmente está en la junta directiva de otras seis organizaciones, como el Smithsonian y los Archivos Nacionales, además de dirigir el Washington National Opera. 4 Susanne Klatten Esta economista con un MBA, es la mujer más rica de Alemania con una fortuna estimada en 19.3 mil millones de dólares. El origen de su fortuna proviene de casi el 50 por ciento que posee, junto con su hermano, en la Bayerische Motoren Werke (BMW). Pero no todo se le puede atribuir a la segunda mayor automotriz de lujo del mundo, ya que ha diversificado sus inversiones. También heredó el 50 por ciento de la química Altana, que después vendió a Nycomed. Otras están en el productor de carbón SGL Carbon, la emisora de tarjetas de crédito Entrust Datacard, la fabricante de turbinas Nordex, la fabricante de aditivos para el suelo Geohumus y es directora de SKion Holding Group que tiene intereses en procesamiento de agua. 5 Elaine Marshall Esta directora del conglomerado Koch Industries y que posee el 15 por ciento de la firma, tiene una riqueza estimada en 16.5 mil millones de dólares. La tenencia accionaria del grupo industrial controlado por los hermanos Charles y David Koch (estrechamente vinculados con los republicanos y el Tea Party de EU) fue heredado por su esposo E. Pierce Marshall. Aunque le gusta la privacidad de su vida, se vio afectada por los amoríos de su suegro J. Howard Marshal II y una demanda para pagar 49 millones de dólares a Dannielynn Smith, hija que tuvo con Anna Nicole Smith. Fuente: El Financiero.

 
Fuente: El Financiero.- Aguacates ya dejan más dinero a México que los hidrocarburos. Los ingresos resultado de exportaciones mexicanas empiezan a cambiar el color del oro, dejando de lado el negro por el verde, luego de que en 2016 el aguacate reportara un superávit de 2 mil 220 mdd. Fuente: El Financiero.


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G
losario de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-
*ADP = Automatic Data Processing (El reporte de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary Reciept; *AFICO = Asociación de Plataformas de Fondeo Colectivo; *AICM = Aeropuerto Internacional de la Cd de México; *AMB = Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores; *AMIA = Asociación Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB = Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD = Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales; *API = Administradora Portuaria Integral;  *asap = as soon as possible;  *BB = Beige Book (es una recopilación de la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de política monetaria) *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *Bondes = Bonos de de Desarrollo del Gobierno Federal; *CA = Consejo de Administración; *Capex = Capital Expenditures; *Carry Trade = Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBFIS = Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios; *CBs ó Cebures= Certificados Bursátiles; *CBX = Cross Border Express;  *CE = Comisión Europea; *CEE = Comunidad Económica Europea: *CEL = Certificados de Energías Limpias; *CENACE = Centro Nacional de Control de Energía; *CerPi = Certificado Bursátil Fiduciario de Proyectos de Inversión; *CDS = redit Default Swaps (seguro contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio de la deuda soberana de un país, se trata del costo adicional en puntos porcentuales que hay en la tasa de rendimiento de la deuda de un gobierno<; *CFC; Comisión Federal de Competencia; *CFT = Comisión Federal de Telecomunicaciones; *CFTC =  Commodity Futures Trading Commission; *CNBV = Comisión Nacional Bancaria y de Valores; CKDs = Certificados de Capital de Desarrollo; *COFECE =  Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de Telecomunicaciones; CdeP = Club de París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange; CONAVI* = Comisión Nacional de Vivienda; CPI* = Consumer Price Index = INPC*; *CPO = Certificados de Participación Ordinarios; *CRE = Comisión Reguladora de Energía; *Crowdfunding = Financiamiento en masa / Fondeo multitudinario de proyectos; CUF* = Circular Única Financiera;  *DLRTRAC y PSOTRAC de QuantaShares;  *DOF = Diario Oficial de la Federación; *Dovish = Posición Expansionista vs Hauckish, posición restrictiva, en las decisiones de política monetaria; *DPI = Disposable Personal Income; *EAPP = Expanded Asset Purchase Programe; * EBITDA = Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortizaciones; *Ecofin = Ministros de Finanzas de la UE*; *ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo; *epec = Estimado por el consenso; EPS* = Earnings per Share; *ESM = Fondo de Rescate Permanente (Europa); *ETF = Exchange Trade Found; *EV = Enterprise Value; *FAO = Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU); *Farmout = Asociación estratégica entre una empresa que tiene derechos de explotación y producción con un tercero (o varios) a quien le transfieren (migran) algunos de esos derechos (apuntesenergia.com);  *FED = Reserva Federal de USA; *FEEF = Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *FHFA = Federal Housing Finance Agency; *Fibras = Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( instrumento que permite invertir en bienes raíces, en USA son conocidos como Reits, Real Investment Trust); *FINRA = Financial Industry Regulatory Authority; *FINtech = Financial Tecxhnology; CH*FITCA = Foreign Account Tax Compliance Act; *FLE = Flujo libre de efectivo; *FMI = Fondo Monetario Internacional; *FOMC = Federal Open Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; *Forex = Off-exchange foreign currency; *FY = Full Year / Fiscal Year; *GDP =  Gross Domestic Product = PIB; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; IC* = Indicador Coincidente (Indicador de Corto Plazo que refleja el estado general de la economía mexicana y permite realizar comparaciones vs países de la OCDE*) <El IGAE* trata de proyectar en forma anticipada el IC*<; *ICP= Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide  la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IDR = Issuer Default Rating; *IED = Inversión Extranjera Directa *IFB = Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM =  Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles; *IFT = Instituto Federal de Telecomunicaciones;  *IGAE = Indicador Global de la Actividad Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores económicos que muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá en el corto plazo (ir a **); *IMCP = Instituto Mexicano de Contadores Públicos;  *IMEF = Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas; *IMMEX = Industria Manufacturera, Maquiladora y de Servicios de Exportación; *INPC = Índice Nacional de Precios al Consumidor; *IPC = Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV; *IPM = Indicador de Pedidos Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y Abastecimiento. (Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector manufacturero en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados mensualmente por ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en USA. Arriba de 50 puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción; *LCF = Línea de Crédito Flexible; *LGSM = Ley General de Sociedades Mercantiles; *MACD = Moving Average Convergente & Divergence (técnica de análisis bursátil); *Margin Call =  Llamado de margen;  *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; *MICEX =  Moscow Interbank Currency Exchange.  MILA = Mercado Integrado Latinoamericano; *MIST = México, Indonesia, South Korea y Turquía; MLP* = Master Limited Partnerships; *MPC = Bank of England's Monetary Policy Committee; MSCI*= Morgan Stanley Capital International; *NAR National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios); *NAHB = National Association of Home Business; *NIF = Normas de Información Financiera;  *NFA = National Futures Association; *NFP = Non-Farm Payroll <Refiere a las cifras deempleo No Agrícola; *NSS= Naked Short Sale (venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT = Organización Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP =  Organización de Países Exportadores de Petróleo; *OTC = Over-the-counter; *Overnight Position = Posiciones abiertas que no se cierran al final del día de trading en el que fueron abiertas. *P2P = Peer to Peer;  pb* = Puntos Base; *P/E = Price /  Earnings; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA  = Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España; *PIP= Es la mínima variación del precio de una cotización de un par de divisas; *PMI = Purchasing Managers Index (Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y es usado para predecir el ISM manufacturero) – Índice de Gerentes de Compras-; *PO = Precio Objetivo; *PPI = Producer Price Index; *PPP = Precio Promedio Ponderado; *Q = Quarter = Trimestre; *QE= Quantitave Easing  (Programa de alivio a la economía en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); RNV = Registro Nacional de Valores; *ROA = Return on Assets;  *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de Inversión Bursátil; *SAS = Sociedad por Acciones Simplificada; *SCJN = Suprema Corte de Justicia de la Nación;  *SEC = Securities and Exchange Comisión; *SENER = Secretaría de Energía;  *Sequester = Recorte de Gasto;  *SHCP = Secretaría de Hacienda y Crédito Público; *Spread = Diferencia entre los precios de compra y venta de un par de divisas; *SYRIZA =  Partido político griego de izquierda y actual partido en el gobierno del país heleno; *SOFOM = Sociedad Financiera de Objeto Múltiple;  *Stand Still = Periodo de Transición para renegociar adeudos con sus acreedores; *tapering = Reducción de estímulos monetarios; *TARP = Troubled Assets Release Programm; *TRAC = Títulos Referenciados a Acciones (TRACs); Troika = La UE*, el FMI* y el BCE*; *TPP = TransPacificPartnership (Acuerdo de Asociación Transpacífico); *ttm = twelve trailing months; Twist = Intercambio de deuda de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN = Utilidad Neta (Bottom Line); *UO = Utilidad de Operación; *UMA = Unidad de Medida de Actualización; *UPA = Utilidad por Acción = BPA (Beneficio por acción); *VMT = Ventas Mismas Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un establecimiento con más de un año de operaciones, sin contar las nuevas aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial:  *WS = Wall Street; *YOY = Year-over-year;   YTD = Year to Date (acumulado). (1) El índice manufacturero de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin.

**Cifras Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie desestacionalizada del total del IGAE se calcula de manera independiente a la de sus componentes. Fuente: INEGI. /// Posiciones en materia de política monetaria: Hawkish = Restrictiva; Dovish = Expansionista / Fuente: mx.investing.com Las Nóminas no agrícolas miden el cambio en el número de personas empleadas durante el último mes de todas las empresas no agrícolas. El total de la nómina no agrícola representa aproximadamente el 80% de los trabajadores que producen la totalidad del producto interno bruto de los Estados Unidos. Es la pieza más importante de los datos que figuran en el informe sobre el empleo, que es considerada la mejor visión del conjunto de la economía. Los cambios mensuales y las revisiones en la nómina pueden ser muy volátiles. Una mayor lectura de la esperada debe ser tomada como positiva / alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior a lo esperado debería ser tomada como negativa y bajista para el dólar. Fuente: mx.investing.com / Fuentes: Buró Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La Jornada, Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista,  La Razón, entre otros; Diarios Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros; Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica, Invertia, Bolsamanía, QuantaShares, Finamex, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros de Bolsa  y páginas web de las empresas consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia, Infosel y Euronews y Boletines Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, finviz.com, forexpros.com, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, Ronald Vasquez, Xinhua, Radio Forex Hispana, Instagram, Tweeter, Facebook, Youtube, , entre otros