VER MÁS ABAJO LA PROGRAMACIÓN DE
LOS SIGUIENTES CURSOS DE APRENDE A INVERTIR EN BOLSA.
Retroceden en la semana los mercados americanos
luego de alcanzar máximos históricos. El día de hoy los buenos datos laborales
no fueron suficientes para impulsar al mercado, funcionarios de la FED* se
encargaron de inyectar el nerviosismo por comentarios de que no tarda la FED*
en subir las tasas de referencia.
En €uropa se dieron buenas señales y datos
económicos, ante el anuncio del BCE* de que iniciará un nuevo programa de
compra de bonos con objeto de impulsar el crecimiento de la €urozona. Buenos
datos económicos se dieron en Alemania. En México, el IPC* ajustó luego de la
plusvalía del mes de febrero que logró un rendimiento sólo en el mes del 7.91%,
siendo su mayor repunte mensual de los últimos tres años. Brasil ajustó a la
baja luego de subir nuevamente su tasa de referencia.
Así las cosas el IPC* de la BMV*
retrocede en la semana en -2.06% luego de no poder perforar la resistencia
observada el pasado viernes. Se ubica el índice día de hoy en las 43,280.81
unidades. En lo que va del ejercicio en curso lleva un rendimiento nominal del
+0.31% y en los últimos tres años su rendimiento nominal es del +15.46%.
Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow
Jones, S&P500 y Nasdaq 100 en la semana tuvieron los
siguientes cambios -1.52%, -1.58% y -0.73%, respectivamente. Acumulan en los
últimos doce meses rendimientos del +8.53%, +10.29% y del +13.63%,
respectivamente.
Las emisoras con
los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2014 y
últimos 12 meses, son:
Gruma
continúa al igual que en el 2014 brillando con luz propia. Avanza en la semana
+6.92% y se posiciona como al de mejor desempeño en el 2015 y la continúa como
la mejor en los últimos doce meses. En fuerte contraste, nuevamente Genomma Lab es la emisora que retrocede
con mayor fuerza en la semana asociado con la desconfianza del mercado del
hecho que Rodrigo Herrera haya cambiado
su residencia a Europa de acuerdo a la nota de Advfn: “Genomma Lab pierde 47%
en 4 sesiones; borra 10.8 mmdp en capital bursátil. Las acciones de la
farmacéutica mexicana Genomma Lab se desploman por cuarta jornada consecutiva,
borrando en dicho periodo casi la mitad de su capital de bursátil. Entre los
males que enfrenta la firma mexicana están el claro estancamiento de sus
negocios --que han impactado sus utilidades e ingresos--, la pérdida de su
principal distribuidor de medicamentos, Casa Saba, y el inesperado cambio de
residencia de su director, Rodrigo Herrera, a Europa, que en conjunto, han
mermado la confianza de sus accionistas.
Las acciones de Genomma Lab, que se han desplomado 68 por ciento en lo
que va del año, acumulan una merma de 47 puntos porcentuales en las últimas
cuatro sesiones¨. Fuente: ADVFN
El IPC*
está tocando su soporte en los 43,177 puntos, de no perforarlo, estaríamos
previendo un regreso hacia los 44,400 puntos.
La información más
relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia
fueron:
Buenos Datos.- Los mostrados el día de hoy en donde destaca el
relativo a la nómina no agrícola que tuvo una lectura de creación de 295K
nuevos puestos de trabajo en el mes de feb15, muy por encima del epec*, además
de la tasa de desempleo que bajó a 5.5% desde el 5.7% previo y se ubica ya en
niveles precrisis al ubicarse en niveles de may08. Además, se dieron buenos
datos en materia del ISM no manufacturero.
Fuente: Finviz.com
Malos Datos.- El que sorprendió fue el relativo al número de
solicitudes iniciales al subsidio por desempleo y el de reclamos continuos.
Además, se tuvo una mala lectura en los pedidos de fábrica y en el ISM
manufacturero, entre lo más relevante.
BC€*.-
Mantuvo su tasa de referencia sin cambios en su mínimo histórico del 0.05%, al
tiempo en que en la €urozona se tuvieron buenas lecturas en materia de
crecimiento en manufacturas. El BCE iniciará un nuevo programa de compra de
bonos con objeto de impulsar el crecimiento de la €urozona.
Alemania.-
Buenas lecturas en materia de producción industrial, ventas minoristas y
pedidos de fábrica fueron las que dieron impulso al DAX en la semana al subir
1.31%. En el 2015 su rendimiento es del +17.80% y en los *ttm del 23.53%.
Francia.-
La tasa de desempleo del 4Q14 subió inesperadamente.
España.-
Con buenas lecturas en materia tasa de desempleo.
Grecia.-
En problemas para cubrir sus necesidades de financiamiento de mzo15.
China.-
Informó que la meta de crecimiento para este año será sólo del 7%, siendo la
tasa más baja de los últimos 25 años. Se dieron buenas lecturas económicas en
la semana destacando las relativas a sector servicios.
Brasil.-
Nuevamente mueve su tasa de referencia y la ubica ahora en 12.75%.
La información más
relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia
fueron:
INEGI dio a conocer que el Indicador Coincidente de la economía de dic14 se ubicó en fase de
expansión. En contraste, señaló que los Pedidos
Manufactureros de feb15 cayeron marginalmente y que la IFB* de dic14
retrocedió 0.98% vs nov14. Por su parte, Hacienda señaló que habrá más ajustes
al presupuesto en el 2016 debido al escenario volátil y la caída del precio del
petróleo y Banxico señaló que las remesas se desaceleraron a su menor nivel
desde feb14;
Fuente: mx.investing.com MÉXICO DF, 4 mar (Reuters)
- La gigante minorista Wal-Mart de México (Walmex)
dijo el miércoles que sus ventas comparables subieron un 4.6 por ciento
interanual en febrero, apoyadas en un alza en el monto promedio de compra. Las
ventas comparables o iguales son las de aquellas tiendas con más de un año en
operación. El alza interanual es menor que la de 5.6 por ciento registrada en
enero, que fue la mayor desde septiembre del 2012. Pese al alza del 6.6 por
ciento en el monto promedio de compra, la cadena minorista -controlada por la
estadounidense Wal-Mart Stores WMT.N - registró en febrero una baja del 2.0 por
ciento en las transacciones en tiendas iguales. Las ventas totales consolidadas
en febrero, incluyendo las operaciones en Centroamérica, se elevaron en un 9.0
por ciento, dijo la firma. Las acciones de Walmex cerraron el miércoles con un
alza del 0.69 por ciento en el mercado mexicano, a un precio de 36.29 pesos.
(Reporte de Miguel Angel Gutiérrez y Tomás Sarmiento) Fuente: mx.investing.com
/ Bolsa cae por cuarta jornada consecutiva. MÉXICO DF, 4 mar (Reuters) - Los
mercados de México caían el miércoles tras la publicación de datos de Estados
Unidos que ofrecieron un saldo positivo sobre el desempeño de la economía,
fortaleciendo al dólar ante la creciente probabilidad de que la Reserva Federal
eleve este año sus tasas de interés. Fuente: mx.investing.com
APRENDE A
INVERTIR EN BOLSA CON SEÑALES TÉCNICAS DEL MERCADO: SIGUENOS EN: http://jlizquierdo.blogspot.com
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Notas
Corporativas de
Infosel, El Financiero, Terra, Investing, MetAnálisis, entre otros…
Resumen de Emisoras de MetAnálisis:
FSHOP.- Recibe
devolución de IVA por $169.2 millones. Fibra
Shop recibió́ la devolución del Impuesto al Valor Agregado (IVA)
correspondiente a la adquisición del Portafolio KIMCO. El importe de la devolución
asciende a $169.2 millones. Fuente: MetAnálisis
FUNO.- Concluye
adquisición del portafolio Florida. Fibra
Uno concluyó la adquisición del portafolio Florida, con el que aumentará en
21,755 M2 el área bruta rentable de su segmento de oficinas. El portafolio
tiene una ocupación del 100% y tiene una ubicación “Premium”, sobre la esquina
de Av. Insurgentes Sur y Barranca del Muerto. El precio de adquisición es de
$640.1 millones, y se estima que genere $57.2 millones de ingreso neto
operativo. La operación se liquidó 100% en efectivo y sin deuda. Fuente:
MetAnálisis
GMEXICO.- Anuncia
Profepa multas por irregularidades de Buenavista. La Profepa multó a Grupo México con
$22.96 millones por 55 irregularidades detectadas en las instalaciones de
Buenavista del Cobre, Sonora. La multa se sumará a los US$150 millones que
conforman del fideicomiso de remediación creado por Grupo México. Sin embargo,
su impacto es moderado en Gmexico. Fuente: MetAnálisis
RASSINI.- Designan
nuevo Director General de RASSINI. Fuente:
MetAnálisis. El Consejo de Administración aprobó la propuesta del Ing. Antonio
Madero Bracho, Presidente Ejecutivo del Consejo de Administración, de designar
al Lic. Eugenio Madero Pinson como Director General a partir del 16Mar15.
Fuente: MetAnálisis
SIMEC.- Empezará
en este mes operaciones en planta de Brasil. La empresa informó que en este mes de marzo empezara la
producción de varilla y alambrón en la planta de Brasil. La inversión fue
cercana a los US$500 millones financiada con recursos propios, y tiene una
capacidad instalada de más de 500,000 toneladas. Fuente: MetAnálisis.
PRÓXIMOS
CURSOS DE BOLSA:
BÁSICO E INTERMEDIO I: 14 MZO 2015
INTERMEDIO II - AVANZADO: 21 DE MZO 2015
¿ESTÁS EN EL INTERIOR?:
PREGUNTA AL TEL 5989-9719 ó AL 55-3888-4414 SOBRE LOS
CURSOS VÍA REMOTA.
El
Financiero.- ICA gana construcción
de caminos a Nuevo AICM por invitación. Empresas ICA ganó el contrato por 8 mil
129 millones de pesos para construir los caminos de acceso a la zona del
edificio para la terminal del Nuevo AICM, mediante una invitación. Este es el
segundo contrato que se adjudica para obra pública relacionada con el
aeródromo. Grupo Aeroportuario de la Ciudad de México (GAMC) adjudicó a
Empresas ICA el contrato para construir los caminos de acceso a la zona del
edificio para la terminal del Nuevo Aeropuerto de la Ciudad de México (AICM),
mediante una invitación. El Grupo lanzó el contrato mediante una invitación
restringida a cuando menos tres empresas el pasado 12 de febrero, de acuerdo
con la información del portal Compranet. El contrato es por un monto de 8 mil
129 millones de pesos (sin IVA), y es uno de los primeros que ICA gana en
infraestructura carretera. Las otras dos empresas invitadas fueron Ingeniería y
Construcciones Gabe y Gobal Construcciones, donde la primera fue desechada por
no cumplir con los requerimientos técnicos. Del total de 23 contratos que ha
lanzado el Grupo Aeroportuario, sólo uno ha sido mediante un concurso público,
el resto han sido invitaciones restringidas e invitaciones a cuando menos tres.
Además, el contrato ganado por ICA es el segundo que se adjudica para obra
pública relacionada con el Nuevo AICM, el otro es para la adecuación del
terreno; mientras que el resto han sido servicios y adquisiciones. Fuente: El
Financiero.
Fuente:
El Financiero. ¿Comprar o no acciones de ICA?
Esto dicen los analistas. En los últimos seis meses, las acciones de Empresas
Ica han caído casi un 50 por ciento, sin embargo, los proyectos de la empresa y
las nuevas asignaciones al parecer generan buenas expectativas. Aquí un resumen
de lo que dicen los expertos. Tras una caída de casi 50 por ciento en los últimos
seis meses, las acciones de Empresas Ica se ubican en un precio de 12.31 pesos,
niveles que no se veían desde finales de 2003, lo que ha generado reacciones
entre los especialistas. De acuerdo con información de Bloomberg, de los 15
analistas que dan seguimiento a los títulos de esta empresa, siete recomiendan
la compra de estos títulos, cinco recomiendan mantenerlos y únicamente tres
recomiendan la venta. La expectativa, en promedio, es que en los siguientes 12
meses, los títulos de esta emisora ganen un 77.5 por ciento y lleguen a un
precio de 21.85 pesos. De hecho, el precio más bajo estimado por los
especialistas es de 17 pesos, lo que supondría un avance de un 38 por ciento,
mientras que los más optimistas estiman hasta 32 pesos, es decir, un 160 por
ciento de rendimiento. Y es que, aunque en la práctica, se ha vista una
tendencia vendedora, las buenas expectativas persisten, pues el precio objetivo
ha estado por arriba del precio real por ya casi un año. Recortes
presupuestales por un lado y nuevos proyectos por otro hacen de Ica una opción
interesante, en la que, por lo pronto, se mantiene el optimismo. Fuente:
Bloomberg / Fuente: El Financiero.
Glosario de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-
*ADP = Automatic Data Processing (El reporte
de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que
publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary
Reciept; AICM = Aeropuerto
Internacional de la Cd de México; *AMB
= Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de
Distribuidores de Automotores; *AMIA
= Asociación Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB = Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD
= Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales *BB = Beige Book (es una recopilación de
la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos
de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de
política monetaria) *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco
Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *CA = Consejo de
Administración; *Capex = Capital
Expenditures; *Carry Trade =
Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten
los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBFIS = Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios; *CBs
ó Cebures= Certificados Bursátiles;
*CE = Comisión Europea; *CEE = Comunidad Económica Europea: *CDS = redit Default Swaps (seguro
contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio de la deuda soberana de
un país, se trata del costo adicional en puntos porcentuales que hay en la tasa
de rendimiento de la deuda de un gobierno<; *CFC = Comisión Federal de Competencia; *CFT = Comisión Federal de
Telecomunicaciones; *CNBV = Comisión Nacional Bancaria y de Valores; CKDs = Certificados de Capital de
Desarrollo; *COFECE = Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de
Telecomunicaciones; CdeP = Club de
París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange; CONAVI*
= Comisión Nacional de Vivienda; CPI*
= Consumer Price Index = INPC*; *CPO
= Certificados de Participación Ordinarios; *DOF = Diario Oficial de la Federación; *Dovish = Posición Expansionista vs Hauckish, posición restrictiva, en las decisiones de política
monetaria; *DPI = Disposable
Personal Income; *EAPP = Expanded
Asset Purchase Programe; * EBITDA = Ganancias antes de intereses,
impuestos, depreciación y amortizaciones; *Ecofin
= Ministros de Finanzas de la UE*; *ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y
Empleo; *epec = Estimado por el consenso; EPS* = Earnings per Share; *ESM
= Fondo de Rescate Permanente (Europa); *ETF
= Exchange Trade Found; *EV =
Enterprise Value; *FAO =
Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU) *FED
= Reserva Federal de USA; *FEEF =
Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *FHFA
= Federal Housing Finance Agency; *Fibras
= Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( instrumento que permite
invertir en bienes raíces, en USA son conocidos como Reits, Real Investment
Trust); *FLE = Flujo libre de
efectivo; *FMI = Fondo Monetario
Internacional; *FOMC = Federal Open
Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; *FY = Full Year /
Fiscal Year; *GDP = Gross Domestic Product = PIB; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; IC* = Indicador Coincidente (Indicador de Corto
Plazo que refleja el estado general de la economía mexicana y permite realizar
comparaciones vs países de la OCDE*) <El IGAE* trata de proyectar en forma
anticipada el IC*<; *ICP=
Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el
comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IDR = Issuer Default Rating; *IED
= Inversión Extranjera Directa *IFB
= Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo
de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM = Instituto Federal de Especialistas en
Concursos Mercantiles; *IFT =
Instituto Federal de Telecomunicaciones; *IGAE = Indicador Global de la
Actividad Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores
económicos que muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá
en el corto plazo (ir a **); *IMCP = Instituto Mexicano de Contadores Públicos; *IMEF = Instituto Mexicano de
Ejecutivos de Finanzas; *INPC = Índice Nacional de Precios al
Consumidor; *IPC = Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV; *IPM = Indicador de Pedidos
Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y Abastecimiento.
(Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector manufacturero
en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados mensualmente por
ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en USA. Arriba de 50
puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción; *LCF = Línea de Crédito Flexible; *MACD = Moving Average Convergente &
Divergence (técnica de análisis bursátil); *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; MILA = Mercado Integrado
Latinoamericano; *MIST = México,
Indonesia, South Korea y Turquía; MLP*
= Master Limited Partnerships; *MPC
= Bank of England's Monetary Policy Committee; MSCI*=
Morgan Stanley Capital International; *NAR
National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes
Inmobiliarios); *NAHB = National Association
of Home Business; *NSS= Naked Short
Sale (venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT =
Organización Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP =
Organización de Países Exportadores de Petróleo; pb*
= Puntos Base; *P/E = Price / Earnings; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA =
Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia,
Grecia y España; *PMI = Purchasing
Managers Index (Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas
realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y
es usado para predecir el ISM
manufacturero) – Índice de Gerentes de Compras-; *PO = Precio Objetivo; *PPI
= Producer Price Index; *PPP =
Precio Promedio Ponderado; *Q =
Quarter = Trimestre; *QE= Quantitave
Easing (Programa de alivio a la economía
en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de
Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); *RNV = Registro Nacional de Valores; *ROA = Return on Assets; *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de
Inversión Bursátil; *SCJN = Suprema
Corte de Justicia de la Nación; *SEC = Securities and Exchange Comisión;
*SENER = Secretaría de Energía; *Sequester
= Recorte de Gasto; *SHCP = Secretaría de Hacienda y Crédito
Público; *SOFOM = Sociedad Financiera de Objeto Múltiple; *Stand
Still = Periodo de Transición para renegociar adeudos con sus acreedores; *tapering = Reducción de estímulos
monetarios; *TARP = Troubled Assets
Release Programm; Troika = La UE*,
el FMI* y el BCE*; *ttm = twelve
trailing months; Twist = Intercambio
de deuda de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN =
Utilidad Neta; *UO = Utilidad de Operación; *UPA = Utilidad por Acción = BPA
(Beneficio por acción); *VMT =
Ventas Mismas Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un
establecimiento con más de un año de operaciones, sin contar las nuevas
aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial:
*WS = Wall Street; YTD =
Year to Date (acumulado).
(1) El índice manufacturero
de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes
industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo
distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin.
**Cifras
Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por
factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y
cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las
series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más
días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en
las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por
ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad
provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En
este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas
consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su
presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie
económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el
inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un
mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la
identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la
variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie
desestacionalizada del total del IGAE
se calcula de manera independiente a la de sus componentes.
Fuente: INEGI. /// Posiciones en materia de política
monetaria: Hawkish = Restrictiva; Dovish = Expansionista
Fuentes:
Buró Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La
Jornada, Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista, La Razón, entre otros; Diarios
Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros;
Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN
Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica,
Invertia, Bolsamanía, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como
El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros
de Bolsa y páginas web de las empresas
consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia y Euronews y Boletines
Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, finviz.com,
forexpros.com, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, entre otros.