Buena semana para los mercados americanos en donde el Dow pasa la barrera de las 14K unidades, asociado con buenos reportes corporativos correspondientes al 4Q12, nivel que no tocaba desde el 2007. Los datos económicos en USA vinieron mixtos. Entre los mejores datos destacaron los Pedidos de Bienes Duraderos y la cifra de creación de empleos por encima de los 125K requeridos y el crecimiento en el gasto de construcción, en tanto que entre los malos destaca la contracción del GDP* de USA, asociado con el recorte del 22% en el gasto de defensa, seguido de un incremento del 12.9% para el 3Q12, el incremento en la tasa de desempleo y el número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo que aumentaron inesperadamente. También el impulso vino de China al lograr expansión en su lectura de su PMI*. El IPC* de la BMV* con su novena semana consecutiva de ganancias.
Así las cosas, el IPC* avanza en la semana +0.42%, cerrando el día de hoy, en 45,768.49 unidades. En lo que va del ejercicio en curso ya lleva un rendimiento nominal del +4.98% y en los últimos tres años su rendimiento nominal alcanza el +48.23%. El rendimiento del IPC* en los últimos doce meses va por encima de los rendimientos de los mercados americanos y su más reciente máximo histórico fue el lunes pasado al tocar las 45,912 unidades.
Por lo que hace a los mercados americanos, el Dow Jones, S&P y Nasdaq avanzan en la semana +0.8196%, +0.6807% y +0.9331xx%, respectivamente y acumulan en los últimos doce meses rendimientos del +10.11%, +14.23% y del +11.62%, respectivamente. El Dow rompe la barrera de las 14K unidades por primera vez desde oct07. El S&P en ene gana 13 de 21 sesiones de operación y también termina en niveles no vistos desde el 2007, empujando fuerte el sector de Homebuilders, contrario a lo mostrado por el sector tecnológico. (Apple)
De las Bolsas Internacionales, la que tuvo mayor avance en la semana fue SSEA de China con +5.8022. En contraste, la que tuvo la mayor minusvalía fue el parque Ibérico IBEX35 con -5.6725%.
Las emisoras con los mayores avances / retrocesos en la BMV* en la semana, ejercicio 2012 y últimos 12 meses son:
ICA avanza en la semana con 5.93% y se posiciona como una de las emisoras con el mejor rendimiento en el año y en los *ttm. La que retrocede en forma importante en la semana es Grupo luego de que el Gobierno de USA intentará bloquear la compra del Grupo Modelo por parte de Anheuser-Busch InBev, argumentando que el mercado cervecero en USA se encarecería y por prácticas monopólicas. Se ve poco probable que se materialice el hecho.
Axtel lidera los rendimientos en el ejercicio en curso con +21.650% asociado con su reestructura financiera y por el lanzamiento de TV de paga. Es de las más rezagadas en los ttm*. En los últimos doce meses su rendimiento es del -23.21%. En contraste, GFInbursa en lo que va del ejercicio ha ajustado -10.36% y continúa siendo la de peor desempeño hasta el momento. Acumula un rendimiento en los últimos doce meses del +31.85%
En los últimos doce meses continúa liderado los rendimientos la Siderúrgica ICH con +115.39% dadas las buenas perspectivas en los sectores automotriz, construcción y manufacturas para México en el 2013. Elektra ya no es la la más rezagada, ahora Urbi gana esa posición con rendimiento negativo del -60.45%
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La información más relevante de la semana en USA que movió al mercado y otras de importancia fueron:
Buenos Datos.- Los pedidos de bienes duraderos de dic12 subieron 4.6% vs nov12, en tanto que la actividad manufactura de la región de la Fed* de Dallas de ene13 tuvo una lectura de 5.5 puntos vs los 2.5 puntos de dic12 y es la mejor lectura desde mzo12. Asimismo, el reporte de empleo privado de la ADP* de ene13, mostró la creación de 192K nuevos empleos vs los 185K de dic12. Las nóminas no agrícolas adicionaron 157K nuevos empleos (US NON FARM PAYROLLS). Por otra parte, el ingreso personal de dic12 subió 2.6% vs el 1.9% del epec* y la Confianza del Consumidor de ene13 de la Universidad de Michigan / Thomson Reuters subió a 73.8 puntos vs los 72.9 de dic12 y vs los 71.5 del epec*. Además, el gasto en construcción de dic12 subió 0.9 y el ISM* manufacturero de ene13 se ubicó en 53.1 puntos vs los 50.2 de dic12 y vs el epec* de 50.6 puntos.
Malos Datos.- El número de solicitudes iniciales al subsidio por desempleo subió a 368K vs los 335K de la semana previa, lo que lleva a una lectura de 3.197 M desde los 3.175 M previos y la tasa de desempleo subió 0.1% a 7.9% vs el 7.8% de dic12 y vs el epec* de 7.7%. Además, el GDP* del 4Q12 se contrajo 0.1% a tasa anualizada, siendo la primer lectura negativa desde el inicio de la recesión del 2007. Por otra parte, el gasto personal se incrementó 0.2% cuando el epec* preveía un crecimiento del 0.3%. En materia de vivienda, las ventas de casas existentes de dic12 cayeron 4.3% vs el epec* de 0.3%, siendo la primer lectura de retroceso desde ago12, cuando cayeron 2.6% y la mayor desde abr12 con -5.5%. Además, el índice de precios de viviendas S&P-Case/Shiller de nov12 creció 0.63% vs el 0.7% del epec* y vs el 0.66% de oct12.
FED*.- En las minutas del FOMC* se dejó establecido que se mantendrá sin cambios el programa de compra de activos a un ritmo de 40 mil M USD mensuales y de bonos del Tesoro de largo plazo a un ritmo de 45 mil M USD por mes; que el crecimiento de la actividad económica se detuvo en los últimos meses del 2012; que las expectativas de inflación se han mantenido estables y que se mantiene el objetivo del 2% y que la tasa de desempleo se reducirá gradualmente hacia los niveles objetivos con su mandato dual.
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Calificadoras.- S&P mantuvo la calificación crediticia del BCE* con Outlook estables.
€urozona.- La tasa promedio de desempleo del 2012 se ubicó en 11.4%, siendo la mayor histórica y vs la tasa del 10.2% del 2011.
Alemania.- El desempleo de ene13 bajó a una tasa del 6.8% vs el 6.9% de dic12 y la confianza del consumidor empieza a mejorar.
Italia.- La confianza del consumidor de ene13 tuvo una lectura de 84.6 puntos, cuando el epec* era de 86.0 puntos. Por otra parte, se dio una buena colocación de deuda por 8.5 M€ a una tasa del 0.73% y e la más baja desde mzo10.
China.- El Banco de China estima que el crecimiento económico en el 2013 sea del 8.0%, en tanto que Standard Chartered lo ubica en 8.3%. El Flash del PMI* en fase de expansión.
Japón.- Por su parte Shinzo Abe, estima que el crecimiento económico para el 2013 llegue a 2.5% dadas las ambiciosas políticas fiscales y monetarias que se espera den impulso a la demanda interna.
Korea del Sur.- La confianza del consumidor de ene13 tuvo una lectura de de 102 puntos vs los 99 puntos del epec*.
Japón.- El Banco de Japón señaló que bien puede flexibilizar aún más su política monetaria a fin de lograr la meta de inflación del 2%.
Brasil.- La producción industrial en el 2012 cayó 2.7% vs 2011, no obstante las medidas de alivio cuantitativo implementadas, en tanto que la confianza empresarial a la baja por el intervencionismo del Estado en el sector privado y por el bajo crecimiento económico, en tanto que el desempleo de dic12 a una tasa anual del 4.6% vs los 4.9% de nov12.
Reportes Corporativos correspondientes al 4Q12:
Buenos Reportes o mejores al epec* de Chrysler Group LLC, Seagate, Amazon, MasterCard, Qualcomm,
Malos Reportes o por debajo del epec* de Caterpillar, Ford, General Motors, Yahoo
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Notas Corporativas.- Research In Motion cambia de nombre a BlackBerry y su clave de pizarra cambia de RIMM a BBRY en el Nasdaq, a partir del próximo lunes.
En el radar para las siguientes semanas: Reportes Corporativos correspondientes al 4Q12 y por supuesto el debt ceiling y los ya famosos Sequester cuts issues. A nivel país, habrá que estar pendientes de los sucesos en el Medio Oriente y los ensayos nucleares que pretende Korea del Norte. Además la situación de España.
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La información más relevante de la semana en México que movió al mercado y otras de importancia fueron:
Las Reservas Internacionales se ubican en 163.4 M USD, en tanto que las remesas familiares retrocedieron 4.4% en dic12 a tasa anualizada en 1,706.9 M USD, siendo la sexta baja consecutiva.
Notas Corporativas de MetAnálisis e Infosel.-
AXTEL.- Firma acuerdo de venta de 833 torres a American Tower. Axtel firmó los contratos de venta con MATC Digital, subsidiaria de American Tower Corporation, para la venta de 833 torres por un monto aproximado de US$250 millones. El cierre definitivo de la transacción estará sujeto al cierre simultáneo de las ofertas de intercambio, que será el próximo 31Ene13. También informaron que concluyó el periodo de consentimiento anticipado para la oferta de intercambio que lanzó el 26 de diciembre de 2012, el cual alcanzó una participación de 65% de los tenedores de Bonos Vigentes, el cual nos parece bajo, por lo que sugerimos precaución en el corto plazo. Fuente: Infosel
AXTEL.- Aprueba Asamblea la emisión de obligaciones convertibles. La asamblea de accionistas de Axtel aprobó la emisión de obligaciones convertibles en acciones por una cantidad máxima de $334,926,000, mediante 3,349,260 títulos con valor nominal de $100.00 cada uno. Los intereses anuales que devengarán tendrán una tasa inicial de 7%, que se incrementará hasta un 9% de conformidad con lo establecido en la oferta de intercambio y podrán ser convertidas en el futuro en acciones ordinarias nominativas de la clase "I" serie "B". Fuente: Infosel
(SORIANA) INVERTIRA 4,600 MDP EN 2013; ABRIRA 60 UDS. MÉXICO, Infosel, febrero. 1.- Organización Soriana, (SORIANA) dio a conocer su Plan de Inversión 2013 que contempla una inversión de 4 mil 600 millones de pesos (mdp), los cuales serán destinados entre otros rubros, a la apertura de 60 nuevas tiendas de autoservicio distribuidas alrededor de la República Mexicana. Asimismo, el plan contempla un incremento en la reserva de terrenos, para consolidar el plan de crecimiento futuro de la compañía; la renovación de la plataforma tecnológica; y la mejora de la red de distribución, siendo estas piezas fundamentales para los planes de crecimiento de la empresa. SORIANA estima que en 2013 tendrá un incremento aproximado de entre el 4 y 5% en la capacidad instalada del piso de ventas, así como en su presencia en aproximadamente 240 ciudades a nivel nacional. Aurelio Adán, director de finanzas de la minorista dijo que la inversión destinada para la apertura de nuevas tiendas será de 2 mil 500 mdp; además, puntualizó que planea seguir reforzando el crecimiento de su formato de tienda Mercado Express, el cual actualmente cuenta con 72 unidades localizadas en 24 estados de la República. Finalmente, la empresa añadió que el plan de apertura de tiendas nuevas iniciará durante el mes de marzo, el cual considera inaugurar seis nuevas tiendas distribuidas en los formatos Soriana Híper y Mercado Express, ubicadas en los Estados de Tabasco, Chiapas, Yucatán, Guerrero y Jalisco, por lo que con dichas aperturas concluirá el primer trimestre del año con un total de 612 tiendas de autoservicio en operación a nivel nacional y la generación de más de mil empleos directos en indirectos. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL
GFREGIO.- Presentó un buen reporte del 4T12, en línea con expectativas. El Grupo Financiero Banregio presentó sus resultados del 4T12, destacando la utilidad neta de $305 millones, con un incremento de 24.5%, con respecto al mismo trimestre de 2011. Durante todo el año, la utilidad neta ascendió a $1,203 millones. Asimismo, la cartera de créditos, quedó al cierre del 2012 en $37,339 millones, superior en 14.8% al 2011, con un índice de cartera vencida de 1.8%.
PRÓXIMOS CURSOS DE BOLSA:
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KUO.- Aprueba Cofeco venta de activos del negocio de aglomerados y laminados Grupo Kuo recibió la aprobación de la Comisión Federal de Competencia (COFECO) para vender el negocio de aglomerados y laminados de madera a la empresa chilena Masisa, incluyendo las marcas Rexcel, Panelart y Wilsonart. De esta forma, Kuo recibirá US$54.2 millones más el capital de trabajo operativo que le corresponde.
LAB.- Concluye adquisición de medicamentos Tafirol en Argentina. Genomma Lab Internacional adquirió a través de su subsidiaria Genomma Laboratories Argentina la marca de medicamentos Tafirol en Argentina. La transacción asciende 133.7 millones de pesos argentinos y fue liquidada con recursos generados por su subsidiaria argentina y financiamiento a largo plazo con bancos de ese país.
SANBORN’S.- Presentó información financiera de 2012 por oferta pública. Ante la próxima Oferta Pública de Acciones (OPI) que pretende llevar a cabo Grupo Sanborns, presentó en el prospecto preliminar sus resultados correspondientes a 2012. Las ventas ascendieron a $39,411.3 millones, superando en 8.2% las de 2011, la utilidad de operación de 4,565.5 millones creció 6.1%, el Ebitda de $5,225.8 millones aumentó 6.3% y la utilidad neta de 3,300.4 millones creció 12.2%. Con esta información se puede prever que el precio de la oferta pueda estar entre $55.00 y $60.00. El Registro Nacional de Valores se llevará a cabo el próximo 29Ene13 y el período de la oferta podría ser en la última semana de enero o la primera de febrero. Fuente: Metanális
(BLACKROCK) DUPLICA PARTICIPACION EN TLEVISA A 10.65%. MÉXICO, Infosel, febrero. 1.- BlackRock, gestor defondos, duplicó en enero su tenencia accionaria en Grupo Televisa (TLEVISACPO), al pasar de 5% a 10.65%, lo certificados de participación ordinaria (CPO). El grupo de origen estadounidense informó de esta participación a la Comisión Bancaria y de Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) hace un par de semanas. Esta fue una de varias operaciones que presentó BlackRock durante enero. Fuente: REDACCIÓN INFOSEL
Reportes Corporativos correspondientes al 4Q12 hasta el momento:
Buenos Reportes o mejores al epec* de GFRegio.
Malos Reportes o por debajo del epec* de Grupo México.
Breves de Accitrade.- Fibra Uno (FUNO11), el primer fideicomiso de inversión en bienes raíces en México, realizó su tercera colocación primaria por un monto de 22,049 MP. El monto total incluye 2, 449 MP correspondientes a la opción de sobreasignación y 3,266 MP al ""hot deal"", a un precio por CBFI de $36.75 / Ventas ANTAD. Las ventas de las cadenas que pertenecen a la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD) registraron en el último mes del 2012 un desempeño por debajo del promedio registrado a lo largo del 2012. En diciembre, las ventas en mismas tiendas (mayor a un año de existencia) tuvieron un crecimiento nominal de 2.3% anual, mientras que las ventas en todas las tiendas fue de 7.2% anual, sólo este último dato superó la inflación observada en dicho mes (3.6% anual). En 2012 las ventas en mismas tiendas promediaron 4.7% y las totales10.8% en términos anuales, ambas fueron superiores a la inflación anual promedio de 2012, pero inferiores a los resultados de 2011. / La operadora Alsea planea realizar una inversión histórica en el segmento de Casual Dining (comida casual) que integran cinco marcas en el grupo y en las que se colocará un monto de 332 millones de pesos durante el 2013.
Monedas y Commodities.-
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Glosario de términos y abreviaturas utilizados en el reporte.-
*ADP = Automatic Data Processing (El reporte de ADP es un anticipo del informe oficial de las nóminas no agrícolas que publica mensualmente el Gobierno de USA en la primer semana del mes); *ADR = American Depositary Reciept; AICM = Aeropuerto Internacional de la Cd de México; *AMB = Asociación Mexicana de Bancos; *AMDA = Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores; *AMIA = Asociación Mexicana de la Industria Automotriz; *AMIB = Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles; *ANTAD = Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales *BB = Beige Book (es una recopilación de la evidencia sobre las condiciones económicas de cada uno de los 12 distritos de la FED. El informe normalmente se libera dos semanas antes de la reunión de política monetaria) *BCE = Banco Central Europeo; *BID = Banco Interamericano de Desarrollo *BM = Banco Mundial; *BMV = Bolsa Mexicana de Valores; *CA = Consejo de Administración; *Capex = Capital Expenditures; *Carry Trade = Préstamos en países en donde las tasas de referencia son bajas y se invierten los recursos en países en donde las tasas son altas; *CBs = Certificados Bursátiles; *CE = Comisión Europea; *CEE = Comunidad Económica Europea: *CDS = redit Default Swaps (seguro contra cesación de pagos >nivel de riesgo crediticio de la deuda soberana de un país, se trata del costo adicional en puntos porcentuales que hay en la tasa de rendimiento de la deuda de un gobierno<; *CFC = Comisión Federal de Competencia; *CFT = Comisión Federal de Telecomunicaciones; *CNBV = Comisión Nacional Bancaria y de Valores; CKDs = Certificados de Capital de Desarrollo; *COFECO = Comisión Federal de Competencia; *Cofetel = Comisión Federal de Telecomunicaciones; CdeP = Club de París, integrado por USA, Alemania, Italia y Francia; *COMEX = Commodity Exchange; CPI* = Consumer Price Index = INPC*; *CPO = Certificados de Participación Ordinarios; *DOF = Diario Oficial de la Federación; *DPI = Disposable Personal Income; * EBITDA = Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortizaciones; *ENOE = Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo; *epec = Estimado por el consenso; EPS* = Earnings per Share; *ESM = Fondo de Rescate Permanente (Europa); *ETF = Exchange Trade Found; *EV = Enterprise Value; *FAO = Organización para la agricultura y alimentación (Organismo de la ONU) *FED = Reserva Federal de USA; *FEEF = Fondo Europeo de Estabilidad Financiera; *Fibras = Fideicomiso de Infraestructura y Bienes Raíces ( instrumento que permite invertir en bienes raíces, en USA son conocidos como Reits, Real Investment Trust); *FLE = Flujo libre de efectivo; *FMI = Fondo Monetario Internacional; *FOMC = Federal Open Market Commitee <Reunión de Política Monetaria>; *FY = Full Year / Fiscal Year; *GDP = Gross Domestic Product = PIB; *HC = Head Count; *ICC = Índice de Confianza del Consumidor; *ICP= Indice de Confianza del Productor (Indicador que mide la confianza para las inversiones); *ICS = Índice Case-Shiller (mide el comportamiento de los precios de casas en 20 ciudades); *IDE = Impuesto a Depósitos en Efectivo; *IED = Inversión Extranjera Directa *IFB = Inversión Fija Bruta (representa los gastos realizados en maquinaria y equipo de origen nacional e importado, así como los de construcción); *IFECOM = Instituto Federal de Especialistas en Concursos Mercantiles; *IGAE = Indicador Global de la Actividad Económica. Es un indicador preliminar de distintos sectores económicos que muestra la tendencia o dirección que la economía mexicana tendrá en el corto plazo (ir a **); *IMEF = Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas; *INPC = Índice Nacional de Precios al Consumidor; *IPC = Índice de Precios y Cotizaciones de la BMV; *IPM = Indicador de Pedidos Manufactureros, *ISM = Instituto de Gerencia y Abastecimiento. (Institute for Suply Management). Índice de actividad del sector manufacturero en USA. Este indicador está basado en los datos proporcionados mensualmente por ejecutivos de compras de más de 350 empresas industriales en USA. Arriba de 50 puntos significa expansión y por debajo de éste, contracción; *LCF = Línea de Crédito Flexible; *MACD = Moving Average Convergente & Divergence (técnica de análisis bursátil); *MEDE = Mecanismo Europeo de Estabilidad Financiera; MILA = Mercado Integrado Latinoamericano; *MIST = México, Indonesia, South Korea y Turquía; *MPC = Bank of England's Monetary Policy Committee; *NAR National Association of Realtors (Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios); *NAHB = National Association of Home Business; *NSS= Naked Short Sale (venta al descubierto de títulos aún no prestados) *OIT = Organización Internacional del Trabajo; OPA* = Oferta Pública de Acciones; *OPEP = Organización de Países Exportadores de Petróleo; pb* = Puntos Base; *P/E = Price / Earnings; PBD* = Pedidos de Bienes Duraderos; *PCE = Personal Consumption Expenditures; *PEA = Población Económicamente Activa; *PIIGS = Portugal, Irlanda, Italia, Grecia y España; *PMI = Purchasing Managers Index (Indicador de las condiciones de negocio basado en encuestas realizadas a directores de compras a través de Illinois, Indiana y Michigan y es usado para predecir el ISM manufacturero) ; *PO = Precio Objetivo; *PPI = Producer Price Index; *PPP = Precio Promedio Ponderado; *Q = Quarter = Trimestre; *QE= Quantitave Easing (Programa de alivio a la economía en USA que trata de inyectar liquidez en los mercados mediante la compra de Bonos del Tesoro con el fin de reducir las tasas de interés de largo plazo); *RNV = Registro Nacional de Valores; *ROA = Return on Assets; *ROE = Return on Equity; *SAPIB = Sociedad Anónima Promotora de Inversión Bursátil; *SCJN = Suprema Corte de Justicia de la Nación; *SEC = Securities and Exchange Comisión; *SHCP = Secretaría de Hacienda y Crédito Público; *SOFOM = Sociedad Financiera de Objeto Múltiple; *TARP = Troubled Assets Release Programm; Troika = La UE*, el FMI* y el BCE*; *ttm = twelve trailing months; Twist = Intercambio de deuda de corto por largo plazo; *UE = Unión Europea; *UN = Utilidad Neta; *UO = Utilidad de Operación; *UPA = Utilidad por Acción = BPA (Beneficio por acción); *VMT = Ventas Mismas Tiendas (indicador que coteja el nivel de facturación en un establecimiento con más de un año de operaciones, sin contar las nuevas aperturas); *VT = Ventas Totales; *WEF = Foro Económico Mundial: *WS = Wall Street; YTD = Year to Date (acumulado).
(1) El índice manufacturero de la Fed de Chicago es una estimación mensual de la producción en las grandes industrias del área. El sondeo cubre los cinco estados que integran el séptimo distrito de la Reserva Federal: Illinois, Indiana, Iowa, Michigan y Wisconsin.
**Cifras Desestacionalizadas: Las series económicas se ven afectadas por factores estacionales. Éstos son efectos periódicos que se repiten cada año y cuyas causas pueden considerarse ajenas a la naturaleza económica de las series, como son las festividades, el hecho de que algunos meses tienen más días que otros, los periodos de vacaciones escolares, el efecto del clima en las diferentes estaciones del año, y otras fluctuaciones estacionales como, por ejemplo, la elevada producción de juguetes en los meses previos a la Navidad provocada por la expectativa de mayores ventas en diciembre. En este sentido, la desestacionalización o ajuste estacional de series económicas consiste en remover estas influencias intra-anuales periódicas, debido a que su presencia dificulta diagnosticar o describir el comportamiento de una serie económica al no poder comparar adecuadamente un determinado mes con el inmediato anterior. Analizar la serie desestacionalizada ayuda a realizar un mejor diagnóstico y pronóstico de la evolución de la misma, ya que facilita la identificación de la posible dirección de los movimientos que pudiera tener la variable en cuestión, en el corto plazo. Cabe señalar que la serie desestacionalizada del total del IGAE se calcula de manera independiente a la de sus componentes. Fuente: INEGI.
Fuentes: Buró Económico de USA; Diarios Nacionales como Reforma, El Financiero, La Jornada, Milenio, El Universal, Excelsior, El Economista, La Razón, entre otros; Diarios Internacionales como Xinhua, El País, Wall Street Jornal Americas, entre otros; Agencias de Noticias como AP, EFE, Bloomberg, Reuters, Notimex, Infosel, CNN Mesas de Análisis de Casas de Bolsa como Accival, Actinver / Bursamétrica, Invertia, Bolsamanía, Rankia y Estudios Económicos de BNM y BBVA. Revistas como El Semanario, La Razón,Expansión, entre otras. BMV, Wikipedia, Wikinvest, Foros de Bolsa y páginas web de las empresas consultadas, Yahoo y Google Finance, Investopedia y Euronews y Boletines Financieros como el de ADVFN (MetAnálisis), Ino, MarkitEconomics, finviz.com, forexpros.com, Hispvista, TraderPlanet, Wyatt, entre otros.
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